The ABCs of 403 (b) s: Hva du trenger å vite om denne pensjonsplanen

Offentlige skolelærere har noen tøffe valg å gjøre når det gjelder å spare for pensjonering.

En enkel beslutning? Du bør lagre. Nå.

Men å velge en pensjonsplan er ikke så enkelt som i privat sektor, hvor de fleste ansatte får nøyaktig en alternativ fra sine arbeidsgivere.

Her er en rask oversikt for å hjelpe deg med å velge riktig 403 (b) plan for deg.

Hva er en 403 (b) konto?

Hvis navnet ser ut som en snoet kusine av 401 (k), er det fordi planen slags er.

En 403 (b) er en skattefordelert pensjonskonto som arbeidsgivere tilbyr i offentlige skoler, høyskoler, universiteter, sykehus og ideelle organisasjoner. Det er også tilgjengelig for noen ministre.

Det ligner sin bedre kjente fetter i profittbransjen, men mer komplisert og ofte dyrere for den ansatte.

"Utsatt skatt" betyr at bidragene dine er fradragsberettiget, akkurat som i en tradisjonell 401 (k) eller individuell pensjonskonto. (Påminnelse: Slik påvirker et skattefradrag din lommebok.)

Du kan bidra opptil $ 18 000 i året til 403 (b). Den grensen går opp med $ 3000 i året hvis du har vært med en organisasjon i 15 år. Hvis du er over 50, kan du legge til ytterligere $ 6000 i året til dine maksimale bidrag.

Som i andre pensjonsplaner blir pengene du bidrar til 403 (b) investert, så det vokser over tid. Derfor bør du begynne å lagre ASAP - så det har tid til ballong før du går på pensjon.

Lagre for noen få unntak, du kan ikke trekke penger fra din 403 (b) pensjonskonto til du er 59 ½. Tapp inn i det før det, og du betaler stort i skatter og avgifter.

Som med en 401 (k), kan arbeidsgiveren din matche dine bidrag opp til en viss prosentandel av lønnen din.

Her er hvor det blir komplisert

I motsetning til en 401 (k), hvor arbeidsgiveren vanligvis jobber med en enkelt leverandør for å administrere planen, kan ansatte ofte velge mellom flere 403 (b) tilbydere.

Det høres bra ut, ikke sant? Alltid hyggelig å ha alternativer.

Nei egentlig ikke. Det er ikke så bra å ha dusinvis eller hundrevis av valg når du ikke forstår en eneste av dem.

Tenk deg om Gordon Ramsay ba deg om å velge mellom 100 risottos.

Visste du at det var 100 forskjellige typer risotto? Vent - vet du hva som er i en risotto? Kan han ikke bare gjøre deg den beste og bli ferdig med det?

Før du velger en 403 (b) plan, må du gjøre din undersøkelse. Dra nytte av HR-avdelingen din (Sidebeskrivelse: Har ministrene det?), Og veterinæren planlegger at du vil 401 (k). Her er noen spørsmål å spørre:

• Hvilke avgifter vil du betale? (De skal være under 1%.)

• Hvem gir planen? (Forsikringsselskaper har en tendens til å kreve de høyeste gebyrene.)

• Hvor er pengene investert? (Profesjonelt administrerte verdipapirfond kommer med høyere gebyrer.)

• Hvem kan svare på dine spørsmål? Finn ut hvem som er tilgjengelig for å gi deg informasjon om planen, selv etter at du har registrert deg, slik at du ikke stikker på risottos i mørket.

Viktigst, sørg for at du forstår gebyrene du betaler og kommisjonen for personen som prøver å selge deg planen.

Hvis du kan, ta kontakt med en uavhengig finansiell ekspert - noen hvis lønn ikke er avhengig av hvilken plan du velger.

403 (b) vs IRA

Et spørsmål til å kaste en skiftenøkkel inn i denne operasjonen: Ville du være bedre med en IRA?

Vanligvis nei. Din bidragsgrense for en 403 (b) er langt høyere, og arbeidsgiverens kamp er gratis penger du aldri vil se med en IRA. Men den enkelte planen kan være et godt alternativ til en dårlig 403 (b) - eller et komplement til en god.

Du gjør altså din undersøkelse, uansett. Her er hva du trenger å vite om IRAer.

Din sving: Har du en 403 (b) pensjonsplan?

Dana Sitar (@danasitar) er en senior forfatter på The Penny Hoarder. Hun er skrevet for Huffington Post, Entrepreneur.com, Writer's Digest og mer, prøver humor hvor det er tillatt (og noen ganger hvor det ikke er).