En titt inne i kredittkortloven av 2009

Fotokreditt: Barsen

En ny lov som legger betydelige restriksjoner på kredittkortselskapers evne til å øke renten og kreve en rekke gebyrer, ble raskt vedtatt av kongressen tidligere i år. Forbrukerne vil begynne å se nye beskyttelser ta tak i denne høsten. Følgende er en kort oversikt over regningens viktigste bestemmelser og hva de kan bety for millioner av amerikanere som bærer saldo på kredittkortene sine fra måned til måned.

Høydepunkter i kredittkortansvar, ansvar og opplysningsloven av 2009 inkluderer:

Grenser for renten øker.

Renteøkninger på eksisterende kredittkortbalanser vil kun bli tillatt under visse betingelser - det vil si at kortinnehaveren har falt 60 dager bak i minimumsbetalinger, en kampanjesats utløper, eller kortet har en variabel rente. Renter på nye kort kan ikke heves for det første året, og kortinnehavere må gis 45 dagers varsel om noen vesentlige endringer i kontraktsvilkår, inkludert en renteøkning.

Eliminering av "universell standard" og "dobbelt fakturering" praksis.

Universell standard, bruken av å øke renten på kortinnehavere basert på betalingsregistreringer med andre kreditorer, og "dobbel fakturering", vil ikke lenger være tillatt å utføre beregning av finansieringsavgifter basert delvis på saldoer fra tidligere faktureringssykluser.

Mer tid til å betale regninger.

Kortutstedere må sende utsagn minst 21 dager før de forfaller.

Høyeste rentesaldo betales først.

Når kortinnehavere har kontoer med varierende rentesatser - for kjøp mot for eksempel saldooverføringer, for eksempel - skal betaling over minimumsbeløpet først påføres balansen med høyeste rentesats. Nåværende bransjepraksis er å gjøre det motsatte, og dermed forlenge gjeldsbeløpet.

Grenser for overgrense avgifter.

Kortinnehavere må gi sin forhåndsgodkjenning til å behandle transaksjoner som vil plassere sin konto over grensen.

Enkelte språkopplysninger.

Kortselskaper må tydelig uttale hvor lenge det vil ta kortinnehavere å betale en eksisterende saldo - og den totale rentekostnaden - hvis forbrukeren kun betalte minimumsbeløpet.

Begrenset kreditt til mindreårige.

Kortutstedere kan ikke tilby kreditt til forbrukere under 21 år uten først å verifisere deres evne til å tilbakebetale gjelden eller få signaturen til en forelder eller en annen voksen.

Konsekvensen for forbrukerne

fotokreditt: apesara

Mens lovens fokus på å kontrollere renter og avgifter skal være til fordel for millioner av kredittkortbrukere, har motstanderne av regningen hevdet at den nye loven vil gjøre kredittkort mindre tilgjengelige og dyrere for alle brukere. Kredittkortutstedere har advart om at ved å innføre begrensninger på deres evne til å øke renten som et middel til å håndtere risiko, vil de bli tvunget til å gjøre det vanskeligere for enkelte forbrukere å få kredittkort i det hele tatt - og mer kostbart for de som oppnår dem.

Mye kan endres i de siste månedene før den nye loven trer i kraft, men kredittkortselskapene kan nå ta skritt for å sikre at deres tilgang til overkommelig kreditt blir bevart.

Forskning en bedre avtale.

For personer som er misfornøyd med vilkårene for den nåværende kredittkortkontrakten, kan det være en god tid å handle rundt for en bedre avtale. Kortinnehavere kan begynne å forhandle med sin nåværende kortutsteder og / eller ved å undersøke andre tilbud. Noen kortselskaper tar allerede skritt for å overholde den nye loven, ved å gi mer tid til å foreta månedlige innbetalinger eller eliminere universelle standardpolitikker. Brukere kan spore hvilke kort som overholder de nye reglene på www.billshrink.com/credit-cards/bill-of-rights.

Kjenn din kreditt score.

Jo høyere kreditt score, jo mer forhandlingsmakt vil du ha med kreditorer. Før du starter en kampanje for å finne et bedre kort, få en kopi av kredittrapporten din og kreditt score på www.annualcreditreport.com. Kredittrapporter er gratis, mens kredittpoeng kan kjøpes for en nominell avgift (mindre enn $ 10).

Betal gjeld før du investerer.

Gitt de nåværende markedsforholdene, betaler du kredittkort før du investerer, er en solid økonomisk beslutning. Selv om markedet utførte seg i et historisk gjennomsnittlig utvalg, med en gevinst på 8% til 9% årlig, målt ved S & P 500, ville det fortsatt være bedre å betjene gjeld.

Denne artikkelen ble utarbeidet av Standard & Poor's og er ikke ment å gi spesifikke investeringsråd eller anbefalinger til noen. Kontakt din økonomiske rådgiver eller meg hvis du har spørsmål.