Er det på tide å refinansiere ditt hjem?

Dette er et annet gjestepost fra Joe Plemon fra Plemon Financial Coaching. Joe er penger kolonneist for sørlige Illinoisan

Q: Joe, jeg har lest om lave boliglånsrenter. Hvordan kan jeg vite om jeg skal refinansiere boliglånet mitt?
EN: Fordi rentene er nede, er dette et flott tidspunkt å vurdere refinansiering. Du trenger veldig god kreditt for å få de beste prisene når du refinansierer andre boliglån, eller bare et vanlig boliglån, men det er verdt å sjekke på.

Bytter fra Justerbar-Rate til Fast Rate Mortgage

Når du opprinnelig tok på boliglånet ditt, kan disse lave prisene ha lokket deg til å velge et rentetilpasningslån. Jo lenger du har din justerbare rente boliglån, jo høyere disse prisene kan krype opp.

Kanskje det nå er en god tid å refinansiere ditt rentesikrede boliglån til et fast rentealternativ.

Så hvordan vet du om det passer deg?

Du vil bruke penger på forsiden for lånet, men du vil spare penger hver måned fordi renten din blir lavere. Derfor må du beregne hvor mange måneder det vil ta for å hente din opprinnelig kostnad. Hvis du skal bo i huset minst så lenge, bør du refinansiere.

Betaling av boliglån

Hvis for eksempel ditt nåværende boliglån er 8% på et $ 100.000 lån som skal betales i 10 år, er din månedlige betaling $ 1213. Hvis du kan få at 8% senkes til 6%, vil betalingen din falle med $ 103 hver måned. Så langt så bra.

Hva koster du på forhånd?

Långiveren forteller deg at du betaler ett poeng og $ 2500 avsluttende kostnader. Det ene punktet er en prosent av lånebeløpet, eller $ 1000. Lagt til $ 2500 sluttkurs, koster oppskriften totalt $ 3.500. Del dine månedlige besparelser til de opprinnelige kostnadene for å lære hvor lang tid det tar å bryte selv. I dette tilfellet er $ 3.500 delt med $ 103 lik 34, noe som betyr at du vil bryte selv etter 34 måneder.

Dette er flott hvis du planlegger å bo i huset i mer enn 34 måneder; Ikke bra hvis du tror du vil flytte snart. Hvis du holder deg de 10 årene, sparer du totalt $ 8.860.

Hvis du bestemmer deg for å refinansiere ditt boliglån, må du sørge for å se etter eventuelle ekstra gebyrer selskapet kan kreve. Omtrent hvert selskap skal få en søknadsavgift. Denne avgiften vil dekke kostnadene ved å sjekke kredittrapporten og papirene du må gå gjennom. Noen gang långiver selskap er forskjellig, og hver av dem kommer til å ha varierende søknadsgebyrer. Noen selskaper tar belønte avgifter.

I tillegg kommer du til å løbe inn i noen forsikringsavgifter og utlånerens advokatkostnader. Refinansiering av boliglån er en lang og komplisert prosess, det kommer til å være flere involverte parter. Alle som spiller en rolle i å få boliglånet refinansiert, kommer til å bli betalt for sine tjenester.

Tips: Shop for din beste avtale.

Fortell dine potensielle långivere du ikke vil betale poeng eller opprinnelsesgebyr. Med dagens konkurranse om disse refinansieringslånene, kan de bare høre. Nå er det flott å refinansiere hjemmet ditt, så vær så redd å spare penger.

Refinansieringsalternativer

Ikke bare bør du sammenligne dusinvis av forskjellige selskaper før du velger et utlånsselskap, bør du også veie alle refinansieringsalternativene før du velger et av lånene.

Justerbar-rate boliglån

Jeg har allerede nevnt at noen huseiere kanskje vil refinansiere for å gå fra en justerbar rente til en fast rente, men du vil kanskje refinansiere for å gå den andre veien. Avhengig av renten og verdien av ditt hjem, kan det være lurt å refinansiere boliglånet ditt for å bytte til et justerbart lån.

Fastpris Mortgage

En fast rente boliglån er den mest tradisjonelle typen lån der ute. For de aller fleste huseier er de i ferd med å refinansiere sine boliglån ved hjelp av en fast rente boliglån.

FHA

Hvis kreditt score er mindre enn perfekt, en FHA lån kan være den beste ruten for refinansiering huset ditt. Med FHA refinansieringslånet kan du refinansiere opptil 96,5% av dagens verdi av ditt hjem.

En av ulempene ved FHA-lånet er at de skal kreve boliglånsforsikringspremie. Også, de månedlige forsikringspremie vil ikke bli eliminert til slutten av lånet. Med mindre kredittpoengsummen er lavere enn gjennomsnittet, vil du spare penger hvis du velger et tradisjonelt refinansieringsalternativ.

VA Mortgage

Veteran Affairs lån (VA lån) har blitt et veldig populært alternativ fordi du kan refinansiere 100% av husets verdi og det er ingen boliglån forsikring kreves.

Som du sikkert kan gjette fra navnet, er disse lånene tilgjengelige for enhver søker som er aktiv plikt, militær, veteran, i reserver eller medlem av nasjonalvakt. Hvis du har sluttet seg til militæret siden du kjøpte hjemmet ditt, eller du ikke hadde fordelen av et VA-boliglån i utgangspunktet, kan det være lurt å vurdere å bytte til refinansiering til et VA-boliglån.

Hva å vite før du refinansierer

Før du starter prosessen med å refinansiere ditt hjem, er det et par viktige faktorer du bør vite for å spare deg både tid og frustrasjon nedover veien. Det kan være en forvirrende beslutning som prøver å tyde på om du skal refinansiere og hvilken type lån og selskap du skal velge, men ser på all informasjonen og hjelper deg med å løse mysteriet.

Det første du må bestemme er kredittpoengsummen din. Din kreditt score kommer til å påvirke dine priser og hvilken type lån du kan kvalifisere for.Det er lett å se hva kredittpoengene dine er, og forhåpentligvis er det bra. Alle med en kreditt score på 740 eller høyere kommer til å få de beste prisene for deres refinansieringslån.

En annen faktor du bør se på er din gjeld til inntektsforhold. Utlånsselskapet vil ønske å sørge for at du skal kunne utbetale det nye lånet ditt. Jo lavere forhold, jo bedre priser kan du sikre.

Den neste tingen å se på er din egenkapital. Egenkapitalen du har er ditt hjem kommer til å være en av de største faktorene når du bestemmer om du kan bli godkjent for ditt nye lån.