Affirm Loans Tilbyr et kredittkort alternativ - men de er så mye som risikabelt

Hvordan lager du store kjøp online hvis du ikke har et kredittkort?

Det er en løsning for det, og den er designet for å hjelpe den underbankede eller bankspeseptiske kjøper ting de bare ikke kan leve uten: flybillett, madrasser og klokker blant dem.

Gaby Del Valle introduserer oss til Affirm i et nylig stykke på The Outline. I den forklarer hun selskapets modell for å tilby finansiering for kjøp gjort på nettsidene til sine partnerforhandlere.

Tjenesten er stolt av sine opprinnelige avgifter og brukervennlighet. Men sitt utvalg av partnere gir inntrykk av at høye renter på mindre enn viktige varer er OK.

Slik fungerer Affirm

Bla gjennom sofaer på Wayfair, madrasser fra Casper eller fly gjennom Orbitz, og du vil se et tilbud for å finansiere det kjøpet gjennom Affirm når du sjekker ut.

Affirm forklarer at du betaler mellom 10% og 30% interesse for kjøpet ditt basert på kreditt. Men denne myke kredittkontrollen bekrefter bare identiteten din og bestemmer at du er kvalifisert for finansiering, i motsetning til en hard check som påvirker kredittpoengene dine.

Det er fordi Affirm ble utviklet for folk som har korte kreditthistorier og kan ikke få et kredittkort med gunstige grenser og interesser eller for folk som ikke har kreditthistorikk i det hele tatt.

Affirm rapporterer betalingshistorie på sine lån til Experian og planlegger å videreformidle denne informasjonen til andre byråer i fremtiden, i henhold til vanlige spørsmål. Ved å rapportere ditt Affirm-lån til kredittbyråene kan ditt tre-, seks- eller 12-måneders lån hjelpe deg med å bygge opp kreditt - til en pris. Affirm sier den gjennomsnittlige rentesatsen den tilbyr er 21%, mens Oversikten bemerker at kredittkort har en gjennomsnittlig APR på 17%.

Velg $ 999 McKinley Chair fra Joybird (det er den voksne versjonen av IKEAs $ 99 Poang, hvis du spør denne møblermaten), og Affirm tilbyr "enkle månedlige utbetalinger" på $ 55,50 per måned i 18 måneder - med null rente. Popup-boksen annonserer renten på 0 til 30%.

Men i hvert fall med et møbel kan vi håpe du holder det i mange år, og selger det for et par hundre hvis du bestemmer deg for å dele veier.

Kan du forestille deg å finansiere et fly for en rentesats som kryper svært nær det du ser for et lønningslån?

Bestill et spontant fly til Tokyo i høst, og at $ 1200 splurge med ett års finansiering gjennom Affirm vil bli til $ 1,440 når du vurderer 20% rente. Betale $ 120 per måned virker ikke som for mye av en strekning for å dekke den prisen, men å gjøre det over 12 måneder betyr at turen bare vil være et minne når du er ferdig med å betale for det.

Vil du bruke 12 måneder til å betale for en bussflytur du allerede tok?

Bekreft, for alle annonserer det om å være gjennomsiktig og ærlig og tjene underbanken, eksisterer også for å betjene de som vil å være kredittkortfri.

"De jager etter dette markedet for tusenårige som er redd for gjeld og er redd for kredittkort fordi de vokste opp under og etter lavkonjunkturen, og de så folkens hus blir tatt bort, og folk løper opp disse vanvittige kredittkortregningene, så disse folk er redd for gjeld og redd for kreditt, sa Del Valle i nettstedets daglige podcast World Dispatch. "Og Affirm er i utgangspunktet rebranding gjeld og kreditt for å gjøre det virke etisk og vennlig. "

Hva er galt med å finansiere en sofa?

Finansiering av store kjøp på tidspunktet for betalingen er ikke nytt. Møbelforretninger gjør det. Madrass butikker gjør det. Smykker butikker gjør det.

Men kampanjer for disse butikkene finansierer ofte lav eller ikke-rent finansiering, i håp om at du bestemmer deg for å bruke mer og spre ut betalingene dine.

Problemet med Affirm, The Outline notater, er ikke at det gir et alternativ til kredittkort, om enn for en pris. Det virkelige problemet er at Affirm blir tilbudt sammen med elementer som kanskje ikke er i din beste interesse for å finansiere i utgangspunktet. Hvis du trenger å finansiere en ny madrass gjennom Affirm ved å betale 20% interesse, bør du ikke sove på en luftmadrass eller sjekke salget på madrassen på gaten?

Affirm hevder at det er opp til forbrukeren å bestemme verdien av hva de finansierer. Selskapet sies å være ferdig med en avtale om å betjene Walmarts online kunder.

I mellomtiden tilbyr PayPal et lignende oppsett for nettbutikker. Den tilbyr en rente på 20% på sine lån til brukerne, men det belaster ikke renter dersom du betaler full innen seks måneder.

Lisa Rowan er forfatter og produsent på The Penny Hoarder.