Fordeler og ulemper med en HELOC. Savvy Financial Management eller bare et annet gjeldsfall? 💲💲💲

Feire! Du er nå offisielt et hus. <sett inn dans og jig her hvis du vil> For mange eier det første hjem er en drøm som går i oppfyllelse. Å bli et huseier kommer med sitt eget sett med ansvar, samt fordeler.

En av disse påståtte fordeler er muligheten for kvalifiserte huseiere til å låne mot egenkapitalen i deres hjem. Dette kan oppnås gjennom et hjem-egenkapitallån eller en hjemlig egenkapitalkreditt. Mens begge alternativene er populære blant villaeiere, ser vi spesielt på hjemlig egenkapital kreditt, samt fordelene og ulempene forbundet med den.

Hva er en hjemlig egenkapital kreditt?

Hjemlig egenkapitallinje (HELOC) er forskjellig fra boliglånet ved at i stedet for en engangsbeløp på kontanter som blir distribuert til hus, er det etablert en kredittkreditt som de kan låne. Hvor et hjem-egenkapitallån har en begynnelse og slutt med faste innbetalinger mellom, tilbyr HELOC mer fleksibilitet i beløpet du låner og i sin tur hvor mye du skal betale månedlig. Du kan kontinuerlig låne fra en HELOC, og betalingene dine reflekterer hvor mange penger du har lånt. Det er viktig for alle som vurderer en HELOC å forstå fordeler og ulemper med denne typen lån.

Pros av en HELOC

Øyeblikkelig tilgang til høye kredittgrenser- Hvis du har mye egenkapital i hjemmet ditt, vil en HELOC gi deg umiddelbar tilgang til mye penger. Dette kan legge til rette for renovering av hjemmet, undervisning eller uventede medisinske utgifter.
Lavere renter- Sammenlignet med renten knyttet til kredittkort og andre typer personlige lån, tilbyr HELOC vanligvis en lavere rente.
Skattefordeler- Betraktet et andre boliglån, tilbyr HELOC skattefordeler som ikke er knyttet til kredittkort. Rente på HELCO er fradragsberettiget.
Tilbakebetaling fleksibilitet- Avhengig av din utlåner, kan du ha stor fleksibilitet i dine tilbakebetalingsmuligheter. Du kan kanskje velge rentebetalinger (ikke anbefalt) eller endre kredittkortet til et fastrentelån.

Ulemper med en HELOC

Det er gjeld- Uansett hvordan du går i, er en HELOC gjeld. Periode. Ikke unn deg selv. Bruk av HELOCs som nødsituasjon er spesielt farlig.
Tap av egenkapital- Når du låner mot ditt hjem, mister du den samme mengden egenkapital. Dette kan være en ulempe for de som har betalt seg boliglånet eller de som ønsker å selge sitt hjem i et down-marked. Hvis verdien av hjemmet ditt faller, forbeholder din utlåner seg også retten til å fryse tilgangen til kredittkortet ditt.
Justerbare renter- Når renten er knyttet til hovedkursen, risikerer du å betale mye mer enn du opprinnelig trodde om det er en dramatisk økning i hovedrenten. Med en justerbar rente er det ingen garantier for hvor mye du vil betale fra en måned til den neste.
Risiko for utestengning- Når du bruker ditt hjem som sikkerhet for et lån, risikerer du å miste eiendommen din hvis du ikke klarer å tilbakebetale HELOC som avtalt. Ingen ønsker å tenke på det verste fallet, men du bør nøye vurdere om du er villig til å risikere ditt hjem hvis uforutsette skjer og du ikke klarer å oppfylle dine økonomiske forpliktelser.

Min erfaring med HELOCs

For den økonomisk kunnskapsrike personen kan HELOCs gi mye mening. Dessverre har mange mennesker som jeg har møtt med HELOC også en god størrelse på annen forbruksgjeld som har dem over utnyttet. For den personen som har kredittkortgjeld og andre forbrukslån, er jeg ikke en stor fan.

Er HELOC riktig for deg?

Å avgjøre om en HELOC passer for deg er en personlig beslutning og en som bør ta hensyn til din nåværende økonomiske situasjon, forventet evne til å tilbakebetale, formålet med lånet og din risikotoleranse. Hvis det forvaltes på riktig måte og alle forhold i markedet og økonomien forblir gunstige, kan HELOC være til nytte for låntakere. Omvendt hvis hus er ikke årvåken i å administrere HELOC eller endringer i markedet og økonomi skaper negative forhold, kan dette andre lånet på eiendommen være årsaken til ekstra økonomisk stress.

Meningene som ble uttrykt i dette materialet er kun for generell informasjon og er ikke ment å gi spesifikke råd eller anbefalinger til noen.