Her er hva du trenger å vite om 401 (k) og IRAer

Da jeg fikk min første "ekte person" jobb i begynnelsen av 20-årene, gikk menneskelige ressursdirektøren hos firmaet over den nye medarbeidspakken så raskt det gjorde at jeg fikk hodet mitt.

Da hun kom til del om selskapets 401 (k) alternativer, ble mine øyne glasert over.

401 (k), IRA, Roth - hva betyr dette alfabetet suppe?

Vi fant ut så du trenger ikke lure deg lenger.

Hva er en 401 (k)?

Det viktigste skillet er at en 401 (k) er sponset av en arbeidsgiver, så hvis du ikke jobber, kan du ikke registrere deg for en. Din arbeidsgiver jobber vanligvis med et investeringsselskap for å administrere kontoen.

Noen arbeidsgivere vil tilby en 401 (k) kamp, ​​som betyr at Hvis du bidrar en viss prosentandel av lønnsslipp til kontoen din, vil de legge til et tilsvarende beløp - dette er en stor fordel!

De fleste 401 (k) kontoer tilbyr fond, som består av aksjer, obligasjoner og pengemarkedsinvesteringer.

Din arbeidsgiver kan få deg til å vente en stund før du gir deg tilgang til penger i din 401 (k) konto, en prosess kjent som vesting. Du kan begynne å gjøre bidrag umiddelbart, og din arbeidsgiver vil også - du kan bare ikke få tilgang til arbeidsgiverens bidrag i en viss periode.

Imidlertid er pengene du bidrar alltid din, og når du er fullt opptatt, noen penger på kontoen er din - du kan ta det med deg hvis du forlater selskapet. Her er noen alternativer for å hjelpe deg med å bestemme hva du skal gjøre med 401 (k) hvis du planlegger å bytte jobb.

En 401 (k) konto er utsatt for skatt, noe som betyr at du kan investere i en del av lønnsslippet før skatt tas ut. Du må imidlertid betale skatt på pengene du tar ut av denne kontoen.

"I en tradisjonell 401 (k) får du en umiddelbar skatteferd," sa Aldo Waker, en personlig økonomi og pensjonsrådgiver for Waker Financial i Austin, Texas.

"Så hvis du lager $ 50 000 og du bidrar med $ 5000, vil du bare bli beskattet for lønn på $ 45 000. At $ 5000 vil vokse over tid, og når du er klar til å trekke tilbake, betaler du inntektsskatt på beløpet du trekker ut. "

Som individ kan du bidra til opptil $ 18 000 i skatt før skatt på år til 401 (k). Det totale årlige bidraget til kontoen din, som også inkluderer penger som er deponert av din arbeidsgiver, er begrenset til 100% av kompensasjonen eller $ 53 000 (avhengig av hvilket som helst lavere).

Hvis du er 50 år eller eldre, kan du få "innhente" bidrag på opptil $ 6000 per år på toppen av grensen på $ 18.000, så din totale årlige bidragsgrense er $ 59.000.

IRS lar deg også gjøre etter skatt-bidrag til 401 (k), som er hvordan du kan nå de årlige bidragsgrensene.

Hvis du trekker penger fra 401 (k) før du fyller 59 1/2, betaler du 10% straff. Noen unntak gjelder, for eksempel medisinske utgifter, eller hvis du har blitt kalt til aktiv militærplikt.

En 401 (k) krever også at du begynner å ta årlige utdelinger - kjent som minimumsfordeling (RMD) - i en alder av 70 1/2. IRS har en krevende kalkulator for minimumsfordeling her.

IRS opprettet denne regelen, slik at speditører ville begynne å betale skatt på pengene de har stikket i årtier.

Noen planer gir deg mulighet til å låne opptil 50% av den opptjente kontosaldoen din, opp til maksimalt $ 50.000. Du må tilbakebetale lånet innen fem år.

Hva er en IRA?

Denne typen pensjonskonto er teknisk kalt en individuell pensjonsordning. Hvis arbeidsgiveren ikke tilbyr 401 (k) eller du ikke jobber (ringer alle elever og hjemme hos foreldrene!), Så er en IRA konto for deg.

Som en 401 (k) tilbyr en IRA en umiddelbar skatteferd - du er beskattet når du trekker pengene, ikke når du legger den inn.

Bidragsgrensen for en IRA er $ 5 500 per år, noe som er mye lavere enn en 401 (k). Når du fyller 50, kan du bidra til opptil $ 6.500 per år for å gi deg en ekstra pute før pensjonering.

De fleste IRA-leverandører krever ikke at du har et minimumsbeløp for å åpne en konto. Noen fondskasser har imidlertid minimumskrav til kjøp, vanligvis mellom $ 500 og $ 1000.

Som en 401 (k) belaster IRS deg en 10% tidlig tilbaketaksstraff for utdelinger før en alder på 59 1/2. IRS tilbyr noen unntak fra denne straffen, for eksempel å betale for college, kjøpe ditt første hjem eller dekke visse medisinske utgifter.

Med en IRA kan du velge et investeringsselskap du vil ha. Du kan også velge å investere pengene dine i fond, individuelle aksjer, obligasjoner og livrenter.

Hva er en Roth?

En Roth er en type 401 (k) eller IRA. (De som vi diskuterte ovenfor er tradisjonelle versjoner av disse to kontoene.)

Som den tradisjonelle 401 (k) er en Roth 401 (k) bare et alternativ hvis din arbeidsgiver tilbyr den. Det er ingen inntektsgrenser på en Roth 401 (k).

Nesten alle kan åpne en Roth IRA, som gjør har en inntektsgrense. Hvis du er singel og du lager mer enn $ 132 000 i året ($ 194 000 hvis du er gift), er du ikke kvalifisert for en Roth IRA.

Med Roth-kontoer får du ikke en umiddelbar skattepause - du bidrar med penger du allerede har betalt skatt på. I stedet får du en skattepause når du tar penger ut av kontoen.

Hvis du bidrar til $ 5000 i en alder av 25 år, vil de pengene trolig være dobbelt eller tredoblet når du treffer pensjon - og du betaler ikke skatt på disse investeringsinntektene.

Bidragsgrensene for en Roth IRA eller Roth 401 (k) er de samme som deres tradisjonelle kolleger - $ 5 500 for en IRA og $ 18 000 for en 401 (k). Alle innkjøpstillatelsene gjelder også.

En Roth IRA har ingen obligatorisk distribusjonskrav, i motsetning til en tradisjonell IRA, som krever at du trekker penger når du når alderen 70 1/2.

Hvis du er over 59 1/2, kan du trekke så mye du vil ha fra Roth IRA eller Roth 401 (k) uten å betale skatt. Pengene dine må ha vært på kontoen din i minst fem år for å trekke den ut uten straff.

Hvilken konto er riktig for deg?

Rådgivere er enige: Hvis firmaet tilbyr en 401 (k) konto og vil matche ditt bidrag opp til en viss prosentandel, Du bør dra nytte av denne fordelen først.

Utover det er det ingen størrelse-passer-alle svar - rådgivere vil fortelle deg at det avhenger av din personlige situasjon.

Noen rådgivere sier det er best å først bidra til din tradisjonelle 401 (k) nok til å fange arbeidsgiverkampen. Da bør du vurdere å åpne en Roth IRA og bidra med maksimumsbeløpet. Til slutt går du tilbake til 401 (k) og bidrar der til du maksimerer det.

Hvis arbeidsgiveren ikke tilbyr en 401 (k) kamp, ​​er det virkelig opp til deg å bestemme hvordan du vil spare for pensjonering.

Noen av strategien din kan avhenge av tilgjengelige investeringsalternativer. Siden arbeidsgiveren tilbyr din 401 (k) konto, kan dine investeringsalternativer være mer begrenset der enn med en tradisjonell eller Roth IRA.

Du bør også sammenlign plangebyr - Hvilken konto koster deg minst mulig å spare?

Det avhenger også av om du vil ha skattebesparelser i dag eller ved pensjon. Å ha både tradisjonelle og Roth-kontoer reduserer noe av skattebyrden når du går på pensjon.

En annen ting å vurdere: Din lagringsstil.

Arbeidsgiver-sponsede 401 (k) kontoer er den enkleste måten å spare for pensjonering. Fordi 401 (k) bidrag tas rett ut av lønnsslippet, ser du aldri pengene som tilførbar. Denne typen automatisk bidrag kan være bra for folk som har vanskelig å spare penger.

Noen tradisjonelle og Roth-IRA-er gir deg automatisk bidrag fra bankkontoen din, men for noen mennesker, er det beste alternativet for noen som betaler bidrag direkte fra lønnsslippet ditt - før pengene kommer til å gå på bankkontoen din.

Hvis du ikke har tilgang til en 401 (k), må du bestemme mellom en tradisjonell IRA og en Roth IRA. For å hjelpe kundene med å ta den avgjørelsen, sa Tina Powell, konsernsjef i New Jersey-baserte investeringsselskapet SheCapital, at hun ber dem om å vurdere deres alder og deres inntekt.

Hvis du forventer å tjene mer penger senere i livet enn du er nå, kan en Roth være bedre egnet, da du bare betaler inntektsskatt på din (forhåpentligvis) lavere lønn for tidlig karriere, sa Powell.

Derimot, hvis du trenger en umiddelbar skatteferd, kan en tradisjonell IRA være et bedre alternativ.

Selvfølgelig, ikke bare ta vårt ord for det. Det er sider og sider med regler knyttet til hver type pensjonskonto som er beskrevet ovenfor, så vurder å jobbe med en finansiell planlegger for å gjøre den beste planen for din fremtid.

Uansett hvilken konto du bruker, eksperter sier begynner tidlig.

"Det som er veldig viktig for unge mennesker er å spare for pensjon, periode," sa Powell.

Din sving: Hvilken type konto bruker du for å lagre for pensjonering? Hvorfor valgte du det?

Sarah Kuta er utdannelsesreporter i Boulder, Colorado, med en forkjærlighet for helgedrift, oppussing av møbler og gode tilbud. Finn henne på Twitter: @sarahkuta.