Spør GFC 023 - Monter en HSA i budsjettet

Velkommen til en annen Ask GFC! Hvis du har et spørsmål du vil svare på, kan du spørre det her. Hvis dine spørsmål blir omtalt på GFC TV eller GFC Podcast, er du den heldige mottakeren av en kopi av min bestselgende bok, Soldat av finans, og en $ 50 Amazon gavekort. Så hva venter du på? Still spørsmålet ditt nå!

På en tid da helseforsikringspremier går gjennom taket, og det virker som om medisinske utgifter blir vanskeligere å dekke, blir folk stadig mer ivrige etter å lære om alternative måter å håndtere helsedekning på.

En av de beste måtene som er tilgjengelige er gjennom helse sparekontoer, kjent som HSAs. Disse planene er ofte tilgjengelige gjennom arbeidsgivere, men ikke alle deltar i dem.

En del av årsaken til dette er at en HSA representerer en ekstra kostnad. Ikke bare betaler du for din helseforsikring, men du må også finansiere HSA. I mange husholdninger skaper det et budsjettpress.

Vi mottok en Spør GFC spørsmålet om dette emnet:

"Jeff, hvilke anbefalinger gjør du til kundene dine når de søker å skape et balansert budsjett samtidig med at de er i HSAs i en høy egenandel? Vennligst informer. "

Jeg kommer inn i budsjettaspektet av en HSA, men først la oss ta en titt på det grunnleggende til fordel for de som ikke vet hva de handler om.

Hva er en HSA?

HSAs ble først opprettet i 2003. I virkeligheten er de arbeidsgiver-sponsede sparekontoer som er utformet spesielt for å betale for helsekostnader. De er vanligvis satt opp under arbeidsgiver-sponsede kafeteriaplaner, der du kan velge fra en meny med ansattes alternativer som du anser for å være verdifulle, og er villige til å finansiere.

Selv om de oftest tilbys av arbeidsgivere, kan du også sette opp en individuell HSA gjennom et bank- eller meglerfirma som tilbyr planen.

Bidragene du lager til en HSA, er fradragsberettiget, mye som IRA og 401 (k) bidrag. Pengene kan til og med investeres for å tjene mer penger, og disse inntektene akkumuleres på utsatt skatt. Uttak kan kun gjøres for å dekke kvalifiserte medisinske og tannlege kostnader. Det betyr at du ikke vil være i stand til å la pengene vokse og deretter trekke det ut for ikke-relaterte formål.

HSA er designet spesielt for å jobbe sammen med høyt fradragsberettigede helseforsikringsplaner. Midlene som er bidratt til HSA, kan trekkes tilbake og brukes til slike utgifter som kopiering, helseforsikringsbakgrunn, og til og med visse helseforsikringspremier.

En begrensning er at du ikke er kvalifisert for en HSA hvis du er enten på Medicare eller du kan hevdes som en avhengig av andres selvangivelse.

HSA har bidragsgrenser. For 2016 er de $ 3.350 for enkeltpersoner med egen dekning, og $ 6.750 for personer med familiedekning.

Bidrag kan gjøres enten av deg som plandeltakeren, din arbeidsgiver eller ved en kombinasjon av begge. Så hvis du er en person med familiedekning, og arbeidsgiveren betaler $ 3000 for planen, vil ditt maksimale bidrag bli $ 3 750, for maksimalt $ 6 750.

Du kan gjøre bidrag til en HSA helt fram til innleveringsfristen for forrige år. For eksempel kan du gjøre et bidrag fra 2016 så sent som 15. april 2017.

Tidligere nevnte jeg at HSA er designet for å bli brukt i forbindelse med helseforsikringsplaner som har høye fradragsberettigelser. Det er to slike fradragsberettigede nivåer, en for individuell dekning og den andre for familiedekning. Disse fradrag er som følger:

• Individuell / selvstendig helseforsikring - En minimumsandel på $ 1300, til maksimalt $ 6.550.
• Familiedekning - Minimums fradragsberettigelse på $ 2.600, til maksimalt $ 13,100.

Den grunnleggende ideen bak HSA er at bidragene til planen skal dekke den høyere egenandel, noe som gjør at premien på helseforsikringspolitikken kan bli lavere.

Hva er fordelene med en HSA?

HSA har flere fordeler, selv bortsett fra at bidragene til planen er fullt skattefordelbare, og kan tjene investeringsinntekter på skatteavdrag.

Utbetalinger fra planen er skattefrie. Men bare hvis de brukes til kvalifiserte medisinske formål. Dette kan være en stor fordel for noen som ikke kan trekke ut medisinske utgifter, enten fordi de ikke er i stand til å spesifisere sine fradrag på selvangivelsen, eller de kvalifiserer ikke for å trekke ut medisinske utgifter.

Det andre punktet trenger noen forklaring. Selv om du spesifiserer på selvangivelsen, kan medisinske kostnader kun trekkes i den utstrekning de overstiger 10% av din justerte bruttoinntekt. Hva det betyr er at hvis du lager $ 100 000 per år, vil dine medisinske kostnader bare være fradragsberettiget i den grad de overstiger $ 10 000. Med mindre du opplever en medisinsk katastrofe, er det lite sannsynlig at de kommer til dette nivået.

Men hvis du har en HSA, vil du kunne betale disse utgiftene med pretax-bidrag til planen. Det vil gjøre det mulig for deg å få full nytte av skattefradraget selv om du ikke eller ikke kan spesifisere.

En annen viktig begrensning: eventuelle midler trukket fra i HSA som er vant til å betale for ikke-medisinske utgifter, er gjenstand for både vanlig inntektsskatt og en 20% straff. Så hvis du har noen ide om å bruke pengene til noe annet formål, glem det - skattekostnadene er for høye.

HSA-midler kan akkumuleres i planen. Med den høye kostnaden for helsevesenet er det helt mulig at utgiftene dine utenom lommen vil overstige mengden bidrag du kan gjøre til HSA i et gitt år.

Ubrukte bidrag kan imidlertid rulles frem fra år til år. Det betyr for eksempel at du kan samle $ 20 000 i planen over en treårsperiode. Det vil gi deg en sjenerøs ressurs i et år hvor dine medisinske kostnader er spesielt høye.

HSAs er bærbare. Hvis du har opparbeidet en balanse i en HSA med en arbeidsgiver, kommer planen med deg selv om du forlater det.

Bruke en HSA til å lage en "Backdoor Medical IRA"

Siden du kan bygge opp en HSA-balanse som om du kan bygge opp en pensjonskonto, har et HSA potensial til å bli noe av en medisinsk IRA. Dette gjelder spesielt dersom din deltakelse i planen starter når du er veldig ung og sunn, og det er usannsynlig å gjøre mange uttak fra planen. Kontosaldoen kan fortsette å vokse jevnt fra en kombinasjon av bidrag og investeringsinntekter.

Som et eksempel på potensialet for hvordan dette kunne spille ut, rapporterte Forskningsinstituttet for arbeidstakerforskning (EBRI) følgende:

"En person som bidrar i 40 år til en HSA, kan spare opptil $ 360 000 hvis avkastningen var 2,5 prosent, 600 000 dollar hvis avkastningen var 5 prosent og nesten 1,1 millioner dollar hvis avkastningen var 7,5 prosent, og hvis det var var ingen uttak. "

Nå er det en utrolig optimistisk projeksjon.

Men det viser hva kunne Skje hvis du skulle investere i et HSA i 40 år - med en god avkastning - men uten å gjøre noen uttak. Likevel gir analysen en interessant mulighet.

En av de største - og absolutt de mest uforutsigbare - utgiftene i pensjon er helsetjenester. Det er fordi helsevesenet utgifter øker ubarmhjertet, og behovet for tjenester øker med alderen. Det kan være svært vanskelig å faktorisere helsetjenesterskostnader i pensjonsplanleggingen.

Men det er der en HSA som en medisinsk IRA blir en interessant mulighet. Selv om du aldri kan nå de høye kontosaldoerene som citeres av EBRI, men du klarer å samle si, $ 100 000 eller mer i HSA, har du nok penger til å betale for dekket medisinske utgifter.

Dette kan inkludere utgifter som reseptbelagte medisiner (inkludert insulin), kostnaden for visse helseforsikringspremier, betalinger for langvarig pleie, samt samutbetalinger og fradrag under helseforsikringsplanen.

På denne måten kan en HSA som samler penger på lang sikt, kompensere for en av de store utgiftene i pensjonsårene. Selv om det ikke kan brukes til å betale for generelle levekostnader, vil evnen til å betale for helsetjenester være betydelig.

Bygg en HSA i budsjettet

Til slutt, la oss komme til leserens primære spørsmål - Skap (ing) et balansert budsjett mens factoring i HSAs i en høy egenandel helseplan.

Enten du er kvalifisert til å bidra til opptil $ 3.350 eller $ 6.750, vil det utgjøre en ekstra kostnad i budsjettet. Husk at HSA-bidraget er over ditt grunnleggende helseforsikringspremie. Dette kan skape et problem i mange budsjetter. Tross alt, noen penger du bidrar til en HSA, er penger som ikke kommer til andre formål, inkludert sparing og investeringer.

Men det er noen faktorer som jobber for favør:

• HSA-bidrag er fradragsberettiget. Hvis du er i en kombinert føderal og statslig inntektsskatt på 30%, vil du kun bidra effektivt med 70% av beløpet av ditt bidrag ut av din egen lomme. Regjeringen vil dekke resten.
• Din arbeidsgiver kan gjøre noe eller hele bidraget. Uansett hva de vil betale vil være så mye mindre at du må bidra.
• En HSA vil tillate deg å ta en høyere egenandel. Det betyr at din grunnleggende helseforsikringspremie blir lavere. Besparelsene på premien skal dekke en god del av kostnaden ved å finansiere HSA.
• Du trenger ikke å gi maksimalt bidrag. Hvis du ikke har råd til å gjøre det maksimale, kan du bidra med hvilket beløp du kan gjøre komfortabelt.
• HSA er kumulative. Under strekk når du er sunn og ikke arkiverer krav, vil kontoen stille bygge opp. Selv om bidragene dine er relativt små på årsbasis, kan det i alvorlig grad legge opp over flere år.
• Bli med en HSA etter en stor lønnsøkning. Sannsynligvis er den beste tiden etter at du får enten en stor heve, en kampanje eller en ny jobb med vesentlig høyere lønn. Du kan dedikere tilleggsinntektene til HSA.
• Fond en HSA med små lønnsoppdrag. La oss si at du tjener $ 50 000, og du får en 2% lønnsøkning, som tilsvarer $ 1000. Gjør det bidraget til en HSA for de neste 12 månedene. Gjør det samme med neste lønnsøkning, og hvert år til du når maksimal HSA-bidragsgrense.

Hvis du setter opp det riktig, vil du ikke legge merke til at du selv gjør bidrag til en HSA. Og utbetalingen er at du vil dekke hva som kanskje er den største beredskapsutgiften som de fleste av oss vil møte, og det er en stor medisinsk hendelse.

Sinnesroen som du vil få fra den typen fordel, vil sikkert være verdt ulempen ved å skille ut en ekstra plass i budsjettet.