Raising Money Through Crowdfunding? Ikke glem å inkludere det på dine skatter

Mitt samfunn trakk sammen nylig for å hjelpe en ung far som kjemper for kreft for andre gang. En lokal cupcakery holdt en fundraiser til sin ære og donerte $ 1 til sin familie for hver cupcake solgt på en bestemt dag. Butikken var pakket, linjene var lange, og cupcakes utsolgt raskt - vel, i hvert fall de tre-sjokolade-ostekake de gjorde.

Når det gjelder å skaffe penger for en sak, det som pleide å være like enkelt som å sette ut en donasjonskrukke, har blitt gjort enda enklere - du kan be folk om å donere direkte fra sine smarttelefoner gjennom crowdfunding nettsteder som GoFundMe, GiveForward og YouCaring.

Men hjelper det faktisk med å skade deg når det gjelder skattetid? Som mottaker, trenger du å kreve midler du øker gjennom en crowdfunding-kampanje som inntekt, eller er det pengene som betraktes som en gave?

The Rise of Crowdfunding

Crowdfunding har kommet langt fra sine røtter i fellesskapsfokuserte fundraisers. På bare noen få minutter kan alle som har en datamaskin, smarttelefon eller nettbrett lage en crowdfunding-kampanje, og deretter legge inn en lenke på sosiale medier som spør "mengden" (oss) for å gjøre donasjoner til deres sak.

Crowdfunding kampanjer kan være en fin måte å nå mange mennesker samtidig, da giverne ofte deler lenken med sine egne nettverk. Mens de fleste er kjent med crowdfunded forretningsprosjekter gjennom nettsteder som Kickstarter, er crowdfunding stadig mer populært som en måte å dekke på medisinske eller akutte utgifter.

Og disse kampanjene øker faktisk mye penger. I 2012 alene, hjalp disse nettstedene folk med å heve mer enn 2,7 milliarder dollar, og i 2013 hoppet dette tallet til en enorm $ 5,1 milliarder kroner, ifølge en Crowdfunding Industry Report opprettet av Massolution.

Som sertifisert kredittrådgiver var jeg glad for å høre om crowdfunding-plattformer, da dette bare er den typen hjelp som en familie trenger for å hjelpe dem med å avverge en konkurs i en desperasjonstid. Men min mer forsiktige registrerte investeringsrådgiver side foreslo et viktig spørsmål å vurdere før du starter din egen crowdfunding kampanje:

Er Crowdfunded Money Betraktet en gave eller inntekt?

Reglene om hvordan man skal håndtere skattene på crowdsourced donasjoner er fortsatt litt vage. Må du kreve midlene som inntekt, eller faller de under IRS årlig gjeldsskatt ekskludering ($ 14000 for 2014 og 2015)?

"Selv om dette ikke er en garanti, blir de fleste donasjoner på GoFundMe bare ansett som" personlige gaver "som ikke er skattepliktige som inntekter i USA, sier selskapet. Men de foreslår også at du kontakter en skattespesialist for råd om situasjonen din. YouCaring tar en langt mer konservativ tilnærming ved å si at de gir "ingen råd" om hvordan du bør klassifisere midlene.

Her er den vanskelige delen: Hvis du spør to skattemyndigheter, får du sannsynligvis to forskjellige svar. Fordi crowdfunding-donasjoner fortsatt er et nytt konsept (i det minste blir det populært raskere enn skattelovene kan klargjøres), er det ikke noe klart skriftlig direktiv om hvordan man skal håndtere disse pengene. Gjeldende regler kan tolkes på forskjellige måter, avhengig av hvem du spør. Er det svart og blått eller gull og hvitt?

Et eksempel på potensielle problemer

La oss si at kjære vennens hus får ild. Å være den hyggelige personen du er, bestemmer deg for å sette opp en crowdfunding-kampanje for henne og hennes familie. Du oppgir bankkontoinformasjonen din for å fullføre registreringen, tenker at du skal samle donasjonene, og deretter overføre pengene til din venn.

Hvorfor gjorde du det på denne måten i stedet for å få bankinformasjonen? Kanskje hun var opptatt. Kanskje du ønsket å overraske henne. Kanskje du visste at hun ville frata deg. Uansett årsaken, skjer det.

Etter noen uker har mange donasjoner gått inn og du har økt litt over $ 15.000. Du overfører midlene til banken din, og får en kasse som er gjort betalt til din venn. Når du gir det til henne, smiler hun alle. Du er også - til du skjønner at du kan sitte fast med skatteregningen.

Hvorfor? Alle de individuelle donasjonene fløy under $ 14 000 årlig gjeldsskatt eksklusjonsgrense. Selv totalt $ 15.000 ville ha vært bra, siden ingen individuelt ga over $ 14.000. Vel, bortsett fra deg ... da du presenterte $ 15 000 sjekk.

Med mindre skattemyndighetene kan finne et smutthull, kan du bli sittende fast ved å betale skatt på hele kategorien. (Her er et eksempel på et potensielt smutthull: Hvis du er gift, kan en del av $ 15 000 betraktes som en gave fra din ektefelle.)

Virkningen av å telle Crowdfunded Money som Inntekt

Betyr det om du må kreve penger som inntekt og betale litt skatt på det? Tross alt var det "gratis penger", ikke sant?

Vel, hvis du mottar uførhet, trygdeordninger, helseforsikring skatt eller annen type inntektsbasert hjelp, kan det hende mye. Den ekstra inntekten fra en av disse uskyldige nok pengeinntakere kan presse deg over inntektsgrensen for din hjelp - noe som gjør deg utilgjengelig for programmet og legger til ekstra økonomisk stress i livet ditt.Selv om du ikke er kvalifisert for et av disse programmene, kan denne tilleggsinntekten bremse deg inn i en høyere skattebrakett, noe som kan kansellere noen av de økte midlene.

Før du bestemmer deg for å starte en kampanje for deg selv eller en venn, må du sørge for at det ikke i sidste ende reduserer ditt levebrød eller deres.

En annen potensiell innvirkning er en mer komplisert avkastning. Crowdfunding-nettsteder bruker vanligvis en betalingsprosessor som PayPal for å håndtere donasjonene, og PayPal er ansvarlig for å rapportere informasjon til IRS på utbetalinger på $ 20.000 eller mer som består av 200 eller flere transaksjoner, noe som skaper en 1099-K-skjema. Hvis du tjener andre inntekter via PayPal, kanskje fra en Internett-bedrift, kan denne inntektene kombineres med dine pengepenger for å skape litt av et økonomisk rot.

Dette er en leksjon Jay Lake, en science-fiction forfatter, lærte den harde måten. Venner og familie økte en heftig $ 48 000 for en eksperimentell prosess for å hjelpe til med Jay's behandling av kolorektal kreft via en YouCaring.com-kampanje. Da sjøen mottok sin 1099-K form fra PayPal for hans inntektsinntekt, var han overrasket over å se de donerte fondene også inkludert som inntekt.

Mens Lake har en regnskapsfører for å jobbe gjennom sine skatter, har hun advart om at de kommende fondene betyr at selvangivelsen hans sannsynligvis vil bli revidert - ikke akkurat noe han vil møte mens han behandler kreft.

Hvorfor IRS bryr seg om Crowdfunding Inntekt

Først ser du tilbake på de tallene jeg nevnte tidligere. IRS er ikke sannsynlig å hoppe over samle skatter på milliarder av dollar crowdfunding kampanjer øke hvert år.

En grunn er at crowdfunding nettsteder og betalingsprosessorer ikke kan verifisere hvor pengene går. Siden PayPal sender pengene til personen bak kampanjen, kan IRS ikke verifisere at de donasjonene egentlig skal støtte en nyretransplantasjon. For alle IRS vet, kan pengene bli brukt til å kjøpe $ 20.000 for gummy bears.

Vurder skattekonsekvensen før du planlegger en Crowdfunding-kampanje

Ikke misforstå meg; Jeg er ikke mot crowdfunding. Jeg synes det er en fantastisk måte å vise generøsitet til de i en tid med behov. Det er mer praktisk enn å sende et gavekort, og enklere enn å sette opp en konto hos en lokal bank.

Men før du oppretter en crowdfunding-kampanje, sørg for at du ikke koster deg mer enn du reiser. En oppfølging av GoFundMe-kampanjen for å "betale skattene mine fra min forrige fundraiser" kan ikke gå bra med dine givere.

Din sving: Har du kjørt en crowdfunding-kampanje? Har du vurdert dette spørsmålet før du lanserte det?

Dette innlegget utgjør ikke skatteråd. For spesifikt råd, vennligst se en skattemessig profesjonell.

Michelle Kuehner er en registrert investeringsrådgiverrepresentant og direktør for operasjoner for personlig pengeplanlegging. Hun er også en sertifisert kredittrådgiver og sertifisert finansiell helsekonsulent, skriver The Money Diet blogg, og har over 22 års erfaring i finansbransjen.