Hva er en kreditt score virkelig verdt? Kanskje ikke mye etter dette

Hvis du sjekker kredittpoengene dine, er det noe du bør vite.

Consumer Financial Protection Bureau har ringt ut alle tre av de store kredittrapporteringsbyråene - Experian, Equifax og Transunion - for overhyping kreditt score de selger.

Gode ​​nyheter: De har også blitt pålagt å endre måter.

Det siste kredittforetaket CFPB-målet er Experian. I forrige uke annonserte CFPB at den hadde bøyd Experian $ 3 millioner for å "bedra de forbrukerne om bruken av kreditt score det solgte til forbrukerne."

"Experian hevdet kreditt score det markedsføres og gitt til forbrukere ble brukt av långivere for å gjøre kredittbeslutninger," CFPB sa.

Byrået fortsatte: "Faktisk brukte långivere ikke Experian sine poeng til å ta de beslutningene. CFPB bestilte Experian til å representere sannferdig hvordan kredittpoengene blir brukt. "

Experian innrømmet ingen feil, men ble enige om å betale bøten.

Dette kommer på hælene av en CFPB-nedbrytning på de andre to store kredittrapporteringsbyråene i januar. Byrået bøyd Equifax og TransUnion totalt 23 millioner dollar for å avgjøre krav om at de ble bedrager kunder.

Hva gjorde de feil?

De annonserte sine kredittpoeng som de samme resultatene bankene ser på når de bestemmer seg for å låne deg penger.

Men långivere har en tendens til å bruke en rekke kreditt score, så ingen vurdering er universelt akseptert av hver utlåner, CFPB sa. I stedet låner "utelukkende på disse resultatene når de bestemmer seg for å utvide kreditt."

CFPB har bestilt kredittbyråene til å være mer nøyaktige i hva de forteller kunder.

Hva betyr dette for deg?

Bare vær oppmerksom på at kredittpoengsummen du ser, ikke nødvendigvis er den samme som banken bruker for å bedømme hvor kredittverdig du er.

“I tillegg til kredittpoengene som faktisk brukes av långivere, har flere selskaper utviklet såkalte "pedagogiske kredittpoeng", som långivere sjelden, hvis noen gang bruker, "sa CFPB. "Disse resultatene er ment å informere forbrukerne."

Med andre ord, dine kredittpoeng kan fortsatt være et nyttig verktøy for å se omtrent hvor du står i øynene til långivere.

Alle har rett til en gratis kopi av deres kredittrapport - en regnskapsføring av all kredittrelatert aktivitet - en gang i året fra hver av de tre største kredittrapporteringsbyråene. Det er enkelt å gjøre gjennom AnnualCreditReport.com.

En kredittrapport er et sammendrag av kreditthistorikken din, mens en kreditt score - et tall som vanligvis varierer fra 300 til 850 - er et estimat av hvor kredittverdig du er basert på kredittrapporten din.

Slik bygger du en god kreditt score:

• Betal regningene dine til rett tid.

• Hold balanser på kortene dine godt under grensen.

• Hold kredittkontoer åpne.

• Reduser kredittforbruket. Det betyr å redusere hva du skylder mens du øker din tilgjengelige kreditt.

Din sving: Har du tatt tiltak for å øke kredittpoengene dine?

Mike Brassfield ([e-postbeskyttet]) er en senior forfatter på The Penny Hoarder. Hans kredittvurdering kan være måte, langt bedre.