Spør GFC 022 - Hvordan jobbe "Rule of 55" til din fordel

Velkommen til en annen Ask GFC! Hvis du har et spørsmål du vil svare på, kan du spørre det her. Hvis dine spørsmål blir omtalt på GFC TV eller GFC Podcast, er du den heldige mottakeren av en kopi av min bestselgende bok, Soldat av finans, og en $ 50 Amazon gavekort.Så hva venter du på? Still spørsmålet ditt nå!

De fleste er klar over at hvis du trekker penger fra en skattebeskyttet pensjonsplan før du når alder 59 1/2, må du betale inntektsskatt på fordelingsbeløpet i tillegg til en 10% tidlig tilbaketrekking straff.

Mange er også minst uklart klar over at det er unntak fra den tidlige uttaksstraffen. Og faktisk er det faktisk flere av dem, og det er der det kan bli forvirrende. Hvem tar du, og hvor mye og når?

Cathleen R. of Massachusetts skrev inn med et spørsmål som dekker muligheten:

"Jeg vil skille fra firmaet mitt i mai 2016 og snu 55 i juli 2016. Jeg planlegger å trekke penger fra min 401K for å bygge et hus. Jeg er kjent med IRS Rule of 55, og vet at jeg må kreve tilbaketrekking som inntekt, men jeg må ikke betale 10% straff.

Spørsmålet mitt er, må jeg ta uttaket fra min 401K i 2016, året hvor jeg skiller tjeneste og året jeg blir 55? Eller kan jeg vente til 2017 og fortsatt ta en strafffri tilbaketrekking? Målet mitt er å minimere min skattepliktig inntekt da jeg vil ha tjent inntekt januar til mai 2016.

Jeg vil også gjerne vite om jeg kan ta flere strafffrie uttak, i hovedsak ta en uttak fra min 401K i 2017 og 2018 for å minimere min skattepliktig inntekt? (Merk, jeg har ingen umiddelbare planer om å rulle min 401K til en IRA, som jeg vet at IRA er ikke kvalifiserte planer til regelen på 55.) "

Cathleens spørsmål omhandler tre temaer: Den generelle anvendelsen av Rule of 55, når den må tas, og hvordan man best beholder den faktiske skattepliktigheten til et absolutt minimum ved å spre ut fordelingene.

Bruke regelen på 55 for å få strafffri 401 (k) uttak

Cathleen kan faktisk gjøre uttak fra hennes 401 (k) plan, gjenstand for vanlig inntektsskatt, men unntatt fra straffen på 10% tidlig tilbaketrekning. IRS-bestemmelse 72 (t) gjør dette mulig. Denne bestemmelsen, noen ganger referert til som Rule of 55, gjør det mulig for ansatte å ta utdelinger fra deres 401 (k) eller 403 (b) planer uten å måtte betale straffen.

Ansatte må være skilt fra tjeneste i løpet av eller etter året når han eller hun når 55 år, selv om det kan være så tidlig som 50 år for enkelte regjeringsarbeidere. I Cathleens tilfelle kvalifiserer hun seg fordi hun ble 55 i samme år som hun ble skilt fra arbeidsgiveren, 2016. "Separert" kan referere til avsluttet, avslutte eller på annen måte avsluttet.

Dette gjelder ikke i Cathleens situasjon, men det er et poeng å legge vekt på i denne diskusjonen. Hvis du fortsatt har penger i pensjonsplanen til en arbeidsgiver som du ble skilt fra før året hvor du blir 55, vil du ikke være berettiget til å utnytte regelen på 55. Din eneste mulighet for å unngå straffeavslag på Det poenget vil være å utsette å ta fordelinger til du blir alder 59 1/2, når uttak ikke lenger vil bli begrenset.

Basert på Cathleens spørsmål, vil jeg imidlertid gjøre noen viktige forskjeller. Cathleen referanser trenger å trekke ut midler for å få et hus bygget. Dette kan sette en forvirrende rynke inn i spørsmålet, for å gjøre en tidlig tilbaketrekking fra en 401 (k) for å kjøpe et hjem kvalifiserer ikke for straffefritakelsen.

Det unntaket gjelder bare for uttak fra en IRA, og kun opptil maksimalt $ 10 000 for en første gangs hjemmeboer. Så la oss gjøre klart at skillet mellom at vi ikke tilskriver fritaket for at hun ønsker å bygge et nytt hjem.

For det andre, som Cathleen anerkjenner i spørsmålet hennes, gjelder Rule 55-fritak ikke for IRA-kontoer. Det er strengt for 401 (k) planer, så hvis Cathleen ruller over 401 (k) til en IRA, vil regelen om 55 unntak gå tapt.

Noe annet å være klar over, selv om det ikke gjelder i Cathleen-situasjonen, er at regeln 55 bare gjelder 401 (k) planen for din siste arbeidsgiver. Hvis du har planer fra tidligere arbeidsgivere, vil regelen på 55 ikke være til nytte for deg hvis du begynner å trekke penger før du setter 59 1/2.

Godt råd her er at hvis du har 401 (k) planer fra tidligere arbeidsgivere, bør du rulle dem inn i din nåværende 401 (k), hvis du har lov til å gjøre det.

En annen begrensning, og denne er ganske viktig. Så langt har vi diskutert Rule of 55 basert på IRS regelverk. Men om du faktisk kan utnytte regelen, vil det avhenge av bestemmelser i arbeidsgiverens 401 (k) plan. Hvis de forbyder uttak før en viss alder, si 59 1/2 eller 62, vil du ikke kunne ta fordelinger i det hele tatt. Selv om IRS tillater utilsiktede uttak, er det ingen regler som krever at arbeidsgiveren deltar.

Når skal Cathleen ta henne fordelinger?

La oss starte med å diskutere reglene om Rule of 55-distribusjoner. Hvis du bruker regelen, må du gjøre det ved å ta en serie med vesentlig like periodiske betalinger. Disse beregnes ut fra gjenværende levetid, som IRS beskriver i publikasjon 575 - Pensjon og livrenteinntekter (Side 15).

I følge dette diagrammet må Cathleen, i alder 55, beregne periodiske betalinger basert på 360 måneder. Hun kan bestemme mengden av den årlige fordeling ved å dele mengden av hennes 401 (k) med 360 måneder, dividert med 30.

For eksempel, hvis Cathleen har $ 360,000 i sin 401 (k) -plan, har hun rett til å trekke tilbake $ 12.000 per år, som ikke vil bli gjenstand for straffe for tidlig tilbaketrekking.

Når utdelingene begynner, må de fortsette i en periode på fem år eller til du når alder 59½ - den som er lengst.

Cathleen sa ikke hvor mye penger er i hennes 401 (k) plan, eller det beløpet hun trenger for å bygge et nytt hus. Men jeg tror det er trygt å anta at siden det årlige beløpet hun kan trekke seg ut av plan uten å pådra seg tidlig tilbaketrekning, vil straffen være relativt liten - mindre enn 3% av balansen i planen - akkumulering av nok midler til det nye huset kan være en sakte prosess.

Det er også en komplikasjon. Beløpet som du kan trekke fra planen er gratis, begrenset av antall måneder i året. Så hvis hun skulle ta en utdeling i desember 2016, vil den bli begrenset til 1/12 av det årlige beløpet. Så hvis årlig beløp var $ 12.000, som hun kunne trekke seg tilbake i 2017 og utover, vil hun bli begrenset til bare $ 1000 i 2016.

Spreide ut fordelingene for å minimere inntektsskatt

Dette er den siste delen av Cathleens spørsmål. Men selv om det kan være noe vrikke rom her, er virkeligheten at fordelingene fra hennes plan vil bli begrenset av forventet levealder. Hvis hun har $ 90.000 i planen, vil hun kun kunne trekke $ 3000 straffefrit i 2017 og påfølgende år. For 2016 vil det ikke være mer enn noen få hundre dollar.

Gitt denne begrensningen, vil Cathleen ha to virkelige alternativer:

1. Forsinkelse å ha et nytt hus bygget til hun blir 59 1/2, og kan trekke ut noe beløp fra hennes 401 (k) straffefri, eller
2. Ta så mye penger ut av 401 (k) som hun trenger å ha huset bygget, og vær forberedt på å betale 10% tidlig tilbaketrekk straff samt ordinær inntektsskatt på beløpet trekkes tilbake.

Dessverre er et 401 (k) lån heller ikke en løsning. Arbeidsgiver tillater ikke lån til tidligere ansatte, siden tilbakebetaling ikke lenger kan garanteres. I tillegg er lån begrenset til ikke mer enn 50% av planbalansen, opp til maksimalt $ 50.000. Det kan ikke være nok å ha det nye huset bygget i alle fall.

Cathleen, jeg beklager at det ikke er et mer tilfredsstillende svar, men det er reglene. Jeg vil foreslå at du diskuterer situasjonen din i detalj med både 401 (k) planforvalteren og din skatteforhandler. Jeg er sikker på at mengden av skatt du må betale på noen utdelinger - pluss eventuelle straffeavdrag - vil få innvirkning på hvilken vei du vil bestemme deg for å gå.