Federal Open Market Committee har kunngjort en annen tilpasning til den føderale fondskursen den 21. mars - en kvartalspoengforhøyelse, noe som gir kursens rekkevidde til 1,5% til 1,75%.
Denne økningen er sannsynligvis den første av flere i 2018. Mange økonomer forutsier tre til fire kvartalsprosentpoengøkninger i år, ifølge Wall Street Journal.
En kvartpunktsøkning høres ikke ut som mye, ikke sant? Så hvorfor snakker vi om dette?
For bedre å forstå denne nyheten, har vi samlet en veiledning for å forstå føderalsatsen og hvordan det kan påvirke din økonomi.
Federal Funds Rate, Defined
For å forstå hva den økte satsøkningen betyr for deg og din økonomi, la oss starte med en definisjon.
Federal Reserve definerer konseptet på sitt nettsted, men for å være ærlig, kan det lese som en del av mumbo-jumbo til commonfolk (det vil si meg).
Kjernen er den føderale fondskursen som rentebankene bruker til å låne ut hverandre penger. Dette hjelper Federal Reserve holde faner på hvor mye penger bankene har for hånden.
"Jo høyere renten er, desto dyrere er det å låne penger," Penny Hoarder-forfatteren Lisa Rowan skrev i mars i mars da kursen økte. "En litt høyere rente reduserer litt mengden penger som flyter rundt, fordi det er dyrere å låne det i utgangspunktet."
Federal Open Market Committee fastsetter føderale fondskurser basert på landets økonomiske helse. Hvis økonomien går bra, øker de føderale fondene, noe som gjør det dyrere å låne - for å hindre inflasjon. Hvis økonomien ikke er så robust, vil prisene senke, og renten reduseres. Det er det klassiske tilbuds- og etterspørselsscenariet.
Hvordan Federal Reserve Rate Rate kan påvirke økonomien din
Selv om den føderale fondskursen er utformet for å bidra til å stabilisere landets økonomi, kan det påvirke din personlige økonomi, spesielt hvis du bærer gjeld.
Dette er hvordan:
1. Kredittkort
Ved utgangen av fjoråret hadde amerikanerne samlet $ 808 milliarder i kollektiv kredittkortgjeld, og dessverre, de med kredittkort gjeld vil legge merke til de føderale fondene renteøkninger mest.
Selv en liten økning i den føderale fondskursen vil påvirke renten, forklarer Steve Allocca, presidenten for peer-to-peer-utlånsplattformen LendingClub.
"Hovedrenten beveger seg i låsesteg med føderalskursen, og de fleste kredittkort har en flytende rente knyttet til rentesatsen, sier han.
"De fleste kredittkort har et gulv, så når hovedrenten går under et visst nivå, faller ikke satsen. Men det har ikke et effektivt tak, så hver gang hovedrenten går opp, vil renten på dine kredittkortbalanser gå opp i låstrinn. "
Hvis du ser en kvartpoengsøkning i føderasjonsfrekvensen, vil du sannsynligvis se en kvartpoengsøkning i kredittkortrenten din de neste par månedene, fortsetter Allocca.
"Hvis du skulle generalisere, det er den ene [typen gjeld] som ville ha mest innflytelse fra føderale renteøkning, sier han.
De fem føderale rentestigene som har skjedd siden desember 2015, har ført til at kredittkortbrukere betalte 6,8 milliarder dollar mer i interesse, ifølge WalletHub. Personfinansieringswebsiden forutsier at tallet vil øke med 1,6 milliarder dollar i år.
En potensiell løsning: Konsolidere kredittkortets gjeld.
Gjeldskonsolidering er en handling om å lumpe hele kredittkortgjelden til en konto ved å betale andre kontoer med et personlig lån.
Dette kan gjøre det enklere å betale din gjeld (alt er på ett sted) og erstatte høye renter på flere kredittkort med en (ideelt sett lavere) rente på et personlig lån.
En rekke online markedsplasser kan hjelpe deg med å finne det beste personlige lånet for deg.
For å starte, kan du prøve peer-to-peer-utlåningsstedet LendingClub. Angi hvor mye du trenger å låne for å dekke kredittkortets gjeld, og sjekk din rente. Fordi det er en myk forespørsel, vil det ikke påvirke kredittpoengene dine med mindre du faktisk bruker.
2. Private studielån
Hvis du har et eksisterende fastrentes statslån, vil du ikke se en endring i renten. Puh.
Imidlertid, i desember da det var en annen føderal renteøkning, rapporterte New York Times at renten på private lån med variabel rente kunne øke.
Økningen vil trolig ikke presse deg inn i den røde. Vi snakker om å måtte betale ekstra $ 2000 i løpet av de neste 20 årene på et lån på $ 30.000. Det handler om en ekstra $ 8 i måneden.
Hvis prisene fortsetter å øke, kan effektene imidlertid stables.
En potensiell løsning: Prioritere gjeldsutbetalingsplanen, eller refinansiere studielånene dine.
Hvis du har en blanding av føderale studielån og private studielån, bør du vurdere å prioritere hvilke som du jobber for å betale først.
Betale dine private studielån før prisene øker for mye, kan være et smart pengeskifte. Så er du igjen med føderale studielån, som er satt til fast rente.
Et annet alternativ er å refinansiere dine private studielån for å sikre en bedre, lavere rente.
Chat med din nåværende private utlåner, eller kjøp deg på en online markedsplass som Troverdig. Penny Hoarder intervjuet to gutter som var i stand til å spare tusenvis på studielån etter refinansiering.
3. Boliglån
Hvis du har tatt ut en hjemmekapitalkreditt (HELOC) eller et rentetilpasningslån (ARM), kan rentene øke. Imidlertid vil denne økningen sannsynligvis være liten fordi boliglånsbetingelsene pleier å være lange (tenk: 15 til 30 år), sier New York Times.
APR på fastrentede boliglån kan også øke, men dette ville ikke påvirke de som allerede har boliglån - bare nye låntakere.
Noen ganger, selv om bankene spår den føderale renteøkningen og vil sakte bygge opp renten. Boliglånsmarkedet har allerede regnet med denne siste forventede fottur, sier WalletHub.
En potensiell løsning: Refinansiere til et fastforrentet boliglån.
Hvis du har en HELOC eller ARM, og interessen blir uutholdelig, bør du vurdere å refinansiere til et fastrentepris. Dette bør imidlertid ikke være en vilje-nilly beslutning.
Følg NerdWallets veiledning for å avgjøre om et fastforrentet boliglån er riktig for deg. Husk at rentenivåene på rentenivået også øker.
Hvis dette kan være det riktige valget for deg, ta kontakt med din bank eller megler eller handle online.
4. Auto lån
Hvis du allerede har et automatisk lån, er det sannsynlig til en fast rente, så du vil ikke legge merke til en endring.
Hvis du vil ta ut et nytt billån, vil en økning i føderalfonden sannsynligvis føre til en økning i din automatisk lånefrekvens. Men som boliglån, bør det ikke være en stor avtale.
New York Times rapporterte månedlige innbetalinger på nye billån økende "bare noen få dollar mer."
Den nåværende renten på auto lån svinger rundt 4,4% for et 48 måneders nytt billån, ifølge BankRate. Satsen har sikkert økt siden november 2017; Det har imidlertid vært lite - ca 0,2 prosentpoeng.
En potensiell løsning: Kutte kostnader andre steder.
Hvis økningen i renter påvirker din evne til å foreta betalinger på tid, kan du refinansiere lånet ditt.
Du kan også prøve å kutte kostnader andre steder, som din bilforsikring. The Zebra, en søkemotor for bilforsikring som tilbyr "forsikring i svart og hvitt", sammenligner alternativene dine fra 204 leverandører på mindre enn 60 sekunder.
Snag et gratis tilbud fra The Zebra.
Du kan ikke kontrollere Federal Rate Hike, men du kan kontrollere dette
Dessverre kan du ikke kontrollere den føderale renteøkningen. Federal Reserve skal sørge for at det er satt på et sted som skal hjelpe landets økonomi.
Hva du kan gjør, tar kontroll over økonomien din.
Før du tar ut noen ny gjeld, les den fine utskriften. Er det et fastrentelån? Eller et justerbart eller variabelt lån? Kjenn forskjellene og hvordan de kan påvirke økonomien din.
Du må også holde faner på renter. Visst, kredittkortet ditt vil sende deg et varsel om at prisene har økt, men høyere priser er ikke noe det skal skrike fra fjellstoppene.
"I et stigende miljø er det veldig enkelt å finne at kostnadene for gjeldsservice går veldig fort og ikke engang merker det," advarer Allocca.
"Vi har levd på en veldig uvanlig tid hvor føderalskursen har vært null null siden desember 2008 ... så vi kommer ikke til å forbli i dette ekstreme lavrente miljøet."
Det er derfor, forklarer han, det er viktig å ta oversikt over alternativene dine, få kontroll over gjelden din, søk lavere rentealternativer og kartlegge en plan for å betale av gjelden din.
Carson Kohler ([email protected]) er en stabforfatter på The Penny Hoarder.
Skrive Inn Din Kommentar