Vil en 529 besparelser være nok for college? Her er hva annet du kan gjøre

Som foreldre til et lite barn bekymrer jeg meg hele tiden: Jeg er bekymret for hva hun spiser - eller spiser ikke, noe som er noe med næringsstoffer - hvor lenge hun sover og at hun kan bli skadet. Men en av mine største bekymringer er at jeg ikke vil være i stand til å spare nok penger for hennes fremtid, mens jeg også sparer for meg selv.

Mange eksperter anbefaler å spare for pensjonering over å spare for college, som forfatter Ruth Davis Konigsberg fra Time Money forklarer. Mens det er enkelt, men ikke ideelt, for deg eller barnet ditt å ta ut lån for å betale for college, er det ingen realistiske eller anbefalte lånealternativer for å hjelpe deg gjennom pensjonering. Ideelt sett bør du spare for pensjonering og dine barns høyskoleutdanning samtidig.

Den mest kjente måten å spare på college er gjennom en 529 plan. I likhet med 401 (k) er en 529-plan en investeringskonto som er unntatt fra føderal inntektsskatt, og hjelper deg med å spare mer penger for ditt barns fremtid.

Min mann og jeg åpnet en 529 plan for datteren vår kort tid etter at hun ble født. Det blir mange år før hun trenger å bruke det, men med den stigende kostnaden for høyskoleutdanning, vil jeg spare så mye som mulig mens jeg kan.

Jeg lurer ofte på, hva annet jeg kan gjøre for å redde for datterenes fremtid, så vel som eventuelle fremtidige barn jeg kanskje har. Mens en 529 synes å være det ideelle alternativet, må det være andre besparelsesmetoder jeg kan bruke til å supplere hennes høyskolefond. I stedet for å lure på og procrastinate bestemte jeg meg for å finne ut for meg selv.

Tenk på fremtiden

Det er umulig å se inn i fremtiden, men hvis barnet ditt er eldre, har du sannsynligvis en bedre ide om hvordan deres fremtid kan se ut. William Baldwin, bidragsyter til Forbes, bruker eksemplet på en 10 år gammel jente som enten kunne gå til en privat skole eller en billigere statsskole.

I det tidligere scenariet vil du sannsynligvis kaste så mye penger som mulig i 529-planen din for å betale for den dyre utdanningen. Men i sistnevnte alternativ, vil du kanskje slutte å legge til planen når du treffer en bestemt figur, for eksempel $ 100,000.

Grunnen til at du ikke vil spare mer i en 529-plan enn du tror barnet ditt vil, er fordi du vil bli rammet av straffer hvis du prøver å bruke pengene på alt annet enn utdanningsspørsmål. Det betyr at du må betale skatt på de pengene og en 10% straff.

Så, hvis barnet ditt går til en statsskole, kan du bare bruke halvparten av det du har spart for på undervisning. Du vil da ta en treffe på den ekstra penger når du trekker ut for å kaste din pensjonskonto eller hekseegg.

I tillegg, jo mer du sparer i en 529-plan, desto større innvirkning vil det ha på barnets evne til å kvalifisere for økonomisk hjelp. Savingforcollege.com påpeker at virkningen er begrenset, selv om den er ekte. Generelt, hvis foreldrenes eiendeler, inkludert de 529 pengene, totalt $ 20.000 eller mindre, vil den forventede beregningen av familiebidrag ikke ta hensyn til det.

EFC-beregningen teller maksimalt 5,64% av foreldrenes eiendeler over $ 20K. Bunnlinjen er dette: Jo mer du som foreldre har i eiendeler, jo færre penger barnet ditt vil motta fra økonomisk hjelp.

Ytterligere måter å lagre

Foretrekker du ikke å bruke en 529 konto eller ønsker å supplere den med ekstra besparelser? Her er noen andre alternativer å lagre for barnets utdanning.

Spareobligasjoner

Du husker sikkert spareobligasjoner Som noe kjedelig ga besteforeldrene deg til bursdagen din.

Men spareobligasjoner kan være en fin måte å spare ekstra penger på for barnets fremtid. Ian Salisbury of Time Money forklarer at "Rente opptjent på serie I og EE spare obligasjoner er unntatt fra føderal inntektsskatt når det brukes til å betale for høyere utdanning."

Men hva betyr det egentlig? Serie I spareobligasjoner er lavrisiko og tjener renter i løpet av tiden du eier dem. Renten på en serie I-obligasjon er for tiden 2,58%, ifølge Treasury Direct. Det er mer enn du ville få fra en grunnleggende sparekonto, men ikke den avkastningen du ville se i en 529-plan.

Frekvensen bestemmes av to faktorer: Fast avkastning fast bestemt når du kjøper obligasjonen og en halvårlig beregnet inflasjonsrate.

Serie EE-obligasjoner har en lavere rente på 0,1%. De tjener en fast avkastning basert på kjøpsdato.

Spareobligasjoner kan ha lavere avkastning enn 529 planer, men de er generelt mindre risikable enn å sette alle pengene dine på en investeringskonto.

Beholdningskontoer

Et annet besparelsesalternativ for barnets fremtid er en frihetsberegning. Ifølge Dan Caplinger og Gaby Lapera fra The Motley Fool, er dette en investeringskonto du åpner på barnets vegne. I motsetning til en 529-plan, kommer en depotkonto ikke med skattefordeler, men hvis kontoen ligger under en viss grense, er den skattepliktig til barnets rente i stedet for foreldrenes.

Terskelen kan bli endret hvert år, men Charles Schwab rapporterer at den første $ 1.050 er ubeskattet og den neste $ 1.050 er beskattet til barnets rate for mindreårige under 18 år. Etter det vil skattemyndighetene beskatte pengene etter foreldrenes rente.

Den viktigste fordelen med en frihetsberegning er Du kan investere pengene dine hvor du vil. Derimot har en 529-konto en tendens til å diktere alternativene dine, noe som kan begrense.Hvis du er kjent med investeringsmiljøet eller har en pålitelig finansiell rådgiver, kan en depotkonto være et godt alternativ. Som alle investeringer, kan suksessen din variere med det beløpet du investerer og det du investerer i.

Beholdningskontoer deler en ulempe med 529 planer. Pengene som er lagret i en av disse kontoene, anses som barnets penger når de tas i betraktning for økonomisk hjelp. Jo mer penger på varemerket, desto større hit vil barnet ta på seg økonomisk hjelp.

I tillegg må oppbevaringsregnskapet videresendes til barnet på 18 årsdagen. Hvis du vil at barnet ditt skal gå på college, men de har andre ideer, er de innenfor deres rettigheter til å bruke det på alt de vil - og det de vil ha i 18 år, er kanskje ikke en høyskoleutdanning. I motsetning til en 529 plan, er det ingen straff for å bruke pengene på noe annet enn utdanning.

Hvis du er i stand, er en 529-plan fortsatt den beste innsatsen når det gjelder å spare for barnets høyskoleutdanning. Men hvis du har midler til å spare litt mer eller ønsker å spare på en rekke måter, er spareobligasjoner og frihetsberetninger gode måter å sprede besparelsene rundt.

Catherine Hiles er en heltidsredaktør som bor i Ohio sammen med sin ektemann, deres datter og en skummel gammel hund. Hun liker å løpe, spise, øl og ordspill.