Min arbeidsgiver endret 401k Providers, hva nå?

Av og til har jeg fått folk til å spørre meg om hva som skjer når deres firma endrer 401 (k) leverandører. Vanligvis når en slik hendelse oppstår, er det mye forvirring og usikkerhet om hva som skal skje med pengene sine. For å forhindre deg i å ta noen uønskede beslutninger, vennligst les mer.

Det kan ikke være så ille

Først vil jeg gjerne forsikre meg om at bare fordi din bedrift endrer 401 (k) leverandører, er det ikke nødvendigvis en dårlig ting. Avhengig av dine nåværende investeringsvalg, kan den nye 401 (k) ha bedre alternativer, kan være mindre kostbar for deg, og du kan få bedre service enn du gjorde med den tidligere leverandøren. Åpenbart, alt jeg bare sa, kunne være det motsatte, så du vet aldri hva som kan skje.

Hvordan endringen fungerer

Du har nettopp mottatt endringsmeldingen, og du er redd ut av tankene dine fordi du ikke har noen anelse om hva det betyr alt, ta pusten. Ok, innse at du ikke trenger å gjøre noe. Uansett hva investeringsvalget ditt var i den nåværende planen, bør konvertere til den nye planen. For eksempel, hvis du var i en balansert modell som hadde 60% aksjer og 40% obligasjoner, bør du være i samme type modell i den nye planen, bare med forskjellige alternativer. Denne konverteringstiden er hva de kaller utkoblingsperioden, noe som betyr at du ikke kan gjøre endringer i 401k-tildelingene dine. Så hvis du vil konvertere alt til pengemarkedet fordi du tror markedet skal tank, gjør det nå før det er for sent. Og hvis du har en sjette følelse av å vite at dette kommer til å skje, vennligst del med resten av oss slik at vi kan følge med.

401k Alternativer

Men som en ansatt har du noen valg på hva du kan gjøre.

1. Hvis du er over 59 1/2, kan du gjøre det som kalles en serviceavdeling. Jeg skrev om dette i et tidligere innlegg som snakker om noen av fordeler og ulemper med å gjøre slikt. Hvis du er helt sikker på at din nye 401 (k) leverandør er noen som du ikke vil ha pengene dine investert i, så kan dette være et alternativ som passer best for deg.

2. Hvis du er under 59 1/2, er du ganske begrenset av hva du kan gjøre med din eksisterende 401 (k). Et alternativ er at hvis du for øyeblikket fullt ut maksimerer 401 (k) og legger inn mer enn det som kreves for å motta kampen din, kan du bare sette inn minimum for å få kampen og avlede de resterende til din egen personlige IRA, enten en tradisjonell eller en Roth. (Du kunne ikke legge til noen penger til den nye 401k i det hele tatt, men du bør alltid ta selskapet kampen uansett hva). Å gjøre det vil da få minst mulig penger i 401 (k), som du prøver å holde deg unna, og deretter ha mer kontroll med dine investeringsvalg i IRA. Når du deretter går på pensjon eller forlater din nåværende arbeidsgiver, vil du kunne rulle over 401 (k) ut av planen du forsøkte å unngå.

Dessverre, under en alder av 59 ½ er du begrenset av dine valg. Ikke vær så utilfreds i begynnelsen. Gjør din forskning på den nye planen og møt med en Certified Financial Planner ™ for å sikre at du er riktig diversifisert.

Verdipapirkontor gjennom LPL Financial, Medlem FINRA / SIPC