The Insane Story av en familie som betalte ut $ 45K av gjeld på bare 10 måneder

Tabitha Philen var på slutten av tauet hennes.

År med dårlige utgiftsbeslutninger hadde ført henne og hennes ektemann til et dypt hull på overveldende gjeld - en trodde de aldri ville unnslippe.

Tipppunktet kom da de en dag fant seg ikke i stand til å ha råd til gass eller dagligvarer.

De så en konkurs kommersiell på TV, og forestilte at det ville være deres frelsende nåde. Men de skjønte snart at det var største feilen i deres liv.

Fortsett å lese for den utrolige historien om hvordan denne familien forlot konkurs, forhandlet sin gjeld ned med 40% og betalte 45.000 dollar ... på mindre enn et år.

Graver et $ 175.000 hull

"Mine foreldre har aldri lært oss noe om personlig økonomi," sier Philen. "Det eneste jeg visste om økonomi var at min mor noen ganger ville skrive dårlige sjekker, og fortelle meg ikke å fortelle pappa."

Da hun gikk ut på college, tok hun ikke bare ut studielån, hun hadde også åtte forskjellige kredittkort.

Hennes manns situasjon var ikke mye bedre.

"Ingen av oss hadde blitt trent på hvordan vi skal gjøre det bra økonomisk," sier hun. "Vi trodde gjeld var den amerikanske måten."

De giftet seg til slutt og flyttet inn i et byhus i Mobile, Alabama. Philen ble snart gravid med sitt første barn. Seks måneder senere rammet katastrofen: Han ble lagt av, og hennes inntekt ble kuttet i halvparten.

"Du tror det ville være vår våkne," sier hun, "men faktisk trodde vi kanskje at svaret var å kjøpe et hus."

Nå, på toppen av $ 75 000 av gjeld - fordelt like mellom en personlig kredittkreditt, kredittkortgjeld og studielån - de hadde en $ 100 000 boliglån.

Ved 29 og 31, med en baby på vei, var de $ 175 000 i gjeld.

Likevel skjønte de ikke at de trengte å forandre deres veier.

"Vi bodde bare på kredittkort," sier hun. "Vi brukte dem til å betale for alt og alt."

På en typisk dato kveld, ville de gå ut på middag og deretter hver tilbringe $ 50 i kjøpesenteret, alle finansiert av plast.

Deres krevende våkneoppringing kom ikke i tre år - da de ikke lenger kunne ha råd til gass eller dagligvarer med sine maksimalt utbetalt kredittkort.

"Vi fjernet alt," hun sier.

"Vi hadde ikke kabel, vi ble kvitt våre kjæledyr, vi hadde ikke mobiltelefoner. Vi hadde ikke noe variabelt i budsjettet i det hele tatt. Vi var avhengige av folk i kirken som noen ganger ville sette $ 100 i postkassen for å hjelpe oss med å kjøpe dagligvarer. "

Philen solgte The Pampered Chef hjemmefra, og mannen hennes jobbet som assisterende banddirektør på en lokal videregående skole.

Sammen tok de hjem om $ 3000 i måneden for deres familie på fire - for mye til å kvalifisere for statlig hjelp, men ikke nok til å betale regningene sine.

"Mengden av gjeld suger opp inntekt som vi har gjort, sier hun. "Det tok alt.

Bare de minste betalinger på regningene deres, fortsatte de å falle "lenger og lenger bak."

"Det virket ikke som om det var et svar," sier hun.

Sannheten om konkurs

Da begynte de å legge merke til reklame reklame konkurs.

"[De] gjorde konkurs lyd som en ny start, som er en fullstendig løgn, men vi tok agnet," hun sier.

På en "veldig kald" desember dag, med en nyfødt baby i slep, signerte de avisene og erklært kapittel 13.

Deres månedlige regninger utgjorde nå $ 950 til forvalteren - en økning fra før konkurs, siden nå betalte de mer enn minimumet - pluss $ 815 for boliglånet, fordi de hadde forlatt huset deres fra arkiveringen.

De skjønte raskt konkurs var ikke den "enkle veien ut" de hadde blitt lovet.

"Konkurs var så motsatt av det vi ønsket å være," hun sier. "Det endrer hvem du er. Du kan ikke være sjenerøs; Du kan ikke gjøre enkle ting du pleide å gjøre. "

For Philens var deres største problemer restriksjoner som ikke tillot deg å gi til veldedighet eller ha en sparekonto.

Tre år senere mottok de 7 000 dollar refusjon, som Philen så ut som.

Hun "bare ikke kunne stå" tanken på å være begrenset av konkurs i ytterligere fire år, så hun snudde seg til mannen sin og spurte:

"Hva om vi bare bailed ut av konkurs - hva om vi nettopp forlot?"

Og det var det de gjorde.

For å si mildt, var det en ukonvensjonell beslutning. Selv om deres advokat prøvde å få sin konkurs gjenopprettet mot deres vilje, sto de bakken.

Fordi de forlot konkursen tidlig, måtte de betale nesten alle gjeldene de hadde inngått med.

Oversettelse? De $ 900 betalingene de hadde gjort hver måned i tre år, forsvant hovedsakelig i tynn luft.

Forhandle deres gjeld ned med 40%

Så snart Philens forlot bankrupt, begynte kreditorer å ringe og kreve pengene sine ... nå.

Så Philen leste alt hun kunne om gjeld, og snart oppdaget disse samlingene hadde bare betalt 10-30 cent for hver dollar av hennes gjeld.

Bevæpnet med denne kunnskapen begynte hun å forhandle.

"Når de ringte, handlet jeg som jeg visste mer enn jeg gjorde," sier hun. "Jeg fortalte dem," Jeg vet at du ikke betalte full pris for denne gjelden, og jeg skal heller ikke betale deg full pris. ""

Leveraging henne $ 7000 skatt refusjon som en forskuddsbetaling, overbevist hun kreditorene om å gi henne en 10 måneders betalingsplan ...

Og også redusere beløpet hun skylde med 40%.

Betaler av $ 38.000 i 10 måneder

Takket være skattefradrag og Philens forhandlingsferdigheter skyldte de nå $ 38 000 - i stedet for $ 75 000 - og hadde 10 måneder til å betale det.

"Vi så på hva vi hadde og vi solgte det," sier hun. "Og så tenkte vi på talent."

Hennes mann var en musiker, så han kalte "hver person han visste for å se om de trengte en livemusiker på deres arrangement." Han lærte også private leksjoner etter skolen.

Philen brukte hennes matlaging ferdigheter, selger gourmet epler og kanel ruller ut av huset. Hun undersøkte også fotografering på internett og begynte å ta seniorportretter.

"Vi gjorde så mye," sier hun. "Det var alt vi kunne gjøre."

"Barnepass, vaske folkets klesvask ... vi var hustling hele tiden. Jeg skrev min første bok for Kindle, og satte den på Amazon. "

Hun gjorde alt dette mens han oppdok et spedbarn og en 2-årig, og hjemmeskole sine 8- og 5-åringer.

"Jeg vil lære barna om morgenen," sier hun. "I ettermiddag vil jeg fortelle dem," OK, dette er mammaens P & Q-tid. "Fred og stille tid. De måtte være i sengene sine med føttene opp og leste en bok. "

"Jeg sov ikke," innrømmer hun med en latter. “Jeg sov ikke. Bokstavelig talt vil jeg være opptil 2 eller 3 a.m. "

En virkelig frisk start og perspektiv

På en eller annen måte har denne intense opplevelsen ikke slått sin familie fra hverandre - det gjorde dem sterkere.

"Det lærte oss virkelig verdien av familie og ekteskap, fordi ting ikke betydde så mye for oss lenger," sier hun.

Nå, i stedet for å gå dypere i gjeld, består parets datakvelder av å "kose opp på sofaen" med en DVD.

"Det har egentlig virkelig forandret våre prioriteringer," hun sier. "Det er ikke lenger viktig å prøve å holde tritt med folk - vi er tilfreds med det vi har."

Vil du lese mer om Philens inspirerende reise? Nysgjerrig hvordan du kan forhandle med kredittkortselskaper?

Klikk her for å besøke bloggen hennes Meet Penny.

Din sving: Hva synes du om denne historien? Har det inspirert deg til å betale tilbake gjeld på din egen måte?

Susan Shain er freelance skribent og digital nomad. Hun dekker reise, mat og personlig økonomi (i utgangspunktet, hvordan du sparer penger slik at du kan reise mer og spise mer). Besøk hennes blogg på susanshain.com, eller si hei på Twitter @susan_shain.