Det gode, det dårlige og det grimme om omvendt boliglån

Hvis foreldrene dine er pensjonert eller nærmer seg pensjon og bekymret for deres økonomi, kan de flyte ideen om å få et omvendt boliglån forbi deg.

Tross alt, i den kommersielle, sier den hyggelige mannen fra Law & Order at det er en fin måte å få tilleggsinntekt i pensjonering.

Dessverre er det mye som kommercielt går ut.

Og disse problemene er noe som den omvendte pantinnehaverens familie, det vil si, vil du sannsynligvis måtte håndtere.

Tross alt blir foreldrene dine ikke noe yngre.

Her er nedbrytningen av hva de i Sandwich Generation trenger å vite om omvendt boliglån ulemper - før mamma og pappa logger på den stiplede linjen:

Hvordan omvendt boliglån fungerer

I utgangspunktet er et omvendt boliglån en måte å konvertere egenkapitalen i et hjem til kontanter. For å kvalifisere for et omvendt boliglån, må huset være minst 62 år, må eie og bo i hjemmet, og må ha betydelig egenkapital i hjemmet. Mens långivere ikke krever at hjemmet blir fullstendig betalt, må boligeiendommen være nær slutten av boliglånsperioden slik at utlåner kan godta et omvendt boliglån.

Med dette lånet vil långiveren betale alt som er igjen på boliglånet (hvis noe), og gi boligeieren en utbetaling på en av fem måter: Tjenestebetalinger er månedlige utbetalinger som varer så lenge minst en låner lever fortsatt i hjemmet. Termutbetalinger er månedlige utbetalinger for en fast periode. En kredittlinje vil tillate låntakeren å tegne ubestemte utbetalinger for ethvert beløp når det er nødvendig før kredittgrensen er maxed ut. Endelig kombinerer endret oppgjørstid og endrede terminbetalinger det månedlige betalingsalternativet med kredittalternativet.

I motsetning til et tradisjonelt lån, trenger låntakeren ikke å foreta regelmessige utbetalinger i rater. I stedet vil hele lånet pluss renter oppstå når låntakeren går bort, selger huset, eller kan ikke lenger betrakte hjemmet til en primærbolig.

For eksempel, hvis en eldre husseier finner seg nødvendig med regelmessig omsorg, vil det være permanent å flytte til et sykehjem at han må betale tilbake sitt omvendte boliglån. Låntakeren har imidlertid 12 måneders levetid andre steder før hjemmet ikke lenger regnes som sin primære bolig. Så kort tid på sykehus eller sykehjem vil ikke bety at det omvendte boliglånet forfaller.

En av de store fordelene med et omvendt boliglån er at betalingene du mottar fra dem ikke regnes som skattepliktig inntekt. I tillegg vil betalinger også generelt ikke påvirke dine sosiale trygghets- eller Medicare-fordeler. På grunn av dette kan et omvendt boliglån virke som en god måte for pensjonister å supplere sine pensjonsinntekter med sin egenkapital uten å måtte redusere eller flytte.

Fint utskrift

Så langt så bra. Men det er flere aspekter å reversere boliglån som kan få dem til å virke som mindre en god avtale.

Først og fremst er det faktum at du skylder mer penger gjennom et omvendt boliglån når tiden går på.

Ved utgangen av låneperioden, vil låntakeren eller hans arvinger måtte betale tilbake lånets størrelse - som vokser med hver betaling til låner-pluss renter.

Når det gjelder denne renter, mens det er noen fastrentede omvendte boliglån, bruker flertallet av disse lånene variabel rente. (Det er viktig å merke seg at den vanlige måten å betale av lånet er ved å selge huset, noe som betyr omvendte boliglånsinnehavere, og deres arvinger må faktisk ikke hoste beløpet på lånet når det er på grunn, med mindre de vil beholde huset.)

I tillegg er hele poenget med det omvendte boliglånet å utbetale egenkapitalen. Det betyr at den gamle gården ikke har noen egenkapital (eller svært lite) igjen ved utgangen av låneperioden. Så salg av huset vil ikke etterlate penger til arvinger.

Hvis lånerens arvinger er interessert i å holde hjemmet, må de betale lånet for å gjøre det. De fleste omvendte boliglån tilbyr noe som kalles en non-recourse-klausul, som betyr at låntakeren ikke kan skylder utlåner mer enn verdien av hjemmet når lånet er forfalt og hjemmet er solgt. I utgangspunktet vil alt det hjemmet selger for tilfredsstille lånet. Men arvinger som vil beholde hjemmet vil fortsatt måtte betale tilbake lånet fullt ut, selv om beløpet skyldes mer enn hjemmet er verdt.

Det er viktig å huske at omvendte boliglån ikke er gratis. Akkurat som et boliglån, er det avsluttende kostnader, inkludert låneopprinnelsesavgifter og boliglånsforsikringspremier. Noen långivere krever også serviceavgifter i løpet av det påfølgende boliglånet.

Også beløpet som kan lånes, er avhengig av flere faktorer, inkludert den yngste lånerens alder, renten og den verdsatte verdien av huset. Så selv hjem som er verdt ganske mye, kan ikke gi den slags omvendte boliglånsmengder som låntakere regner med.

Endelig - og dette kan være et ekte kicker for de voksne barn av omvendte boliglånsinnehavere. Boligen eier fortsatt tittelen til huset, noe som betyr at han fortsatt er på kroken for vedlikehold, eiendomsskatt og husforsikring. Faktisk kan det føre til at lånet forfaller, ved ikke å opprettholde tilstanden til huset eller betale skatt eller forsikring på det. Hvis foreldrene dine har problemer med å holde følge med husholdningenes oppgaver - inkludert vedlikehold av hjemmet og regningen som betaler - vil disse jobbene falle på deg.

Hva er Reverse Mortgage Ulemper?

Svaret på dette er avhengig av flere faktorer. Først av alt må familien din bestemme hvor viktig det er å holde huset i familien. Hvis foreldrene dine snakker om å ta et omvendt boliglån på huset der du og dine søsken ble født og hvor du har drømt om å se dine egne barnebarn spille i fremtiden, så kan et omvendt boliglån ikke være en god idé. Med mindre du vet at du vil kunne betale tilbake lånet, bør du planlegge å måtte selge huset når foreldrene dine har inngått et omvendt boliglån.

Hvis hjemmet er meningsfylt for familien din, er det et alternativ til et omvendt boliglån for noen i familien å kjøpe hjemmet fra foreldrene dine og la dem fortsette å leve i det. Dette vil gi dem egenkapitalen i hjemmet til en engangsbeløp, og hvis den egenkapitalen er $ 500 000 eller mindre, kan de ekskludere pengene fra sin skattepliktig inntekt. På mange måter er dette en vinn-vinn, selv om det avhenger av at noen i familien har evnen til å kjøpe huset.

Selv om du ikke har noe spesielt vedlegg til foreldrenes hjem, kan du tenke nøye om hvorvidt du skal forfølge et omvendt boliglån. Avhengig av deres evne til å leve selvstendig og følge opp med de viktige oppgavene til eierskap, kan et omvendt boliglån være en god ide.

Hvis du har grunn til å tro at mor og far bare har noen år før de trenger litt seriøs hjelp, kan det være mer fornuftig å få tilgang til egenkapitalen i hjemmet ved å selge den og få dem flyttet til pensjonisttilværelse eller assistert boenhet der de vil være mer komfortable.

Hvis du på den annen side vet at pappa din fortsatt løser taket, stryker julelysene, og klipper plenen, mens moren din fremdeles renser huset fra topp til bunn og luker blomsterbed hver dag og ingenting kommer til å stoppe dem , tusen takk, så kan et omvendt boliglån virke for dem. De vil bli i deres hjem mens de fortsatt nyter egenkapitalen de jobbet for å bygge opp.

Er Reverse Mortgages en god idé?

Det virkelige problemet med omvendt boliglån er hvorfor dine folk kanskje trenger en. Hvis de ikke lagret tilstrekkelig for pensjonering fordi de var uansvarlige med pengene sine, eller hvis de har problemer med å leve på et budsjett eller en fast inntekt, kan problemet være en som et omvendt boliglån ikke kan løse.

Hvis foreldrene holder deg i løkken på deres økonomiske problemer, ta deg tid til å sette deg ned med dem og deres økonomiske rådgiver for å finne ut av det beste handlingsforløpet for å holde dem lykkelig putter og lurer på hvorfor du aldri ringer gjennom mange års pensjon. En vanskelig titt på tallene vil hjelpe deg med å finne ut om et omvendt boliglån ulemper oppveier de potensielle fordelene.