Spørsmål du må spørre når du velger mellom en IRA og en 401 (k)

Har du unngått pensjonskonto fordi informasjonen er overveldende og komplisert? Ja meg også.

En 2017 undersøkelse fant at to tredjedeler av tusenårene ennå ikke har begynt å spare for pensjonering. Det er et skummelt antall i en postpensjonsverden.

Jeg kommer ikke til å lyve; hvis det ikke var for automatisk innmelding i arbeidsgiverens 401 k) da jeg var 26 år, hadde jeg ikke begynt å lagre for pensjonisttilværelse da jeg gjorde det.

Som min sparing - og alder - vokser, det gjør også min bekymring for pensjonering.

Hvorfor ventet jeg så lenge for å begynne å lagre? Vil det være nok når jeg går på pensjon? Er det mer jeg kan gjøre nå? Jeg antar at dette betyr at jeg er fullvoksen voksen.

I stedet for å bekymre meg for hva jeg ikke kan kontrollere, har jeg skiftet fokuset mitt til det jeg kan kontrollere: hvor mye penger jeg sparer og hvor jeg sparer det.

Og det kan du også.

Med litt forskning, personlig spørsmål og kanskje en liste over fordeler og ulemper, har jeg funnet ut det rette pensjonsbesparelsesalternativet som passer til min livsstil.

La oss se om vi kan hjelpe deg med å finne din.

Hva er en 401 (k)?

En 401 (k) er en arbeidsgiver-sponset pensjonsplan, hvor innskudd generelt trekkes fra lønnsslippet før skatt.

Pengene i 401 (k) vokser over tid på grunn av investeringer gjort på dine vegne i fond, aksjer og obligasjoner. Med noen få unntak kan du ikke trekke pengene inn til du er 59 ½ uten en 10% straff.

Dine bidrag er fradragsberettigede, men du må lønnsskatt på pengene du trekker ut.

Du er ikke pålagt å ta uttak til du er 70 ½. Deretter må du ta minimumsfordelinger.

Fra 2018 kan du bidra opp til $ 18 500 per år til en 401 (k). Det er ingen inntektsbegrensninger, og bidragene dine regnes ikke som skattepliktig inntekt.

Når skal du investere i en 401 (k)?

En 401 (k) kan være et godt pensjonsbesparelsesalternativ for deg hvis du svarer "ja" til noen av disse spørsmålene:

Er din arbeidsgiver tilbudt 401 (k) og samsvarer med bidragene dine? I så fall kan denne perk maksimere pensjonsoppsparingen. Det er i utgangspunktet gratis penger.

Er en automatisk avregning av lønnsslipp i tråd med din lagringsstil? Lønnsfradrag er sømløse og problemfrie. Du ser aldri pengene, så du vil ikke bli fristet til å bruke den.

Kan du bruke lavere inntektsskatt? Alle de automatiske lønnsfradragene blir trukket ut før skatt, noe som reduserer årlig skattepliktig inntekt. Det kan føre til at du faller inn i en lavere skattekonsoll eller mottar høyere inntektsskatt.

Har du nådd IRAs maksimale årlige bidrag? Hvis du har rammet det årlige maksimale bidraget for en tradisjonell eller Roth IRA, som er $ 5 500 i 2018, kan du fortsatt bidra til en 401 (k). Den årlige bidragsgrensen på $ 18 500 gjør det mulig å spare mega.

Er du i en høy skattekonsoll og ikke klar til å betale skatt på investeringen din?

Hvis du er i en høyere skattekonsoll, kan det være bedre å betale lavere avgifter ved å sette pretax penger til en 401 (k). Dette er spesielt nyttig hvis du tror at du kan falle inn i en lavere skattekonsoll når du er klar til å begynne å ta uttak.

Hva er en IRA?

en IRA er en individuell pensjonskonto som er ikke knyttet til en arbeidsgiver. Det forblir hos deg uansett hvor du bor og arbeider eller din sivilstand.

Du åpner en IRA alene, og fra 2018 kan du investere opptil $ 5 500 per år - eller $ 6.500 når du er 50 eller eldre - i tillegg til eventuelle 401 (k) bidrag.

Du bidrar når det er praktisk for deg og velger hvilke verdipapirer, aksjer og / eller obligasjoner du vil investere pengene dine i.

De fleste IRA har ikke et minimumsinnskudd, men det kan være krav til kjøp på enkelte investeringer og et obligatorisk årlig bidrag.

Dine bidrag til en IRA kan være fullt avdragsberettig, avhengig av din økonomiske situasjon, men dine uttak blir beskattet som inntekt. Du kan ta ut penger fra din IRA når du er 59 ½ uten 10% tidlig uttaksstraff med noen få unntakene. Du er også pålagt å foreta et minimum årlig uttak når du er 70 ½.

Hva om en Roth IRA?

Tradisjonelle og Roth IRA er lik, men det er noen viktige forskjeller.

En av de største forskjellene er dine bidrag til a Roth IRA er beskattet, betyr du betaler skatt nå i stedet for senere. Det er totes tax-free på baksiden, skjønt. Woo!

Roth IRA har inntektsrammer. Fra 2018 kan personer som gjør mer enn $ 135 000 per år eller ektepar som produserer mer enn $ 199 000 i året, ikke bidra.

Som en tradisjonell IRA, maksimalt årlige bidrag til en Roth IRA er avkortet til $ 5.500 - eller $ 6.500 når du er 50 år eller eldre.

Du kan ta ut pengene du bidrar før 59 ½ år uten straff siden du allerede har betalt skatt på den, men det er en 10% straff på inntektene hvis du trekker den ut før 59 ½. Du kan hoppe over den tidlige uttaksstraffen hvis den gjelder for høyskole, medisinske regninger eller førstegangsinnkjøp.

I motsetning til en tradisjonell IRA har en Roth IRA ikke noe obligatorisk distribusjonsbehov, noe som betyr at du ikke vil bli tvunget til å ta uttak på 70 ½.

Som med en tradisjonell IRA, må du gjøre egne investeringer med en Roth IRA.

Når å investere i en IRA eller en Roth IRA

Å åpne en tradisjonell IRA eller Roth IRA kan være et godt alternativ hvis situasjonen passer til noen av følgende kriterier:

Din arbeidsgiver tilbyr ikke en 401 (k) kamp eller andre pensjonsordninger. IRAer er gode DIY-lagringsalternativer fordi de ikke er knyttet til en arbeidsgiver. En IRA gir deg frihet til å investere på din vilkår uansett situasjonen din, spesielt hvis du ikke har tilgang til en 401 (k).

Du er en jobbspreder eller har ikke tenkt å bli hos din nåværende arbeidsgiver lenge. Det blir stadig vanligere endre jobber ofte, og med det kommer smerten av å løpe kontinuerlig over den gamle 401 (k). En IRA holder seg på ett sted mens du griper alle jobbmulighetene.

Du foretrekker å velge hvordan og hvor pengene dine er investert. IRA gir deg full kontroll over typen, kvaliteten og mengden av investeringer. Du kan klare det selv, mens du i 401 (k) betaler for å få noen andre til å administrere det for deg. Det er som å lage din egen middag hjemme eller gå ut for å spise. I hovedsak er en IRA som å plukke ingrediensene og sette ovnen til å "bake".

Du er i en lav skattekonsoll. Hvis du er ung og i en lav skattekonsoll, bør du vurdere en Roth IRA. Seriøst betaler du lavest mulig skatt nå og høster belønningene senere.

Hvis du planlegger å falle i en høyere inntektsgruppe når du går på pensjon, eller du ikke vil spille på ukjente fremtidige skattesatser. Å betale skatt på Roth IRA-investeringer på forhånd er ideell hvis du studerer for et høyinntekts yrke eller klatrer bedriftens stige. Jo mer du tjener, desto mer betaler du i skatter i det lange løp. Det er også risiko for å trekke seg tilbake senere - hvem vet hva skattebeslagene kan være i 30 til 50 år.

Du har nådd den maksimale årlige bidragsgrensen på 401 (k). Hvis du har nådd grensen på $ 18 500 på 401 (k), kan du fortsatt investere opp til maksimumsbeløpet i en IRA.

Du vil bidra med forrige år. Du kan bidra til din IRA for det foregående året frem til skattefristen for inneværende år.

Ingen ting hvordan du sparer for pensjon, investere i fremtidige deg

Uansett hvilket alternativ du velger, ikke glem å sjekke avgiftene og sammenligne shopping. Det er en konkurransedyktig markedsplass, og noen planer inkluderer verdiskapende tjenester, ressursverktøy og automatiske uttak.

"Det er ikke satt det og glem det," sa Catherine Collinson, administrerende direktør og president for Transamerica Institute. "Ingen har mer interessert i utfallet av pensjonsbesparelsene enn deg og din familie."

Én eller annen måte, fremtiden vil du være så glad for å få et skudd med penger. Selv om du bare kan bidra med $ 100 per måned, vil interessen på pengene bli forbindelse over tid og hjelpe deg når du kanskje trenger det mest.

"Det viktigste er å redde for pensjonering og å spare konsistent," sa Collinson.

I iskubens ord, sjekk deg selv før du ødelegger deg selv i pensjon - OK, de to siste ordene var mine.

Eller det er det andre som sier: "Bli rik sakte, eller bli fattig fort." Jeg tar den første, vær så snill.

Stephanie Bolling er en stabskribent på The Penny Hoarder. Forskning på denne artikkelen inspirerte henne til å åpne en Roth IRA.