Banker

Dagen jeg mislyktes som finansiell rådgiver

Dagen jeg mislyktes som finansiell rådgiver

Hvis det er en ting du kanskje ikke har lagt merke til om de fleste finansielle rådgivere, er det at vi er arrogante pricks.

Vær oppmerksom på at jeg sa "vi er" - ikke "de er"- som jeg inkluderer meg selv i denne utsagnet.

Vi har alle bedrifter som tilbyr den mest overlegne kundeservice. Vi har alle investeringsstrategier som enten overskrider markedet eller har den laveste interne utgiften.

Sett det som finansielle rådgivere, vi har denne holdningen at vi ikke kan gjøre feil, og hvis vi gjør noe galt, er det lett å kaste skylden og peke på fingeren på aksjemarkedet.

Jeg er her for å fortelle deg at jeg ikke er perfekt.

Selv om jeg skulle ønske jeg kunne sitte her og fortelle deg, gir jeg alle mine klienter ekstraordinær kundeservice, og at investeringsstrategiene mine speiler Wall Streets investeringsguru - sannheten er at jeg er langt fra den.

Det har vært mange ganger jeg har mislyktes som finansiell rådgiver; men det er en forekomst som fortsatt håner meg til denne dagen.

En uventet henvisning

Det var 2007 og min far, som vanligvis ikke var en for å finne meg nye kunder, snublet over en gentleman som bare ble lagt av. Han var en fabrikkarbeider og da arbeidsgiverens fabrikk ble stengt, hadde han nå tilgang til pensjon og en liten 401 (k) som han kunne rulle over. Han var fortsatt fem år borte fra å nå pensjonisttilværelse ved sin faste pensjonsalder, så han ønsket å investere pengene og la det vokse.

Han hadde ikke mye erfaring med markedet annet enn hans 401 (k) som han hadde vært i i omtrent syv år. Etter å ha gått gjennom ulike investeringsstrategier, hadde vi bestemt seg for en portefølje på omtrent 55% aksjer og 45% obligasjoner, hovedsakelig investert i verdipapirfond. For det første og et halvt år virket det bra ut. I hans sinn tjente han litt penger og fra min side hadde jeg en klient som var fornøyd med de gevinsten han så.

Oktober treff

Alt virket greit til oktober 2008. For de av dere som hadde penger investert i markedet på den tiden - er jeg sikker på at jeg ikke trenger å rehash gamle sår og minne deg om hvor ille den tiden var. For min klient var det verre enn noen flashbacks fra Vietnam! Han visste ikke hva som slo ham og ærlig, som de fleste andre finansielle rådgivere, var jeg litt sjokk sjokkert meg selv.

Jeg sier det heldigvis at vi bare er 55% i aksjemarkedet, og vi "bare mistet" en viss prosentandel, og ja det kunne vært verre - men prøv å fortelle det til noen som aldri hadde vært gjennom et så bratt marked avslå. Selv om alle andre gikk gjennom samme situasjon, var det lite trøst for min klient at han ikke var alene i å miste en stor prosentandel av sine investeringer.

Han betrodde meg og stolte på meg og spurte meg om mitt råd. Som jeg gjorde for mange andre kunder, ekko jeg rådene:

"Vi må stikke det ut."

Jeg forklarte at han ikke kunne selge nå, for hvis han gjorde det, vil han aldri få pengene tilbake, spesielt hvis han tok inntektene og overførte den til banken og satte den inn i en CD.

Jeg kan ikke huske den nøyaktige prosentandelen, men jeg er ganske sikker på at vi var nede på omtrent 25% fra den høye og ca 20% ned fra den første investeringen. På den tiden betalte bankene mellom 2% og 3%, så det ville ta ham mange år å få pengene tilbake.

Avhengig av mitt råd ble han satt. I det nye året så vi noen forbedringer, og mange av oss håpet at markedet var på vei til gjenoppretting - men som en hvilken som helst stor bølge, var nedstrømmen bare klar til å suge oss alle tilbake i.

Dårlig marked, runde 2

Dow Jones 03/09/2009

Skriv inn mars 2009. Jeg vil aldri glemme dagen. Dowen var nede igjen og hadde falt over 1700 poeng siden begynnelsen av februar. Det slo til slutt bunnen 9. mars 2009, men åpenbart ingen visste det.

Hva jeg husker om den dagen fordi klienten min ringte meg og han hadde nok.

Han var klar til å betale ut helt. Jeg prøvde et siste forsøk på å oppmuntre ham til å holde seg, men han hadde ikke det. Som jeg gjorde med alle mine klienter, sa jeg,

"Jeg føler at jeg lar deg slippe ut ved å la deg tjene penger, men på slutten av dagen er det pengene dine, og du er ansvarlig, og jeg vil gjøre det du vil at jeg skal gjøre".

Han tok ikke mye tid til å tenke på det, og han ga meg instruksjonene om å avvikle. Jeg kan ikke fortelle deg hva det føles som å vite at i ditt hjerte en person gjør feil ting, og uansett hva du sier eller hvilken informasjon eller forskning du gir for å støtte din resonnement, vil de fortsatt handle på den feilte avgjørelsen.

Den dagen følte jeg meg som en feil.

Den dagen, Jeg var en fiasko.

Med ettertid og 20/20 vet vi alle nå at markedet har gjenopprettet og hadde kunden forlatt pengene akkurat der det var, han ville blitt gjort helt og så litt nå.

Det som legger fornærmelse med skade er neste dag, bokstavelig talt dagen etter at han betalte ut, var markedet oppe stort. Og i løpet av de neste syv dagene, han ville ha tilbakebetalt litt under 11% av det han mistet.

Og ja, jeg vet at 11% ikke ville ha gjenopprettet alle tapene sine, det ville fortsatt ha satt flere tusen dollar tilbake i lommen.

Jeg hat å miste kundens penger.

Jeg kunne ta min pensjon, utbetale den, satse den på svart på et rulettbord og miste alt på et kasino, og det ville ikke stresse meg så mye som å se noen gjøre hva denne fyren gjorde.

Dette er ikke en nyhetsblits for de fleste av dere, finansielle rådgivere er ikke perfekte, men la meg kanskje være en av de første til å innrømme det, jeg er definitivt langt fra det.

Skrive Inn Din Kommentar