Roth IRA vs tradisjonell IRA: Forstå forskjellen

Roth IRA vs tradisjonell IRA - de er i utgangspunktet den samme planen, ikke sant?

Ikke akkurat.

Mens de deler noen likheter, er det nok forskjellige forskjeller mellom de to hvor de like like kan kvalifisere seg som helt separate og tydelige pensjonsordninger.

For å rydde opp forvirringen mellom de to, la oss se på hvor Roth IRAer og tradisjonelle IRAer er like, og hvor de er forskjellige.

Roth IRA vs tradisjonell IRA - hvor de er liknende

Roth IRA vs tradisjonell IRA - de ligner bare på de mest grunnleggende måtene. Dette fører ofte til forvirring mellom de to planene, og til og med mangel på bevissthet om de spesifikke fordelene til hver.

Planlegge kvalifisering

Nesten alle kan bidra til en IRA, Roth eller tradisjonell. Det mest grunnleggende kravet er at du har opptjent inntekt.

Opptjent inntekt er fra lønn og lønn, kontraktsarbeid eller selvstendig næringsdrivende.

Uønsket inntekt - som renter og utbytte, pensjoner og trygd, kapitalgevinster og leieinntekter - er ikke kvalifiserte inntektskilder.

Selv mindreårige kan gjøre bidrag til enten en Roth eller tradisjonell IRA. Selv om de ikke kan lovlig eie en konto, kan en IRA settes opp som en depotkonto.

Kontoen er i mindreåriges navn, men er teknisk eid og forvaltet av en forelder eller verne. Etter å ha fylt flertallet - 18 eller 21, avhengig av statens eierskap av kontoen, overføres til mindreårige.

Enten planen er et utmerket valg, spesielt hvis du ikke er dekket av en arbeidsgiversponsorert pensjonsplan. Det er også den mest grunnleggende typen pensjonsplan, noe som gjør det veldig enkelt å åpne og administrere.

I det vanlige kurset trenger du ikke engang å legge inn noen ekstra skatt eller rapporteringsdokumenter med IRS.

Det er en relativt liten forskjell mellom Roth IRA vs tradisjonell IRA. Når du når alder 70 ½, er du ikke lenger berettiget til å bidra til en tradisjonell IRA, selv om du har arbeidsinntekt.

Du kan imidlertid fortsette å bidra til en Roth IRA, praktisk talt for resten av arbeidslivet.

Bidragsgrenser

De to planene har identiske bidragsgrenser.

I 2018 gir IRS-regelverket deg mulighet til å gi et årlig bidrag på $ 5.500. Hvis du er 50 år eller eldre, er det et "catch-up bidrag" på $ 1000 per år. Ditt totale bidrag vil bli $ 6.500 per år.

Det er en sekundær innskudd grense som ikke gjelder for de fleste skattebetalere. Det kan imidlertid påvirke høyinntekts skattebetalere som er dekket av en arbeidsgiverplan.

Maksimalt bidrag til alle pensjonsplaner er $ 55 000 for 2018 og $ 61 000 hvis du er 50 eller eldre.

Det inkluderer bidrag til en arbeidsgiver-sponset 401 (k), 403 (b), 457 plan eller den føderale regjeringen TSP planen. Det inkluderer også bidrag til selvstendig næringsdrivende planer, for eksempel en Solo 401 (k), eller en SEP eller SIMPLE IRA.

Kombinasjonen av bidragene dine - inkludert arbeidsgiveravstemmende bidrag - til noen av disse planene, inkludert en IRA, kan ikke overskride disse grenseverdiene.

Hvis du deltar i en arbeidsgiverbasert plan eller en selvstendig næringsplan, med bidrag på totalt 52 000 dollar, vil ditt IRA-bidrag bli begrenset til $ 3000 ($ 55 000 mindre $ 52 000). Hvis de totale bidragene dine når $ 55 000 til de andre planene, vil du ikke kunne gjøre et IRA-bidrag i det hele tatt.

Skattefordeling av investeringsinntekter

Både en Roth IRA og en tradisjonell IRA gjør at midlene dine kan akkumulere investeringsinntekter på skatteavdrag.

Dette er en kraftig investeringsfordel siden det gjør det mulig å investere uten hensyn til skattemessige konsekvenser. Det betyr at du får full nytte av investeringsinntekter, og den ekstra sammensetningen de gir.

Selv om bidragene dine ikke er fradragsberettigede, vil inntektsinntektene fremdeles bli utsatt for skatt. Dette er den typen fordel som kan resultere i en 10% avkastning på investeringen i en IRA-konto, sammenlignet med å si 7,5% på en skattepliktig konto (antatt en 25% skattesats).

Nå, hvis du allerede er kjent med hvordan en Roth IRA fungerer, tenker du nok han har feil, Roth IRA investeringsinntekter er ikke skattefordelte, det er skattefritt - han har galt! Det er delvis sant, og vi kommer til det litt.

Men teknisk sett er Roth IRAs investeringsinntekter også bare utsatt for skatt. Du må være minst 59 ½ år gammel, og har vært i planen i minst fem år for å kunne trekke inn skatteinntekter fra investeringsinntekter.

Hvis du trekker penger tidligere, vil investeringsinntektene være fullt skattepliktig. Så ja, Roth IRA investeringsinntekter er også utsatt for skatt, i hvert fall i akkumuleringsfasen.

Investeringsalternativer

Dette er en av de største fordelene med IRA-planene, både Roth og tradisjonelle. Som eier av en IRA-konto er du fri til å investere uansett hvor du liker. Du kan velge forvalter, som kan inkludere noen av følgende:

• banker
• Investeringsmeglere
• Fondforetak
• Profesjonelt administrerte kontoer
• Robo-rådgivere

Faktisk, omtrent hvor som helst du kan investere penger, kan du sette opp en IRA-konto.

For eksempel tillater utlånsplattformer, som Lending Club og Prosper, IRA-kontoer. Du kan investere i personlige lån gjennom en IRA ved å gjøre dette.

Innenfor mange av disse kontoene har du også nesten ubegrensede investeringsalternativer. Dette inkluderer aksjer, obligasjoner, fond, børsnoterte fond, futures og opsjoner, råvarer, statspapirer og eiendomsinvesteringer (REITs).

IRS har en veldig kort liste over forbudte IRA-investeringer. Disse inkluderer:

• kunstverk,
• tepper,
• antikviteter,
• Metaller - med unntak for visse typer bullion,
• gems,
• frimerker,
• Mynter - (men det er unntak for enkelte mynter),
• Alkoholholdige drikker, og
• Visse andre materielle personlige egenskaper.

Nesten alt annet er rettferdig spill! Og det spiller ingen rolle om det er en Roth eller tradisjonell IRA.

Tidlige tilbaketrekningsregler - i utgangspunktet det samme

Dette er hvor sammenligningen mellom Roth IRA vs tradisjonell IRA blir litt teknisk.

Begge planene gir støtteberettigede uttak som begynner på 59 ½ år. Hvis du tar uttak tidligere, vil de bli gjenstand for vanlig inntektsskatt i uttrekksåret, pluss en straksavgift på 10% med tidlig uttak.

Roth IRA vs tradisjonell IRA forskjell: Det er et unntak her med Roth IRA. Inntektsskatt og straff vil bare gjelde for beløpet av investeringsinntekter trukket tilbake før du svinger 59 ½. Bidragene selv vil ikke være skattepliktig, og de vil heller ikke bli straffet.

Det er unntak fra den tidlige uttaksstraffen, men ikke vanlig inntektsskatt.

Selv om en tidlig tilbaketrekking kvalifiserer for et unntak, må du fortsatt betale vanlig inntektsskatt på uttaket. Bare straffen blir frafallet.

IRS har en liste over unntak fra den tidlige uttaksstraffen. To av de mer vanlige unntakene er kvalifiserte utdanningskostnader, og opptil $ 10 000 mot et første gangs boligkjøp.

Roth IRA vs tradisjonell IRA - hvor de er forskjellige

Så langt har vi dekket hvordan Roth IRA og tradisjonell IRA er lik. La oss nå gå videre til hvor de er forskjellige. Og i mange tilfeller - veldig annerledes!

Skattefradrag av bidrag

Vi trenger ikke å bruke mye tid på denne. Forskjellen her er enkel:

• Bidrag til en tradisjonell IRA er som oftest egenandel.
• Bidrag til en Roth IRA er aldri egenandel.

Den ene rynken i en enkel formel er ordet som oftest med den tradisjonelle IRA.

Bidrag er fullt fradragsberettiget dersom verken du eller din ektefelle er dekket av en arbeidsgiversponsert pensjonsordning. Men hvis en eller begge er, er bidragene enten ikke-fradragsberettigede eller bare delvis fradragsberettigede.

Som fører pent inn i neste forskjell ...

Inntektsgrenser for bidrag

IRS har inntektsgrenser, utover hvilke du ikke er kvalifisert til å gjøre et Roth IRA-bidrag i det hele tatt.

Inntektsrammer for 2018 for Roth IRA-bidrag er som følger, og basert på justert bruttoinntekt (AGI):

• Gift innlevering i fellesskap, tillatt til $ 189,000, faset ut til $ 199,000, så ingen bidrag tillatt.
• Gift arkivering separat, faset ut til $ 10.000, så ingen bidrag tillatt.
• Singel, husholder eller gift arkivering separat, og du levde ikke hos din ektefelle når som helst i løpet av året, tillatt til $ 120.000, faset ut til $ 135.000, så ingen bidrag tillatt.

Inntektsrammer for tradisjonelle IRAer er likt liknende, men fungerer veldig annerledes. Det er to sett med inntektsgrenser. Den første gjelder hvis du er dekket av en pensjonsplan på jobben. Den er basert på endret justert bruttoinntekt, eller MAGI. Det ser slik ut:

• Singel eller leder av husholdningen, fullt fradragsberettiget opp til $ 63 000, delvis fradragsberettiget til $ 73 000, så ingen fradrag tillatt.
• Gift innlevering i fellesskap eller kvalifiserende enkemann, fullt fradragsberettiget opp til $ 101 000, delvis fradragsberettiget til $ 121 000, da er ikke fradrag tillatt.
• Gift innlevering separat, delvis fradragsberettiget opp til $ 10.000, så ingen fradrag tillatt.

Det er et annet sett med inntektsgrenser, også basert på MAGI, hvis du ikke er dekket av en arbeidsgiverplan, men din ektefelle er:

• Gift innlevering i fellesskap, fullt fradragsberettiget opp til $ 189,000, faset ut opp til $ 199,000, så ingen fradrag tillatt.
• Gift innlevering separat, delvis fradrag opp til $ 10.000, så ingen fradrag tillatt.

Hvis du overskrider inntektsgrensene, kan du fortsatt gjøre et tradisjonelt IRA-bidrag som ikke er fradragsberettiget. Ingen bidrag er tillatt for en Roth IRA hvis du overskrider inntektsgrensene.

Skattbarhet av ikke-fradragsberettigede bidrag

Roth IRA bidrag er ikke fradragsberettiget, slik at uttak ikke er skattepliktig. Dette fungerer pent innen IRS bestillingsregler. Dette gjelder spesielt for Roth IRAer, og det gjør det mulig å foreta uttak basert på følgende prioritet:

• 1. IRA deltaker bidrag
  2. Skattbare konverteringer
  3. Ikke-skattepliktige konverteringer
  4. Investeringsinntekter

Dette betyr at de første uttakene fra en Roth IRA betraktes som bidrag, og er derfor ikke skattepliktige ved tilbaketrekking.

Det virker som dette ...

Du har $ 50 000 i en Roth IRA-konto. $ 30.000 er bidragene dine. De resterende $ 20.000 er akkumulert investeringsinntekter. Du må trekke ut $ 15 000, og du er under 59 ½. Under IRS bestilling regler, vil det ikke være noen skatt eller straffer på uttaket.

Tilbaketrekkelsesbeløpet regnes for å være en avkastning på dine bidrag - og ikke skattefradrag når de gjøres - og ikke skattepliktige.

Dette arrangementet er unikt for Roth IRA. Ingen andre pensjonsplanuttak, inkludert tradisjonelle IRA, har samme ordning.

Hvis du har en tradisjonell IRA som inkluderer ikke-fradragsberettigede bidrag, kan du trekke tilbake disse midlene uten å betale inntektsskatt på fordelingen. Uttaket vil imidlertid bli underlagt IRS Pro pro rata-regler.

Det virker som dette ...

Du har $ 50 000 i en tradisjonell IRA. Den inkluderer $ 30.000 i bidrag, hvorav $ 5000 ble gjort med ikke-fradragsberettigede midler. (Balansen er skattefordelte investeringsinntekter.). Du trekker ut $ 5000 fra planen din. Under IRS pro rata regler, er 90% gjenstand for skatt og straff. Her er hvorfor: $ 5 000 ikke-fradragsberettigende del er 10% av din totale plan. Ifølge IRS er bare 10% av uttaket ikke fradragsberettiget, og de resterende 90% er fullt skattepliktig. Det betyr at ut av $ 5000 du trekker ut, vil $ 500 (10% av $ 5000) ikke bli gjenstand for skatt. De resterende $ 4.500 vil være fullt skattepliktig.

Skattbarhet av uttak

Her kommer vi til del om Roth IRA som alle elsker best, inkludert meg!

Utbetalinger tatt fra en Roth IRA er helt skattefrie, så lenge du er minst 59 ½, og har vært i planen i minst fem år.

Dette er den skattefrie magien til Roth IRA, og den største enkeltfordelen.

Situasjonen er svært forskjellig med tradisjonelle IRA-tilbakekallinger, som er fullt skattefordelte, men ikke skattefrie.

Det eneste unntaket er tilbaketrekking av ikke-fradragsberettigede bidrag, som er underlagt IRS pro rata-regler som er omtalt ovenfor. Alt annet - dine avdragsberettigede bidrag, og din akkumulerte investeringsinntekter - er fullt skattepliktig ved tilbaketrekking.

For å gi det enkleste eksempelet mulig, hvis du er 59 ½, og har hatt en Roth IRA-konto i minst fem år, kan du trekke tilbake $ 20 000 fra planen, og ikke måtte betale en krone i inntektsskatt.

I samme scenario, hvis du trekker ut $ 20 000 fra en tradisjonell IRA, må hele beløpet inngå i din skattepliktig inntekt for året for tilbaketrekning (unntatt pro rata-prosenten som består av ikke-fradragsberettigede bidrag).

For de fleste, spesielt de med modne IRA, vil det være utrolig lite.

Nødvendig Minimum Distribution (RMD) Regler - Absolutt annerledes

Dette er et annet ganske enkelt tema i Roth IRA vs tradisjonell IRA-analyse.

Nødvendige minimumsfordelinger (RMDs) er en teknikk som IRS styrker skattemessige pensjonspenger ut av planen din, og på din inntektsskatt.

De er obligatoriske på alle pensjonskonto, inkludert tradisjonelle IRA, som begynner når du blir 70 ½.

Bortsett fra Roth IRA.

Fordi distribusjoner fra en Roth IRA ikke er skattepliktig, er de ikke underlagt RMDs. Dette er en stor fordel fordi det tillater deg å fortsette å samle penger i planen, nesten hele livet.

Du kan gjøre dette enten for å holde deg fra å overleve pengene dine, eller å forlate en større eiendom for barna dine.

En annen stor fordel: du er ikke tvunget til å øke din skattepliktige inntekt med nødvendige utdelinger. Du kan forlate pengene i Roth, og la det fortsette å bygge opp skattefritt.

RMD er basert på din gjenværende forventet levetid i hver alder. Grovt sett må ca 4% av pensjonsplanene dine bli distribuert når du blir 70 ½. Prosentandelen vil øke noe hvert påfølgende år, på grunn av at forventet levealder reduseres fremover.

Dette er en vurdering med tradisjonelle IRA, men ikke med en Roth IRA.

Rollovers og konverteringer

Du kan flytte penger inn i eller ut av Roth eller tradisjonelle IRAer. For eksempel kan du flytte midler fra en 401 (k) til enten en tradisjonell eller Roth IRA.

Med en tradisjonell IRA er dette en rull over.

Generelt sett er det en overføring av midler mellom to pensjonskontoer som har lik skattebehandling. Midler flyttet fra en 401 (k) til en tradisjonell IRA er en overføring mellom to skattefordelte kontoer. Overføringen kan skje uten skatt konsekvenser, derfor er det en overgang.

Du kan på samme måte gjøre en overgang fra en Roth IRA-konto til en annen. Men hvis du flytter penger fra en hvilken som helst annen pensjonsplan, er det en overføring av midler fra planer som har ulik skattebehandling.

Med unntak av Roth 401 (k), Roth 403 (b) eller Roth 457, flytter du penger fra en skatteoppsigtsplan, til hva som til slutt vil være en skattefri plan.

Dette har skattemessige konsekvenser.

Roth IRA-konverteringseksempel

Flytte midler fra en tradisjonell IRA eller en 401 (k) plan til en Roth IRA refereres til som a omdannelse fordi overgangen innebærer å konvertere midlene fra skatteoppsett til skattefri.

For å foreta overføringen vil midlene som kommer ut av en utsatt skatteplan bli gjenstand for ordinær inntektsskatt i konverteringsåret.

La oss si at du flytter $ 100 000 fra en 401 (k) plan til en Roth IRA. 401 (k) er helt fradragsberettigede bidrag og akkumulerte investeringsinntekter. Hvis du flytter hele saldoen til Roth IRA i samme år, må du inkludere $ 100 000 i din skattepliktig inntekt. Hvis du er i 25% skatt braketten, vil dette resultere i en føderal inntektsskatt på $ 25.000. Når midlene er konvertert, og betalte skatter, blir det en Roth IRA. Når du er i planen i minst fem år, og du er minst 59 ½, kan du begynne å ta skattefri uttak.

Den siste setningen beskriver hvorfor Roth IRA-konverteringer er så populære, til tross for de umiddelbare skattemessige konsekvensene.

Du bytter en skatteplikt nå, for skattefri inntekt i pensjon. Det er det som gjør Roth IRAs kanskje den beste pensjonsplanen som er tilgjengelig.

Endelige tanker på Roth IRA vs tradisjonelle IRA

Så der har du det, to planer med lignende navn, men veldig lite annet til felles.

Vanligvis er tradisjonelle IRAer foretrukket hvis du for tiden er i en høy skattekonsoll, og regner med å være i en mye lavere en i pensjon. Du får nytte av skattefordeling med høy skattesats nå, i bytte for lavere rente på utbytte i pensjon.

Roth IRA er foretrukket hvis du ikke forventer at din skattekonsoll i pensjon vil bli mye lavere enn den er akkurat nå. Du gir opp skattefradrag nå, i bytte for en skattefri inntekt senere.

Begge planene har deres dyder, men jeg vil satse på Roth IRA i de fleste tilfeller!