Kvalifiserer du deg for inntektsbasert tilbakebetaling av studielån?

Jeg skrev nylig om å administrere studielåns tilbakebetaling. Dessverre kan denne prosessen være mer komplisert enn den burde være, og det blir enda mer komplisert når du står overfor flere tilbakebetalingstrategier.

De siste årene har den amerikanske regjeringen avdekket nye tilbakebetalinger for studielån for å lette den økonomiske belastningen til enkeltpersoner og familier som sliter med å tilbakebetale lånene sine. Tilbakebetaling plan laget spesielt for de som har en høy låne gjeld i forhold til deres inntekt kalles Inntektsbasert tilbakebetaling Plan (IBR).

Hvilke lån er kvalifisert under inntektsbasert tilbakebetaling?

Avhengig av når lånet ditt ble utbetalt, kan lånet ditt være under det gamle Federal Education Loan-programmet (FFEL), eller det kan være under William D. Ford Federal Direct Loan Program. Hvis lånet ditt ble utbetalt etter juli 2011, vil det være et direkte lån. Hvis det ble utbetalt før 1. juli 2011, kan det enten være et program.

Her er en liste over kvalifiserte lån:

• Direkte subsidierte lån
• Direkte Unsubsidized Loans
• Direkte PLUS Lån laget for å oppgradere eller profesjonelle studenter
• Direkte konsolideringslån uten underliggende PLUS-lån til foreldrene
• Subsidierte Federal Stafford Lån
• Unsubsidized Federal Stafford Lån
• FFEL PLUS Lån laget for å oppgradere eller profesjonelle studenter
• FFEL Consolidation Loans uten underliggende PLUS lån til foreldre

Her er lånene som ikke er kvalifisert:

• PLUS Lån til foreldre
• Konsolideringslån som inkluderer underliggende PLUS-lån til foreldrene
• Privat utdanningslån

Hvordan inntektsbasert tilbakebetaling planen fungerer

IBR er utviklet for låntakere som har behov for å redusere sine månedlige utbetalinger, men ønsker ikke å kvalifisere for full økonomisk trengsel eller utsatt. Du vil kvalifisere deg til IBR hvis det samlede månedlige beløpet du må betale på dine kvalifiserte studielån under 10 års standard tilbakebetaling, er høyere enn det månedlige beløpet du måtte betale under IBR. I hovedsak vil dette være de fleste studenter.

Din månedlige utbetalinger under IBR er basert på inntekt og familie størrelse, og justeres hvert år basert på de samme kriteriene. Dine månedlige innbetalinger er vanligvis det laveste beløpet for eventuelle tilbakebetalinger, og de er spredt over 25 år. Du må også sende årlig dokumentasjon til lånetjenesten din for å angi det nye beløpet for neste år.

Fordeler ved inntektsbasert tilbakebetaling

IBR-tilbakebetalingsprogrammet gir deg mulighet til å betale det laveste månedlige beløpet mulig og fortsatt være i god stand på lånet ditt. Du mister heller ikke muligheten til å konsolidere lånene dine i fremtiden. Du foretar månedlige utbetalinger basert på hva du har tjent, så hvis inntekt eller familie status endres fra ett år til det neste, kan lånene dine justeres for å gjenspeile denne endringen.

Du har også fortsatt tilgang til det tiårige offentliggjeldslån tilgivelsesprogrammet, samt å ha alle lån tilgitt etter 25 års tilbakebetaling under IBR.

Ulempen ved inntektsbasert tilbakebetaling

Den mest åpenbare ulempen for denne planen er at du vil betale mer interesse over lånets levetid. Hvis du sprer ut tilbakebetalingstiden til 25 år, reduseres de månedlige utbetalinger, men du kan betale betydelig mer interesse i løpet av tilbakebetaling av lån.

Du må sertifisere din kvalifisering og inntektsstatus hvert år. I likhet med å sende inn en FAFSA, vil denne informasjonen bli brukt til å beregne mengden månedlige innbetalinger du vil gjøre i løpet av de neste 12 månedene.

Få hjelp Søk etter IBR

Det høres ut som om det kan være forvirrende, men det trenger ikke å være. Du kan registrere deg for disse programmene gratis på StudentLoans.gov.

Du kan også ringe studielånetjenesten og starte prosessen med dem.

Du trenger aldri å melde deg på med et tredjepartsselskap hvis du vil endre betalingene, men du kan. Bare innse at noen tredjepart hjelper deg med noe du kan gjøre gratis.

Hvis du ikke er helt sikker på hvor du skal begynne eller hva du skal gjøre, bør du vurdere å ansette en CFA eller CFP for å hjelpe deg med studielån. Vi anbefaler Studentlånsplanleggeren for å hjelpe deg med å sette sammen en solid økonomisk plan for studielånets gjeld. Sjekk utStudentlånsplanleggerenher.

Bunnlinjen

Valg av studielåns repayment plan har blitt mye mer komplisert de siste årene, men jeg tror det kan være bra. Jeg tror at det tvinger folk til å ta et øyeblikk og virkelig forstår sine studielån, og det gir også mye nødvendig lettelse for folk som sliter økonomisk.

Målet ditt bør alltid være å betale studielånene av deg så snart som mulig. Jo lenger du har balanse, jo mer interesse vil du betale. Målet ditt bør være å velge den korteste tilbakebetalingstiden du har råd til. For noen kan dette være 10-års standardplanen, mens for andre kan det hende du må gjøre inntektsbasert tilbakebetaling. Utvidelse av lånetidsbetaling er alltid bedre enn manglende betaling eller mislighold på studielånene dine.

Målet er å få lånene betalt så snart som mulig gjennom alle mulige muligheter!

Har du noen gang vurdert IBR for studielånene dine?