Hvordan denne nylige utøvelsesordren kan påvirke pensjonsbesparelsene dine

Du har sikkert hørt om Obama-administrasjonens "fiduciary rule", et langsiktig gruppeprosjekt med Department of Labor som ble satt til å tre i kraft 10. april 2017.

Etter mange år med planlegging og overveielse ble fidusiærregelen satt til å øke oppmerksomhetsnivået og forsiktigheten til pensjonskonto, enten disse regnskapene ble forvaltet av en finansiell rådgiver eller et meglerfirma.

Men president Donald Trump fryktet fidusiærregelen ville redusere opsjoner for investorer, mens stifling fagfolk som allerede trodde de var beskytte sine kunder.

Trump undertegnet en utøvende bekreftelse fredag ​​3. februar, slik at Arbeidsdepartementet kan revidere og revidere regelen.

Mens et utkast til ordren forsinket regelens 10 april effektive dato, manglet ordens slutttekst en slik instruksjon.

"Nå vil regelen fortsatt tre i kraft 10. april, selv om den ultimate skjebnen forblir i limbo, forklarer CNBCs Yian Mui.

Forvaltningsregelen er en svingete, men skjebnen kan påvirke hvordan du tar beslutninger om pensjonssparing og investeringer.

Fiduciary Hva?

Regelen ville ha krevd pensjonsplanlegging rådgivere å handle for deres klient fordel på et "fiduciary" nivå. Det kan virke åpenbart, men ikke alle som gir investeringsråd kan ha sine kunders beste interesser.

Investeringsrådgivere holdes til høye standarder under Securities and Exchange Commission, som forklarer sin plikt i noe som ligner på speider:

Som investeringsrådgiver er du en "fiduciary" til dine rådgivende kunder. Dette betyr at du har en grunnleggende forpliktelse til å handle i beste for dine kunder og å gi investeringsrådgivning i dine kunders beste. Du skylder dine kunder en plikt til uendret lojalitet og ytterste god tro. Du bør ikke engasjere seg i noen aktivitet som er i strid med interessen til noen klient, og du bør iverksette tiltak som er rimelig nødvendige for å oppfylle dine forpliktelser. Du må bruke rimelig forsiktighet for å unngå villedende kunder, og du må gi full og rettferdig utlevering av alle materielle fakta til dine kunder og potensielle kunder.

Det er super sjarmerende, ikke sant? Til min ære vil jeg prøve å betjene mine klienter, slik at de ikke mister mye penger. Gode ​​regler å følge.

"Hvis du har en finansiell planlegger eller en rådgiver som er en registrert investeringsrådgiver, er du allerede på fiduciary level-omsorg fordi de allerede er pålagt å overholde denne standarden, forklarer Wall Street Journal.

Men hvis du administrerer pensjonskontoene dine gjennom en megler eller et forsikringsselskap, kan du få råd som bare oppfyller en "egnethetsstandard" - den oppfyller dine behov basert på investeringsprofilen din - i stedet for å få solid rådgivning basert på dine behov og din beste interesse.

Det betyr at megleren kan anbefale en investeringsplan som er OK, men legger deg i større risiko enn du er komfortabel med.

Proponenter av regelen sier avgifter og betalinger koster amerikanere et prosentpoeng per år på deres pensjonsbesparelser - en samlet 17 milliarder dollar per år.

Ett prosentpoeng kan ikke virke som mye, men hvis du har en sunn pensjonssparing, og du er presset til å flytte dine midler til en plan som ikke passer bra for deg (men tjener megleren stor tid), at ett prosentpoeng kan legge opp raskt.

Finansindustriens tilbakekall på regelen hevder at $ 17 milliarder statistikken er overblown, og den nye regelen vil begrense tilgangen til råd for folk som ikke handler ofte eller som har spart mindre beløp.

Hvis Fiduciary Rule sparker bøtte, kan investeringene dine fortsatt være tryggere

WSJ rapporterer at meglere allerede har brukt store penger i påvente av Obamas fidusiære regel, slik at deres forretningsmodeller passer til mandatet. De modifiserte planene begrenser provisjonsstørrelser eller grunneprovisjonsbaserte pensjonsregnskap helt og holdent.

Selv om Trump og Arbeidsdepartementet redigerer - eller dumper regelen helt - kan enkelte firmaer holde disse planene allerede på plass.

Merrill Lynch, for eksempel, har avsluttet sin provisjonsbaserte pensjonskonto helt i forkant av fiduciary-regelen, og sa at selv om regelen blir rullet tilbake, vil den i stedet kreve en avgift "basert på en prosentandel av eiendeler."

Din sving: Har du begynt å lagre for pensjonering?

Lisa Rowan er forfatter og produsent på The Penny Hoarder.