Bruk en Roth IRA for å maksimere din rikdom

Jeff har referert til Roth IRA som "den største siden siden skiver brød", og jeg må si, jeg er helhjertet enig. I dag vil jeg diskutere hvordan du kan bruke en Roth IRA for å maksimere mengden rikdom du kan generere. Les den siste setningen som "minimere skatter over tid." Hvem vil ikke minimere mengden av skatter du betaler over tid? Prøver jeg å fortelle deg at du legger inn alle dine pensjonsbesparelser i en Roth IRA, eller konverterer så snart du er tillatt, er ikke den beste ruten for alle? Nøyaktig.

La oss starte med en rask forklaring på Roth IRA vs tradisjonelle pensjonskonto (dette kan enten være en IRA eller 401 (k) som hver tilbyr Roth-varianten). En tradisjonell konto tillater deg å ta et skattefradrag for innskudd som går inn på kontoen, hvor pengene vil vokse, skattemessig utsatt og skattes ved uttak til din rådende marginalrente. Roth-kontoen er litt av et speilbilde av dette, innskuddene er laget med penger etter skatt, men både veksten og påfølgende uttak er gjort skattefrie. På en måte kommer beslutningen på ett spørsmål - vil du være i en høyere skattesats ved uttakstid?

Hvis bare det var så enkelt ...

Det er et annet alternativ, konvertering, som Jeff diskuterte i hans innlegg "2010 Roth IRA-konverteringen kommer." Så hvis jeg bare hadde en trollstokk, ville jeg bølge den og lage et diagram som viste meg min marginale fra nå til min død. Hmmm, kan jeg legge til diagrammet mitt mottakeres marginalrate? Jeg ville være alt satt da.

Med tillatelse fra Fairmark.com, vil jeg gjerne tilby skattesatsdiagrammet og en kort diskusjon om hvilken marginalrate som betyr og hvordan du kan bruke denne kunnskapen til din fordel.

Dette diagrammet viser prisen du betaler på forskjellige terskler av skattepliktig inntekt. Ikke grovt. Dette er et viktig skilletegn, da det er både et unntak (for tiden $ 3650 per person) samt et standardfradrag (for tiden $ 11 400 for gift arkivfag, som er statusen jeg bruker til denne øvelsen). Så for eksempel vil et ektepar med bare standardfradrag og to unntak være i 15% braketten for en bruttoinntekt opp til $ 86.600. Dette er summen av $ 67,900 fra diagrammet sammen med standardfradrag og unntak. Ved pensjonering vil det være behov for rundt 2,2 millioner dollar for å trekke på pensjonskontoene på 86,600 dollar i årlig tempo. Dette antar en tilbaketrekningsgrad på 4%, vurderingen betraktes som trygg, i hvert fall til den siste markedstroen.

Roth IRA Beløp og pensjonsformue

I en undersøkelse av AARP Public Policy Institute, Hvordan vil Boomers fare ved pensjonering, finner jeg at for de som er født i 1956-65 er gjennomsnittet (halvparten over halvparten) forventet husholdningsformue til å bli $ 839K. Dette inkluderer såkalt "Social Security Wealth", så vel som ikke-pensjonsformue. Når jeg ser nærmere, finner jeg at "pensjonskapital" skal projiseres som $ 503K, absolutt ikke nok til å sette den gjennomsnittlige pensjonisten i en brakett over 15%.

Med gjennomsnittlig pensjonsmasse på knapt over en halv million dollar, men to millioner trengte å sette deg over 15% braketten i pensjon, hvorfor spenningen? La oss grave litt dypere. Her er et ganske nylig diagram som viser omfanget av familieinntekt i 2007 dollar.

Vi kan se at en familie som tjener rundt $ 75 000, er i 60% prosentil for inntekt og fortsatt 15% braketten. Avhengig av hvor denne familien er i opptjeningssyklusen, kan Roth være fornuftig for dem. Et par tidlig i karrieren kan finne ut at de tjener seg inn i 25% braketten og tilbrakte mye av livet der, så å ha noen Roth-besparelser tidlig på , mens den fortsatt er i 15% braketten, kan ikke skade. Dette rådet gjelder for enhver ung eller par som kommer i gang, ikke en dårlig ide for å unngå risikoen for høyere priser i fremtiden. Statistiske data til side, for de enkeltpersoner som har en robust pensjonsplan på jobben og har mulighet til å erstatte sine førtidspensjonsinntekter og så noen, bør også strategisk gjøre Roth innskudd. Men litt forsiktighet er i orden. Husk hvordan jeg snakket om livet mitt marginal rate diagram? For de fleste av oss er denne linjen ikke flat, rett eller uten blør. Livet skjer. Jobb er tapt, babyer er født, og koner kan velge å ta en pause fra jobben. Hva har disse tingene til felles? Perioder med lavere inntekt hvor en kan falle tilbake til 15% marginalrenten mens den er i 25% braketten eller høyere før forstyrrelsen. Dette kan brukes til å konvertere noen Roth-penger til en tradisjonell konto, og betaler kun 15% for å gjøre det.

La oss ta en annen titt ...

La meg tilby en annen måte å se på dette dilemmaet - hvis et par skulle pensjonere i dag, 2009 skattesatser, en kombinert standard fradrag og unntak totalt $ 18.700. Jeg kaller dette "null" braketten beløpet som du kan ha så mye brutto inntekt og fortsatt betale ingen skatt. Det ville ta $ 467K i pensjonsmidler for å generere dette mye i årlige uttak (husk, jeg bruker 4% uttakshastigheten). De neste $ 16 700 blir beskattet til 10%, og denne summen krever ytterligere $ 417K i pensjonsmidler (opptil $ 884K totalt). Som jeg nevner ovenfor, ville det ta $ 2,2 millioner i pensjonsmidler for å generere nok inntekt for å sette deg over 25% braketten. Disse er dagens dollar, og vil krype opp da inflasjonen øker både standardfradrag og unntak.

En annen faktor, mange frøken er at når du passerer, har pensjonsregnskapet kreves utdelinger for ikke-ektefelle mottakere. Hvis barna er i en høy brakett, kan det være fornuftig å bruke Roth-konvertering og betale skatten etter din rente, slik at pengene de må trekke tilbake, har ingen ytterligere skatt på grunn. Denne strategien kan også brukes til å redusere eiendomsskatt hvis du forlater en skattepliktig eiendom.

Å oppsummere:

Selv om det ikke er umulig, er det vanskelig å "redde veien" inn i en høyere brakett ved pensjonering.

Det vil trolig være perioder med lavere inntekt i ditt liv når konverteringer er aktuelle. Dra nytte av konverteringer i løpet av disse tider.

Se på marginalrenten, og vær oppmerksom på år til år hvilken skattekonsoll du faller inn i.

Tilbring litt tid på å projisere hvordan pensjonsmassen og inntektene vil se ut, dette nummeret blir fuzzier jo lenger ut du går, men begynner å lage et projeksjon.

Hvis du liker dette innlegget, må du være sikker på å abonnere på Joes blogg her.

* Restriksjoner, straffer og avgifter kan gjelde. Med mindre visse kriterier er oppfylt, må Roth IRA-eiere være 59 1/2 eller eldre og har holdt IRA i 5 år før skattefrie uttak er tillatt.

Meningene som ble uttrykt i dette materialet er kun for generell informasjon og er ikke ment å gi spesifikke råd eller anbefalinger til noen.

Dette er en gjest innlegg fra Joe forfatter av bloggen JoeTaxpayer.