GFC 078: Hva skal du gjøre med en sumpepensjon fra en tidligere arbeidsgiver?

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_078__Pension_Decision_.mp3

Tradisjonelle ytelsesbaserte pensjonsordninger har blitt ganske sjeldne de siste årene, men det er fortsatt et stort antall mennesker som har dem likevel. De kan bli litt kompliserte når du forlater en arbeidsgiver der du har en plan. Arbeidsgivere gir ofte avgangsmedlemmer flere alternativer, inkludert å ta en engangsbeløp.

Jeg har nylig mottatt et spørsmål om dette emnet, og det er et godt utgangspunkt for å åpne diskusjonen:

"Min tidligere arbeidsgiver gir meg muligheten til å motta en engangsbeløp for min pensjon. Jeg trenger litt råd på hvilken konto for å sette pengene mine inn for min pensjonering. Jeg jobber for tiden og min arbeidsgiver har en 401 (k) plan for pensjonering. Jeg trenger råd om å rulle over for denne engangsbeløpet. "

Jeg antar at forfatteren er over alderen 59 1/2, men informasjonen som tilbys vil også gjelde dersom du er yngre.

En pensjon - men mange alternativer

Vanligvis, når du forlater en arbeidsgiver som tilbyr en tradisjonell pensjonsplan, får du flere alternativer til hvordan du skal behandle inntektene:

1. La pengene stå i pensjonsplanen, og begynn å motta betalinger ved pensjon
2. Ta en full distribusjon og gjør en overgang til en ny arbeidsgiverplan
3. Ta en full distribusjon og gjør en overgang til en IRA
4. Ta en full distribusjon og bruk pengene for dagens behov
5. Sett opp en "serie med stort sett like store betalinger" som begynner umiddelbart

# 1 er selvforklarende. Du forlater pengene i pensjonsplanen, og når du når pensjonsalder, begynner du å motta månedlige utbetalinger. Tiltrengningen av dette alternativet er at du ikke trenger å gjøre noe. Men det betyr ikke at det er det beste alternativet heller.

Problemet med tradisjonelle pensjoner er at du aldri vet hva som skjer med dem. For eksempel vet du ikke hva de investeres i eller hva avkastningen er. Du går med antagelsen om at din tidligere arbeidsgiver har alt under kontroll, og alt er bra.

Hvis du ikke er komfortabel med det resultatet, har du fortsatt fire muligheter, og de faller i to grunnleggende kategorier.

Lump Sum vs. Lifetime Payout

Alternativer 2, 3 og 4 handler alt om å ta en engangsbeløp fordelt fra planen, men hver resulterer i et annet utfall. # 5 innebærer å sette opp en levetidsutbetaling.

La oss prøve å finne ut hvilken av de to som tar et engangsbeløp, eller sette opp en levetidsutbetaling - vil være det beste alternativet for deg og din personlige situasjon.

Å ta en engangsbeløp er et attraktivt alternativ; Tross alt, det gir deg kontroll over hva som sannsynligvis er en stor mengde penger.

Men før du hopper inn i det som synes å være det åpenbare valget, må du vurdere din personlige situasjon seriøst, så vel som din egen evne til å håndtere en stor sum penger. Til slutt kan du bestemme deg for å sette opp en levetidsutbetaling, er det bedre alternativet.

La oss se på fordeler og ulemper med å ta en engangsbeløpsfordeling (vi vurderer de tre alternativene som er tilgjengelige senere) og en levetidsutbetaling.

Lump Sum Fordeler og ulemper

Fordelene ved å ta en engangsbeløpsfordeling:

Å få en bedre avkastning på pengene enn pensjonen vil gi. Hvis du tar en full fordeling av pengene i din gamle arbeidsgiver pensjonsplan, vil du kunne investere det ved hjelp av selvstyrte alternativer. Dette vil åpne muligheten for å få høyere avkastning på pensjonspengene, noe som gir deg en enda større rede senere.

Dette kan være enda viktigere hvis du tar engangsbeløpet tidlig i livet, for eksempel når du har ytterligere 20 eller 30 år til å gå før du går på pensjon. I det tidsrommet kan du dyrke pengene til tre, fire eller fem ganger verdien på distribusjonstidspunktet.

Større investeringsdiversitet. Hvis du allerede har andre investeringer, for eksempel IRAer og vanlige skattepliktige kontoer, kan det være en mulighet for å spre investeringsaktiviteten i ulike kontoer og ulike aktivaklasser.

For eksempel, mens de fleste av dine IRA-penger kan investeres i vekstbeholdninger og dine skattepliktige investeringer i lavavkastende rentebærende investeringer (for likviditet), kan du bestemme deg for å ta pensjonspengene og investere det i andre typer eiendeler, slik som som eiendomsinvesteringer og høy avkastning utbytte aksjer. Diversifisering kan beskytte din samlede investering verdt fra ulike typer markedsforhold.

Roth IRA konvertering. Fordeler fra tradisjonelle pensjonsordninger er kvalifisert for Roth IRA-konverteringer. Du kan rulle pensjonspengene til en Roth IRA - og betale vanlig inntektsskatt på overføringsbeløpet - og skape en skattefri inntekt for pensjonen.

En Roth IRA gjør at du kan ta skattefritt uttak av både dine bidrag (og konverteringsbeløp), samt investeringsinntektene som er opptjent på dem, skattefrie så lenge du har vært i planen i minst fem år, og er minst 59 1/2 år gammel. Det kan gi den slags inntektsskattedifferansiering i pensjon som du aldri kan få fra en pensjon.

Du kan bruke pengene til et viktig nåværende behov. Livet har en måte å kaste omstendigheter på oss som kan ødelegge våre bestlagte planer, og skape et plutselig behov for mye ekstra penger.Selv om du tar penger ut av en pensjonsordning, er det aldri en perfekt ide (på grunn av inntektsskattene) er det situasjoner hvor det kan være nødvendig.

For eksempel kan du eller din familie stå overfor en presserende medisinsk situasjon. Selv om du har anstendig helseforsikring, kan du fremdeles motta dedikerte og avdekkede prosedyrer og terapier som kan koste deg titusenvis av dollar. Den medisinske regnskapsavdrag som du kan ta på din inntektsavkastning kan til og med kompensere for en del av eller hele pensjonsforpliktelsen.

Ulemper ved å ta en engangsbeløp fordeling:

Du kan ende opp med å blåse pengene. Dessverre er det ikke mer høflig måte å si det på. Jeg har selv sett dette skje. For eksempel hadde jeg en klient som ønsket å kjøpe en helt ny full størrelse lastebil med sin pensjonsovergang. Det var en $ 70.000 lastebil, og det var før skatt! Det er en ganske seriøs mengde penger, spesielt når du vurderer at det var penger som var ment for pensjonering.

Noen ganger må du beskytte pengene dine fra deg selv! Hvis du mangler selvdisiplin for å beholde pensjonspenger for det tiltenkte formål, vil du sannsynligvis ikke foreta en engangsbeløp. Det er aldri fornuftig å bruke langsiktige penger på kortsiktige preferanser.

Du kan opprette et skatteforpliktelse. Det er selvfølgelig måter å komme seg rundt å måtte betale inntektsskatt på en engangsbeløp. Men hvis du tar pengene og bruker den til nåværende utgifter, vil hele beløpet av distribusjonen bli gjenstand for vanlig inntektsskatt.

Og det er ikke alt. Hvis fordelingen skjer før du når alder 59 1/2, vil hele beløpet også bli gjenstand for IRS 10% tidlig uttaksstraff. Hvis du allerede er i en høy skattekonsoll (husk å inkludere statssatsskattesatsen), kan du betale 50% eller mer av fordelingen i skatt. Og hvis du ikke vet at mens du bruker pengene, kan du ubevisst skape en økonomisk katastrofe for deg selv.

Du kan undervurdere behovet for tilleggsinntekter. Noen ganger i rush for å få hendene på en stor mengde penger, er det lett å glemme behovet for inntekt. For eksempel, hvis du tar fordelingen og bruker den til å betale for nåværende utgifter, hva skjer i løpet av få år når pengene er borte?

Før du tar pensjonsmidler i en engangsbeløp, må du først vurdere kildene og stabiliteten til inntekten du og din ektefelle allerede har. Dette inkluderer sysselsettingsinntekter, trygdeordninger, investeringsinntekter og annen pensjonsinntekt. Med mindre du har nok inntekt fra disse kildene, kan du bruke pensjonsfordelingen til å skape enda en inntekt.

Manglende evne til å investere pengene på egenhånd. Ikke alle er dyktige på å investere penger. Hvis du ikke er det, er det stor risiko for at du ikke vil gjøre det bra med å administrere pengene som pensjonsleder vil. Verre, det er stort potensial for å tape penger å investere.

Mangel på andre eiendeler. Beslutningen om å ta et engangsbeløp bør vurderes i lys av andre eiendeler du har. For eksempel, hvis du har andre pensjonskonto og / eller skattepliktig konto, som har en betydelig sum penger, vil du være i en bedre posisjon til å ta et engangsbeløp fra pensjonen.

Livstidsutbetaling Fordeler og ulemper

Fordelene ved å ta en levetid utbetaling:

Gir deg en garantert inntekt. Å sette opp en levetid utbetaling kan gi deg et fast inntektsnivå, bokstavelig talt for resten av livet ditt. Dette kan være et viktig supplement i pensjonisttilværelse, men det kan også gi en nødvendig ekstrainntekt i årene som går opp til pensjonisttilværelse, når du kanskje enten er under ansatt eller til og med deaktivert.

Inntekts diversifisering. Hvorvidt en levetidsutbetaling begynner når du er pensjonert eller når du fortsatt jobber, vil det utgjøre en ekstra inntektskilde. Det vil gi deg et sterkt mål for inntektsfordeling. Det betyr at du ikke lenger vil stole helt på inntektene fra en jobb eller fra personvern.

Og hvis du er pensjonert, kan det bidra til å forhindre behovet for å ta fordelinger fra dine andre pensjonsbesparelser. Det betyr at disse planene, som IRA, kan fortsette å vokse til å bli brukt senere i livet ditt. Det vil gi deg en god strategi for å unngå å overleve pengene dine.

Ingen sjanse til å tape penger å investere. Siden tradisjonelle pensjonsordninger er ytelsesbaserte ordninger, vil du motta den fastsatte månedlige inntekten fra planen. Det betyr at du ikke trenger å bekymre deg for å finansiere kontoen eller om investeringsresultat. Du får din månedlige betaling uansett hva som skjer.

Det er også noe av en forbruksavgift bestemmelse, siden det vil også holde deg fra å få tidlig tilgang til pengene. Det vil bidra til å sikre at pengene er der for resten av livet ditt, og vil ikke bli drenert av enten en nødssituasjon eller en feil eller i dommen.

Ulemper med å ta en levetid utbetaling:

Inntektene kan være svært små. Siden en tidlig utbetaling fra en pensjonsordning er basert på din gjenværende levetid, kan månedlige utbetalinger være mye mindre enn du forventer. For eksempel, hvis en plan har $ 100.000 og du har en forventet levetid på 25 år, kan månedlig betaling bare være rundt $ 300 eller $ 400 per måned. Det er en beskjeden bilbetaling, og ikke mye annet.

Situasjonen er enda mer ekstrem hvis du setter opp en levetidsutbetaling tidligere i livet, for eksempel i alderen 50 eller 55 år. Basert på en forventet levetid på 35 år, kan din månedlige ytelse bare være rundt $ 200 per måned. Det kan hjelpe på en liten måte, men det vil knapt være livsforandrende.

Ingen mulighet til å dyrke pengene. Når du har satt opp en levetidsutbetalingsordning, er økonomiske parametere av planen ganske mye satt. Du vil ikke ha mulighet til å investere og vokse midlene slik at du får en større portefølje og en høyere inntekt i pensjon.

Dette er enda viktigere fordi når det gjelder pensjon, må du ta hensyn til inflasjonen. Betalingen på $ 300 per måned som du får under utbetalingsordningen, vil bli enda mindre om ti, 20 eller 30 år. Det er ulempen med en fast månedlig betaling.

Ingen tilgang til pengene for viktige nåværende behov. Hvis du på et tidspunkt i livet ditt trenger ekstra penger til å dekke en krisekostnad, vil du ikke kunne få tilgang til pengene i din pensjonsordning under en levetidsutbetaling.

Dette vil bli en spesielt uheldig situasjon hvis pensjonsfondene representerer det meste av pengene du har. Inntektene vil være der for resten av livet ditt, men du vil ikke være i stand til å berøre hovedstolpen av pengene dine.

Lump Sum Options

Hvis du bestemmer deg for å ta en engangsbeløp fra pensjonen, har du minst tre alternativer:

Ta en full distribusjon og gjør en overgang til en ny arbeidsgiverplan Forfatteren nevner at han er med en ny arbeidsgiver, og har en 401 (k) plan der. Han kan rulle pensjonsplanen over i den 401 (k) planen, så lenge hans nye arbeidsgiver tillater det. Det vil ikke være noen skattemessige konsekvenser for overgangen, og pensjonspengene vil forbli tilgjengelige for det tiltenkte pensjonsformålet.

Ta en full distribusjon og gjør en overgang til en IRA. La oss anta at det ikke er noen ny arbeidsplan å rulle pensjonen over til. Du kan fortsatt rulle pengene over til en IRA-konto. Og som jeg diskuterte tidligere, kan du også gjøre en Roth IRA-konvertering, som vil sette pengene opp for å gi skattefri inntekt i pensjon.

Ta en full distribusjon og bruk pengene for dagens behov. Dette bør bare vurderes hvis du har en betydelig nødsituasjon som du trenger penger for, og ikke har noen andre kilder til kontanter. Likevel vil du sannsynligvis ha en slags skatteansvar, og kan til og med være gjenstand for 10% tidlig tilbaketrekningsstraff.

Utbetalingsalternativer for levetid

Forfatteren angav ikke hans alder, men hvis han har oppnådd alderspensjonen som er angitt i sin tidligere arbeidsgiver pensjonsordning, kan han bare begynne å ta månedlige pensjonsytelser nå.

Hvis han ikke hadde nådd pensjonsalderen, kan han deretter sette opp det som kalles en "Serie av vesentlig lik betaling", som ville begynne å gi ham månedlig inntektsbetaling umiddelbart og for resten av livet.

Teknisk sett er dette referert til som en 72 (t) distribusjon. I hovedsak er det å gjøre det mulig å distribuere en pensjonsordning på årsbasis, basert på din forventede levetid. For eksempel, hvis du er 50 år gammel, og din forventede levetid er 85, kan pensjonen utbetales over 35 år.

Det vil være vanlig inntektsskatt på fordelingene, men ikke en tidlig uttaksstraff. Det er en måte som gjør det mulig for deg å få tilgang til pensjonspengene dine umiddelbart, og uten å bli straffet.

Eventuelt valg bør være en del av en omfattende finansplan

Enten du velger å ta en engangsbeløp, eller sette opp en levetidsbetaling, bør den settes opp som en del av den samlede økonomiske planen.

Når du vurderer hvilken retning du skal ta, må du vurdere andre økonomiske aspekter av livet ditt, inkludert inntekt, besparelser og investeringer, gjeldsnivå, inntekt - både mengden og påliteligheten - så vel som din evne til å spare og investere penger.

Hvis du ikke allerede har noen form for omfattende finansiell plan på plass, ta en titt på The Financial Success Blueprint, som vil gi veiledning om hvordan du oppretter og vedlikeholder en plan.

Enhver viktig finansiell transaksjon, inkludert og spesielt disposisjonen av en pensjonsordning, må alltid vurderes mot bakgrunnen av ditt fullstendige økonomiske bilde, samt fremtidige planer. Først da kan du sikkert vite om det vil være i din beste interesse å enten ta en engangsbeløp eller sette opp levetidsutbetalinger.

Og hvis du fortsatt er usikker, er det på tide å snakke med en finansiell planlegger.