Problemer med EdFinancial Loan Servicing

HESC / EdFinancial (også kjent som EdFinancial, og tidligere kjent som ESA / EdFinancial) er en studielånerstjeneste basert på Knoxville, Tennessee. I 2012 tildelte den føderale regjeringen dem en kontrakt for å betjene føderale studielån.

De tjener også studielån for en rekke ulike långivere. Grunnlagt i 1987, har selskapet levert finansielle tjenester hovedsakelig i den sørøstlige regionen i USA. Nå, som en føderal lånetjener, kan de betjene lån til beboere hvor som helst i landet. De er en av de mindre føderale lånene, sammenlignet med gigantene som Navient, FedLoan (PHEAA) eller Nelnet.

EdFinancial har sin rettferdige andel av forbrukerklager som er offentliggjort på nettstedet for Consumer Financial Protection Bureau, nettstedet Better Business Bureau og andre steder rundt på nettet. Imidlertid, mens svarene på klager ikke er synlige på enkelte nettsteder, virker EdFinancial mer responsivt på disse offentlige klager enn andre servicere.

Alle svar på klager på CFPB-nettsiden ble ansett som rettidig. På BBB-nettstedet reagerte EdFinancial på hver eneste kundeklager i stor detalj. For BBB-klager gir EdFinancial spill-for-spill-detaljer om samspillet med forbrukerne og forklarer hvorfor de gjorde eller ikke gjorde visse ting.

Om disse svarene er tilfredsstillende for forbrukeren, er en annen historie. Mange BBB-klager ble fremdeles merket av forbrukerne med "utilfreds med svaret." Mens et detaljert svar er bedre enn ingenting, har svarene kanskje ikke tatt opp problemet ved hånden.

Det er vanskelig å fortelle i CFPB-klagedatabasen om svarene fra EdFinancial ble ansett som akseptable av forbrukeren, siden detaljerte svar ikke er tilgjengelige.

Når det blir sagt, kommer vi til å markere noen klager som vi så som var betydelige eller bekymrende. De kan være engangsscenarier, eller de kan snakke med underliggende problemer innen EdFinancial.

Lån overført fra EdFinancial til en annen tjenesteleverandør blir feilrapportert

En av de uforutsigbare delene om tilbakebetaling av lån er at lånetjenesten din kan bytte når som helst. Du vil bli varslet om endringen, men du har ingen kontroll over om det skjer eller ikke. Det er fordi gjelden din er eid av noen andre - og de kan velge hvilken servicer de sender deg til - og bare skyldte av deg.

Noen problemer skyldes bytte fra EdFinancial til andre servicere. I et tilfelle, etter at en låners lån hadde overført seg fra EdFinancial, rapporterte EdFinancial til kredittbyråene at lånene var krenkende. Etter en enkel overføring tanket denne lånerens kreditt på grunn av tilsynelatende falske rapporter fra EdFinancial. Den nye serviceren rapporterte lånene som gjeldende.

En annen kunde ble overført til en ny servicer i løpet av skolens oppsigelsesperiode. Tilsynelatende rapporterte EdFinancial lånene som kriminelle fordi de ikke aksepterte bevis på behovet for utsatt. Den nye serviceren aksepterte imidlertid utsettelsen og, ifølge forbrukeren, rapporterte lånene som nåværende.

I begge eksemplene er det vanskelig å tyde på hvorfor EdFinancial rapporterte noe av lånene som kriminelle. Det kan være tilfelle av unøyaktig rapportering på EdFinancials slutt, uavhengig av overføringen til den nye serviceren. Det kan imidlertid snakke med et underliggende problem med ujevn rapporteringspraksis eller toleranse og utsatt praksis på tvers av flere servicere. Siden disse er føderale lån, bør disse praksisene være konsistente.

Langsom kundeservice som resulterer i forsinket behandling av inntektsbasert tilbakebetaling

En inntektsbasert tilbakebetaling (IBR) -plan kan være et nødvendig verktøy for at noen skal være i god stand med lånet. Spesielt hvis de opplever en plutselig endring i sin økonomiske situasjon, kan deres gode lånestatus være i fare hvis de ikke umiddelbart sender inn en søknad. Imidlertid kan en sakte IBR søknadsprosess kaste en skiftenøkkel i nødplanen, selv om låntakeren var rask til å handle.

En låner arkiverte en IBR-søknad raskt etter at hun mistet jobben sin, og EdFinancial godkjente søknaden hennes. Det neste året avviste EdFinancial hennes rekertifisering. Låntakeren trodde dette var en feil avvisning, særlig fordi hun var på matfrimer, Medicaid, og skjedde å være 9 måneder gravid.

Men da låntakeren ba om mer informasjon for å fullføre søknaden, var EdFinancials svar treg eller ufullstendig. Denne forsinkelsen kan ha forlenget en overbærelsesperiode hun ikke hadde til hensikt å ha, eller bare gjort det mye vanskeligere å betale lånet hennes.

Gitt at hun var 9 måneder gravid, virket det som om haster var nøkkelen, og EdFinancials kundeservice tjente ikke på den måten hun krevde.

Overdreven telefonsamtaler

Selv om ufullstendig informasjon eller langsomme reaksjoner fra kundeservice kan være frustrerende, er det ofte frustrerende at noen ganger for mye kontakt fra en servicer er.

En klage er fra en tidligere ektefelle til en edfinansiell låner. Låntakeren var sannsynligvis krenkende eller i mislighold på sine lån, og EdFinancial forsøkte å samle inn fra dem. Klagen sier at EdFinancial ringte tidligere ektefelle mange ganger i et forsøk på å nå låntakeren.

Etter gjentatte telefonsamtaler ble ex-ektefellen bedt om å bli tatt av anropslisten, da de ikke hadde involvert seg i denne gjelden. På tidspunktet for skrivingen hadde EdFinancial nektet og holdt på å ringe.

Feil bruk av lånebetalinger

Mange låntakere klager over lånene deres ikke går mot rektor.Studentlånsregler - i hvert fall for føderale lån - krever at alle utestående renter og gebyrer betales først, da rektor blir betalt.

En klage om EdFinancial går imidlertid utover spørsmålet om renter eller rektor blir betalt og i stedet adresserer feilaktig anvendelse av betalinger som er ment å målrette mot bestemte lån. Forbrukerne har lov til å spesifisere hvor ekstra utbetalinger går.

For det første ønsket låntakeren å betale av rentepriset. Etter å ringe for å spørre om de nødvendige skritt for å oppnå dette, har kundeservice rettet låntakeren om å gjøre dette via EdFinancials online betalingstjeneste, Kwikpay.

Kundeservicetjenesten måtte også gjøre flere manuelle justeringer for å målrette mot det spesifikke lånet. Låntakeren sa at de var på telefon med repen i over 20 minutter da de gjorde disse justeringene. Låntakeren brukte deretter Kwikpay til å søke på betalingen. Men da låntakeren senere sjekket etter at betalingen gikk gjennom, hadde betalingen blitt brukt på to lån i stedet for bare den ene.

Låntakeren ringte tilbake og ble fortalt deres anmodning om å betale en automatisk på Kwikpay, var umulig. Dette var direkte i konflikt med 20-minutters samtale med den andre rep. Først etter et par fikk låntakeren til slutt den riktige allokeringen fullført.

EdFinancial fulgte offentlig oppfølging med denne klagen. De sa at den første kundeservicemannen hadde vært feilinformert og den riktige allokeringen var fullført.

De beklager, men låntakeren har fortsatt følt at det var et utilstrekkelig svar gitt at de måtte foreta flere telefonsamtaler for å rette feilen til EdFinancial-representanten. Det er forståelig, gitt den første "misinformed" representanten tilbrakte 20 minutter på telefonen med låner som gir dem falsk informasjon.

Få hjelp utenfor EdFinancial

EdFinancial er ganske responsivt med publiserte problemer. Dette kan snakke til et høyere kvalitetsnivå for kundeservice. Noen klager berører imidlertid problemer som er i samsvar med andre låneproblemer. De kan være pågående problemer innen EdFinancial, samt problemer som kan være endemiske for bransjen som helhet.

Mens du alltid trenger å samhandle med lånetjenesten din for å få problemer løst eller spørsmål besvart, er de ikke den eneste ressursen. Å gjøre egen forskning om lånproblemet ditt er alltid en god ide. Det er viktig å dyrke kildene dine, men å ha et perspektiv og vite at du kanskje ikke er den eneste personen med det problemet, kan ikke skade, om det er med et IBR-program, gjør betalinger eller noe annet.

Hvis du har problemer med å tilbakebetale dine føderale lån, foreslår vi å snakke med Ameritech Financial ved å ringe (866) 863-3870. Ameritech Financial er et selskap som er uavhengig av alle lånetjenesteleverandører som arbeider med låntakere for å vurdere låneforhold og hjelpe kvalifiserte personer til å få de riktige tilbakebetalingsprogrammene. De kan til og med få deg på sporet til tilgivelse hvis du er kvalifisert.

De forbereder søknader for deg og gir deg råd om alt du trenger for å kunne skrive inn og være nåværende i føderale tilbakebetalingsprogrammer.

Uansett hva din egen kunnskap om lånesituasjonen vil hjelpe deg. Det kan tydeliggjøre ditt problem, få deg til å innse at du trenger hjelp, eller hjelpe deg å forstå hva din servicer gjør feil.

Har du noen gang hatt noen av disse problemene med studielånet?