Investere

Er Imponerende Lucrative Peer-to-Peer Utlån over?

Er Imponerende Lucrative Peer-to-Peer Utlån over?

Har skipet seilt på peer-to-peer utlån til individuelle investorer?

I løpet av de siste årene har tusenvis av investorer blitt trukket til markedsplasser som LendingClub.com og Prosper.com, som søker sterk avkastning ved å kjøpe opp små deler av lån fra låntakere.

Oppsettet er en vinn-vinn:

  • Låntakere får tilgang til midler de ellers ikke ville kunne få, eller få en mer attraktiv rente.
  • Långivere (investorer) får en avkastning på pengene langt bedre enn en besparelse eller CD-rate (men ikke uten større risiko).

På grunn av dette skriver LendingClub avkastning som varierer fra 5,11% til 9,29%. Prosper tilbyr det prognostiserte området på 5,65% til 11,08%. Det er en flott retur!

Og begge parter, låntakere og långivere, kunne delta uten å involvere store banker, kredittkort eller Wall Street.

Men det som ble forutsett og solgt som et person-til-person-nettverk av skyldnere og kreditorer, er i stor grad slukket av institusjonelle investorer.

Hvordan store banker påvirker peer-to-peer utlån

På utlånssiden av ligningen kjøper store institusjonelle investorer de høyeste returnotene på rekordtakten.

Tidligere har både LendingClub og Prosper trumpet sin "fraksjonelle eierskap" -modell, som utjevnet hver investors innsats med maksimalt 75% per notat. Men de siste to årene har begge selskapene innført "hellån" utlån, slik at institusjonelle investorer kan kjøpe opp komplette notater i bulk før de noensinne kommer til det offentlige markedet.

Innenfor bare noen få måneder av Prospers hele låneprogramlansering, var nesten to tredjedeler av deres totale opprinnelser fullt finansiert før enkelte investorer hadde en sjanse til å se dem.

Mens tilbudet om låntakere er oppe (mer enn 280 millioner dollar i nye lån i forrige måned), øker etterspørselen etter peer-to-peer utlån ganske enkelt i et raskere tempo.

Bortsett fra at institusjonelle investorer hopper ombord, er det enkelt å delta i festen i rekordnumre. Nyheten om LendingClubs lønnsomhet og Prospers siste runde risikovillig kapital har gjort investeringsselskapet mindre risikabelt.

Virkningen av endringer i Peer-to-Peer-utlån

Så hva er virkningen av alt dette for den nåværende og aspirerende individuelle investoren?

Mindre diversifisering

Fordi det er flere investorer, vil færre notater være tilgjengelige som passer dine målrisikoprofil. Det betyr at du kanskje må investere mer per notatbasis for å holde pengene i bruk.

Nedre retur

Siden notatene med høyest ytelsesprofil er opphøyd før de treffer det åpne markedet, eller innen få sekunder etter at de blir notert, blir vanlige investorer henvist til en mindre attraktiv portefølje.

Mer tomgangskontanter

En annen komponent av redusert forventet avkastning er et overskudd av tomgangskontanter. Hvis du ikke er komfortabel med å øke investert beløp per lån, og ikke finner nok lån til å investere i, vil du sitte på kontanter på kontoen din som tjener 0%.

Ingen overraskelse, egentlig

Med flere fremtredende individuelle investorer som utvider peer-to-peer-utlån som et sted for å finne avkastning på 10 til 15%, månedlig kontantstrøm og diversifisering fra børsporteføljen, er det ikke rart at etterspørselen overskrider tilbudet.

Verdipapiret for peer-to-peer-utlån kan ha vært mer lukrativ i fortiden, men populariteten og stabiliteten er absolutt positive tegn på fremtiden. Markedsplassene blir mer effektive etter hvert som mer historiske resultatdata akkumuleres, og investorer store og små kan bygge en portefølje med notater som passer deres behov.

Dagene til slike raske avkastninger kan nummereres, men likestilling kan fortsatt være et godt kontantstrømmende tillegg til porteføljen din.

Gjør du peer-to-peer utlån? Kjøper du hele notater eller brøkdeler? Forstyrrer du at store banker kommer inn på handlingen i rekord tall?

Nick Loper er en forfatter, entreprenør, og har vært en Prosper.com-investor de siste tre årene. Hans siste rolle er Chief Side Hustler på SideHustleNation.com, et voksende fellesskap av deltid bedriftseiere. Trenger du et bein i å få din biz av bakken, men kort tid? Grab Nicks gratis "CliffsNotes" -stil guide til verdens beste forretningsbøker her.

Skrive Inn Din Kommentar