Point Review: Selge ditt hjem egenkapital mot å få en HELOC 💲💲💲

Hva om du kunne selge aksjer i egenkapitalen til ditt hjem, akkurat som du kan selge aksjene dine i aksjer som Apple eller Google?

Å eie et hjem er ment å være den ultimate eiendelen for alle amerikanere som kjøper en og eier egenkapital i den. Men hva om, i stedet for å få et boliglån (dvs. å ta på gjeld), kan du selge en del av egenkapitalen - akkurat som en aksje.

Vel, det er det punktet gjør, og det har noen spennende bruksområder - inkludert å bli brukt som et "brolån" for å dekke kostnadene for å kjøpe et nytt hus, for å betale av høyrente gjeld.

Sjekk ut hvorfor vi finner Point og selge egenkapital i ditt hjem så interessant.

Hvordan det virket i flere tiår

Vanligvis, til du har betalt ditt hjem helt, kan du ikke tjene penger på noe av egenkapitalen i ditt hjem.

Og likevel, drømmen om ditt hjem som en ressurs er historien som er solgt til alle som ønsker et stykke av den amerikanske drømmen.

Se et hus du liker.

Fortell en bank du liker huset,

Få banken til å gi deg penger til å kjøpe huset.

Og så betaler banken tilbake hvert år i flere tiår til du kan realisere den faktiske rikdom på hva som skal være ditt eget hjem.

Vil du nyte noe av den egenkapitalen i ditt hjem? Du må refinansiere eller ta ut et hjem egenkapital kredittkort.

Problemet er at med begge alternativene er det du vil øke din gjeld.

Alternativt, hva om du kunne motta en engangs sum penger som er en del av egenkapitalen i ditt hjem for mye trengte økonomiske utgifter?

Det er dette Point søker å gjøre, og i dagens innlegg vil vi gå grundig inn i hvordan du kan bruke Point for å hente penger fra egenkapitalen til ditt hjem uten å gå inn i alvorlig gjeld.

Når Point gjør det mulig å trekke ut penger fra egenkapitalen til ditt hjem, trenger du ikke å betale dem tilbake i månedlige utbetalinger med mindre du selger huset ditt innen 10 år eller bestemmer deg for å kjøpe tilbake aksjene dine. Hvis ditt hjem setter pris på, vil du betale Punkt tilbake klumpsummen du fikk, samt en viss prosentandel av hjemmets nåværende verdi.

På flippsiden, hvis ditt hjem faller i verdi, vil Point ta tap.

I motsetning til den tradisjonelle hjemmekapitalkreditten du kan ta fra banken din, hvor du må begynne å betale tilbake med det samme, får du ikke et kontantbeløp fra Point, og du må ikke betale tilbake umiddelbart.

Når du selger aksjer i din egenkapital til Point, blir de faktisk en "co-homeowner" med deg, bortsett fra at de ikke beveger seg inn og ikke engang blir lagt til tittelen på din sannsynlighet.

Så langt opererer Point i utvalgte områder i California, Oregon, Washington, Colorado og Massachussets.

Hvordan punkt selger egenkapital i ditt hjem

For å kvalifisere for Point's program må du først og fremst ha egenkapital i ditt hjem.

Hvis du faktisk har egenkapital, kan du da gå over til Punkts nettside, skrive inn informasjonen din og svare på noen forhåndskvalifiserende spørsmål.

En prekvalifikasjonsbeslutning vil bli gitt innen 5 minutter etter at du har oppgitt informasjonen din.

Hvis du forhåndskvalifiserer, vil Point gi deg et innledende kontanttilbud bare basert på informasjonen du skrev inn i deres system på mellom 5-10% av dagens egenkapital i ditt hjem.

Så, hvis du for øyeblikket har $ 500 000 egenkapital i ditt hjem, kan du motta opptil $ 50 000 i kontanter fra Point.

Deretter må en taksator komme over til ditt hjem for å verifisere verdien av ditt hjem. Hvis alt sjekker ut, mottar du kontanter fra Point innen fire virkedager som elektronisk betaling på bankkontoen din.

Må du betale peke tilbake?

Ja.

Du må betale Point back, men i motsetning til tradisjonelle bankprodukter lover Point ikke å ta noen månedlige innbetalinger fra deg til:

sjekk du selger ditt hjem
sjekk Du kommer til slutten av termen du registrerte deg for
kryss av
Eller du bestemmer deg for å kjøpe tilbake egenkapitalen din fra Point til enhver tid i løpet av det du har registrert deg for.

Som nevnt tidligere, når du selger ditt hjem, betaler du tilbake. Pek på pengene du fikk for aksjer i ditt hjem og opptil 3% av verdsatt verdi av hjemmet - det er slik de tjener penger.

Siden Point er et Fintech-selskap, bruker det flere algoritmer som gjør at selskapet kan vite hvor mye hjemmet ditt sannsynligvis vil sette pris på i løpet av de neste 10 årene.

Det er sannsynlig at du vil bli nektet hvis du ikke har nok egenkapital i hjemmet ditt eller hvis per algoritme, bestemmer Point at ditt hjem er mindre sannsynlig å sette pris på i de neste tiårene.

Hvor mye vil det koste deg?

Det er noen avgifter knyttet til Point.

Du må betale for hjemmebesøk hos takseren. Dette koster mellom $ 500 og $ 1000.
Du betaler et deponeringsgebyr for mellom $ 450 og $ 650 i henhold til Points nettsted.
Point samler også en 3% behandlingsavgift for transaksjoner (tatt når elektronisk overføring fra Point er gjort til bankkontoen din)

Dermed vil det i det minste være $ 950 på forhånd når det gjelder å jobbe med Point. Og det er viktig å huske at disse gebyrene er sammenlignbare med hva du vil betale for å ta ut en HELOC også.

Jeg kan se hvordan dette kan avskrekke noen fra å fortsette med utbetalingsprosessen med Point, men det kan være vel verdt prisen for deg hvis du eier en betydelig mengde egenkapital i ditt hjem og virkelig kan gjøre med kontanter.

Hvordan ville dette fungere i virkeligheten?

La oss ta et eksempel.

Si for eksempel at du for øyeblikket har $ 425 000 egenkapital i ditt hjem.

Men det var en stor lekkasje i kjelleren, og det er nå viktig at du reparerer lekkasjen, samt erstatte vaskemaskin og tørketrommel i kjelleren.

I tillegg innser du at det er høy tid du faktisk bygget og ferdig den kjelleren.

Hvis du kvalifiserer for Point, selger du aksjer i hjemmet ditt og mottar mellom $ 21 250 og $ 42 500 (mindre 3% transaksjonsgebyrer som gir de faktiske beløpene du vil motta mellom $ 20, 612,50 og $ 41,225).

Du har nå kontanter som du kan bruke til å gjøre de nødvendige reparasjonene.

Flott ting: Du er ikke pålagt å betale tilbake umiddelbart.

Hver Point Homeowner-avtalen kommer med en 10-årig periode. Så du har teknisk opp til 10 år for å betale Punkt tilbake.

Du kan betale tilbake pengene til enhver tid i løpet av denne 10-årige sikt uten en straff basert på en gjeldende rettferdig vurdering av ditt hjem.

Hvis du selger ditt hjem i løpet av perioden, blir Point automatisk betalt fra escrow, uansett kontanter du mottok pluss en prosentandel av hjemmet verdsatt verdi som bestemt av Point.

Punktet har til og med en online kalkulator som gjør at du kan legge inn detaljene i din villaeiersituasjon, slik at du kan få en god ide om hvor mye du vil betale tilbake på slutten av sikt.

Real Life Use Cases

Vi snakket bare om en grunnleggende brukstilstand ovenfor, hvor du kunne bruke egenkapital i hjemmet ditt til å betale for reparasjoner (mot å ta ut en HELOC). Men la oss dykke inn i to scenarier der Point virkelig kunne gi mening.

Bruke egenkapital som et brolån

La oss si at du ønsker å kjøpe et hjem i et varmt boligmarked. Du har for øyeblikket et $ 500.000 boliglån, og et hjem på $ 1.000.000. Du har omtrent $ 50 000 i kontanter, men det er ikke nok til å gjøre en "god nedbetaling" for tilbudet ditt på ditt nye hjem. Husk - det er et varmt boligmarked.

Du kan ta ut en HELOC og få mer penger ut av huset ditt - du har $ 500 000 i egenkapitalen. Men problemet? Å ta ut en HELOC vil påvirke din gjeldsinntektsforhold negativt, og det kan skade din nye boliglån.

Det er der Point kommer inn. Hvis du selger egenkapitalen i ditt hjem, går du bort med kontanter som du kan bruke til nedbetaling på ditt neste hus. Men siden det er egenkapital, vises det ikke på kredittrapporten din, det er ingen månedlige innbetalinger, og du har ingen innvirkning på gjeldsinntektsforholdet ditt.

Når du selger ditt gamle hus, tar Point sin egenkapital tilbake i escrow. Dette er et flott scenario for å bruke Point for å selge egenkapital.

Bruke egenkapital til å betale ned gjeld

En annen stor brukstilstand for Point og selge egenkapital i ditt hjem er å betale av høy rente gjeld. For eksempel, si at du har høye kredittkort eller studielån, og du leter etter en måte å kvitte seg med. Utover å spare rentebetalinger, vil du forbedre din gjeld til inntektsforhold (kanskje for å kjøpe et fremtidig hjem) og forbedre kredittpoengene dine (for å kvalifisere deg til bedre priser og vilkår).

Selge egenkapital i ditt hjem er en stor brukstilstand for dette mot alternativer som refinansiering av gjelden, eller å ta ut et personlig lån for å betale med kredittkort.

Med både refinansiering og et personlig lån har du fortsatt gjeld på kredittrapporten din, og du betaler fortsatt renter på gjelden - sannsynligvis høy interesse også selv i de beste tilfellene.

Hvis du brukte egenkapital i ditt hjem, kunne du bokstavelig talt være gjeldfri (eller i det minste forbruksgjeldfri). Igjen, siden egenkapitalen ikke vises på kredittrapporten din eller krever månedlige innbetalinger, kan sparepengene alene være betydelige. Plus, du vil sannsynligvis øke kredittpoengene dine betydelig i prosessen.

Siste tanker

Point har eksistert i to år nå, og fra pressemeldingene ser ut til å vokse med hvert år.

Hvis du har blitt nektet et hjem egenkapital linje av kreditt fra din bank og virkelig trenger penger for å møte et dire økonomisk behov, kan sjekke ut være et alternativ for deg.

Ja, det er en forhåndskostnad, men hvis du spiller det på den riktige måten, kan du ende opp med å dra nytte av å selge aksjer i egenkapitalen til ditt hjem.

Har du egenkapital i ditt hjem? Vi vil gjerne høre dine tanker i kommentarene nedenfor.