QDRO og din 401k eller pensjonsplan 💲💲💲

Gjennom min militære karriere har jeg hele tiden vært omgitt av akronymer. Hæren er beryktet for dem: APFT, MOPP, PMCS, AWOL. Disse er bare en håndfull av de tusenvis av dem som eksisterer. Noen jeg vet. De fleste jeg ikke gjør. Jeg hadde hele tiden å undersøke hva de fleste de sto for.

Mens akronymer var forventet i militæret, skjønte jeg ikke hvor ofte de ville være i finansnæringen. En av akronymer som jeg kom over at jeg følte at jeg var i militæret igjen var QDRO. Det som gjør det enda mer forvirrende er at jeg har hørt det uttalt både "Quid-dro" og "Quad-dro". Hva er riktig uttale? Juryen er fortsatt ute på den.

Hva er en QDRO?

Og akkurat hva har det å gjøre med 401K eller pensjonsplan? En QDRO er en kvalifisert innenriksforbindelsesordre fra retten som indikerer mottakerne av din pensjonskonto, annet enn deg. Disse støttemodtakene kalles også "alternative betalere", og dette kommer til spill hvis du og din ektefelle skal få skilsmisse.

Vanligvis kan mottakerne av din pensjonskonto være din ektefelle, barn eller annen avhengig, eller en tidligere ektefelle, og QDRO vil definere hvordan hver av disse personene mottar fordelinger fra pensjonskonto gjennom barne- eller underholdsbidrag og / eller eiendom eierskap.

Det er nødvendig at informasjonen i QDRO følges nøyaktig for å minimere potensialet til å betale straffer på penger du ikke engang mottar fra 401k-planen din.

Betydningen av en kvalifisert innenriksforbindelsesordre

Hvis du skulle gå gjennom en skilsmisse, blir QDRO ekstremt viktig. Etter QDRO er nøkkelen til å unngå 10% tidlige uttaksstraff pålagt av 401k planer, fordi hvis du ikke følger QDRO, kan du bli beskattet på penger tatt fra din 401k, selv om den landet i hendene på dine mottakere! Sørg for å engasjere profesjonell hjelp (enten via din 401k plan administrator eller en skattemessig) for å minimere dine egne skattemessige konsekvenser av å måtte distribuere 401k til alternative betalere på grunn av skilsmisse.

Ta skritt for å bekrefte informasjonen i den kvalifiserte hjemlige relasjonsordren

Hvis din 401k-plan er underlagt en QDRO under en skilsmisse (vanligvis hvis du har vært gift minst 5 år før du blir skilt), vil du gi administratoren til 401k en kopi av QDRO. Dette tillater dem å utføre bestillingen. De vil gjennomgå QDRO for å sikre at den er gyldig innen 18 måneder og avgjøre hvorvidt eventuelle betalinger må gjøres til mottakerne. Du mottar varsel om en annen betalingsmottaker (mottaker) som mottar midler fra 401k, og forutsatt at QDRO ble fulgt riktig, trenger du ikke å betale 10% tidlig tilbaketrekkelsesgebyr fra tilbaketrekking av midler fordelt til dine mottakere.

De få QDRO som jeg har jobbet med, hadde blitt utarbeidet direkte av advokaten. Alt jeg måtte åpne var riktig konto (i mine tilfeller var de IRA) og pengene ble overført direkte inn. Jeg liker enkelhet 🙂

Hvem mottar penger fra 401k etter skilsmisse?

Hvor du bor, bestemmer hvordan dine 401k-midler fordeles etter en skilsmisse. De fleste stater har rettferdige distribusjonsregler, som betyr at 401k er delt 50/50 mellom deg og din tidligere ektefelle - men det avhenger av hvor lenge du var gift og hvor mye ble bidratt også.

Noen ex-ektefeller vinner 50% av en 401k plan, selv i stater uten rettferdig distribusjonsregler, under skilsmisse saken. Hvis du bor i noen av følgende tilstander, kan du regne med å betale ut halvparten av pensjonen din til din tidligere ektefelle: Arizona, California, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington og Wisconsin. Disse er "felles eiendom" stater.

For QDRO-sakene jeg har jobbet med, har alle vært i delstaten Illinois. Selv om ikke en "felles eiendom" -stat mottok hver ektefelle 50% av pensjonsbalansen.

Hva om QDRO og pensjon?

QDRO er mest knyttet til 401k, men mens jeg gjorde undersøkelsen min, lærte jeg at de også kan søke pensjon. Ifølge PBGC.gov nettsiden er det tre ting som QDROs må gjøre:

Identiteten til plandeltakeren, hver alternativ betalingsmottaker, og hver pensjonsordning. En QDRO må angi navnet og den siste kjente postadressen til plandeltakeren og hver alternative betalingsmottaker som dekkes av bestillingen. En QDRO må også identifisere navnet på hver plan som ordren gjelder - dette bør være planens formelle navn.
Beløp som skal betales og når betalinger starter. En QDRO må angi hvor mye av deltakerenes ytelse som skal betales til den alternative betalingsmottakeren, for eksempel et dollarbeløp eller en prosentandel av ytelsen, eller avklare måten beløpet skal bestemmes på. En QDRO må også spesifisere eller tillate den alternative betalingsmottakeren å velge når betalingen til den alternative betalingsmottaker vil starte.
Hva skjer ved plandeltakeren og den alternative betalingsmottakerens død. En QDRO bør spesifisere om den alternative betalingsmottakeren vil bli behandlet som deltakerens ektefelle for eventuelle overlevelsesfordeler. En QDRO bør også spesifisere hva som skjer med fordeler når den alternative betalingsmottakeren dør.

Hva en QDRO må ikke kreve

Det er noen ganger en misforståelse om hva en QDRO må og må ikke gjøre. PBGC.gov nettstedet tilbyr hva en QDRO ikke må kreve PBGC å gjøre:

betale noen fordeler som ikke er tillatt i henhold til ERISA eller koden
gi enhver type eller form for nytte, eller noe alternativ, som ikke er gitt av PBGC på annen måte
lønnsytelser med en verdi som overstiger verdien av ytelser som ellers ville bli betalt av PBGC;
betale ytelser til en alternativ betalingsmottaker når disse ytelsene er pålagt å bli betalt til en annen alternativ betalingsmottaker i en ordre som tidligere var fast bestemt på å være en QDRO;
betale fordeler til den alternative betalingsmottakeren i en periode før PBGC mottar bestillingen
betale ytelser som en egen interesse for den alternative betalingsmottakeren dersom deltakeren allerede mottar ytelsesutbetalinger; eller
endre ytelsesblanketten dersom deltageren allerede mottar ytelsesutbetalinger.