Investere

Introduksjon til Asset Allocation

Introduksjon til Asset Allocation


Hvis du er som meg, og når du tenker på aktivitetsallokering, tenker du umiddelbart på et kakediagram. I stedet for et kjedelig kakediagram trodde jeg at jeg ville begynne med noe litt mer innbydende, derfor; det fine "Apple Pie" diagrammet ovenfor (jeg tror det er eplepai i det minste). Assetallokering henviser ikke til en av Amerikas største desserttradisjoner. Assetfordeling refererer til måten du veier ulike investeringer i porteføljen for å forsøke å tilfredsstille et bestemt mål.

Investeringer kan grupperes i tre store aktivaklasser: Aksjer, obligasjoner og pengemarkedsinstrumenter. Aksjer har generelt den høyeste risikoen, men også den største potensielle avkastningen. Pengemarkedsinstrumenter har minst risiko, men har lavest potensiell avkastning, og obligasjoner faller et sted i midten. Aktivaklassene du velger, og hvordan du legger vekt på investeringen i hver, vil avhenge av investeringstidsrammen, risikokomfortnivået og andre individuelle hensyn, og hvordan disse samsvarer med risikoen og fordelene til hver aktivaklasse. Vanligvis vil ressursfordelingen din endres etter hvert som du når ulike stadier i livet ditt, og som investeringsmålene dine forandrer seg sammen med disse endringene i livsstilen.

diversifisering-investering i flere ulike typer investeringer-arbeider hånd i hånd med kapitalfordeling ved å øke sjansen for at hvis en avkastning av en investering faller, kan avkastningen av en annen i porteføljen din stige.

I dagens komplekse finansmarkeder har du et imponerende utvalg av investeringskøretikker som du kan velge fra. Hver investering bærer også risikoer som tap av investeringen, noe som gjør det viktig å velge klokt hvis du velger bare ett. Den gode nyheten er at det ikke er noen regel som sier at du må holde fast med bare en type investering. Faktisk kan du potensielt redusere investeringsrisikoen din og øke sjansene dine for å oppfylle investeringsmålene dine ved å praktisere "kapitalfordeling".

Hva er Asset Allocation?

Assetfordeling refererer til måten du veier ulike investeringer i porteføljen for å forsøke å tilfredsstille et bestemt mål. For eksempel, hvis målet ditt er å forfølge vekst, og du er villig til å ta markedsrisiko for å gjøre det, kan du bestemme å plassere 20% av dine eiendeler i obligasjoner og 80% i aksjer. Aktivaklassene du velger, og hvordan du veier investeringen i hver, vil trolig hengslet på investeringstidspunktet og hvordan det samsvarer med risikoen og fordelene for hver aktivaklasse.

Aksjer, obligasjoner og pengemarkeder

Her ser du nærmere på risikoen og belønningsnivået til de store aktivaklassene:

  • aksjer - Kjent for svingende ofte i verdi, har aksjer et høyt markedsrisiko (risikoen for at investeringsverdien din vil redusere etter at du har kjøpt dem) på kort sikt. Lagrene har imidlertid historisk tjent høyere avkastning enn andre aktivaklasser med en bred margin, selv om tidligere resultater ikke er en spådommer for fremtidige resultater. Aksjer har også overskredet inflasjonen - de stigende prisene på varer og tjenester - høyest gjennom årene, og har derfor svært lav inflasjonsrisiko.
  • obligasjoner - Disse verdipapirene har generelt mindre svake kortsiktige prisfluktuasjoner enn aksjer, og gir derfor lavere markedsrisiko. På den annen side har deres generelle inflasjonsrisiko en tendens til å være høyere enn for aksjer, da deres langsiktige avkastningspotensial også er lavere.
  • Pengemarkedsinstrumenter* - Blant de mest stabile av alle aktivaklassene når det gjelder avkastning, har pengemarkedsinstrumenter svært lav markedsrisiko. Samtidig har disse verdipapirene ikke potensial til å overstige inflasjonen med så stor margin gjennom årene som aksjer.

* Tidligere resultater er ingen garanti for et fremtidig resultat. Investeringer i aksjer, obligasjoner eller annen sikkerhet medfører risiko som tap av revisor.

Diversifisering: Stiftelsen Asset Allocation

Før du utforsker hvordan du kan sette en kapitalfordelingsstrategi til å fungere for å hjelpe deg med å oppfylle investeringsmålene dine, bør du først forstå hvordan diversifisering - prosessen med å redusere risikoen ved å investere i flere forskjellige typer individuelle midler eller verdipapirhandler -hånd med eiendelallokering. Når du diversifiserer dine investeringer blant mer enn en sikkerhet, bidrar du til å redusere det som er kjent som "enkeltrisikorisiko", eller risikoen for at investeringen varierer mye i verdi med prisen på en bedrift. Diversifisering mellom flere aktivaklasser øker sjansen for at hvis og når avkastningen på en investering faller, kan en avkastning av en annen i porteføljen øke (selv om det ikke er noen garantier). For eksempel, i 2002, tapte store selskapsbeholdninger 22,1%, mens langsiktige statsobligasjoner ble returnert 13,8% .1 (Husk at tidligere resultater ikke kan garantere fremtidige resultater.) Eksempel på tildelingen av eiendeler

Risikonivåer

Lav

Medium

Høy

% Treasury

30

30

20

10

0

10

% Obligasjoner

40

30

30

40

30

20

% Vekstbeholdninger

30

30

40

30

50

70

% Små Caps

0

0

0

10

10

0

% Internasjonal

0

10

10

10

10

0

Figur illustrerer utvalgsporteføljefordelinger: Lav risiko (de som nærmer seg eller i pensjon); Moderat Risiko (middelaldrende investorer); Aggressiv risiko (yngre investorer).

Asset Allocation kan fungere

Ovennevnte diagram kan hjelpe deg med å velge en passende allokering for investeringsporteføljen din basert på ditt livsstadium. For eksempel, ved 25 år kan du bestemme deg for å investere med målet om å trekke seg i komfort innen 40 år.Mest sannsynlig er investeringsmålet ditt å oppnå så mye vekst som mulig - vekst som vil overstige prisveksten vesentlig. For å nå dette målet kan du tildele 70% av eiendelene dine til aggressive vekstbeholdninger, 20% i obligasjoner og 10% i pengemarkedsinstrumenter. Du har år å ri ut de store svingningene som kommer med aksjer, men samtidig kan du redusere risikoen med obligasjons- og pengemarkedsbeholdningen. Fordi dine mål og omstendigheter er unike, kan du snakke med en finansiell planlegger som kan hjelpe deg med å skreddersy en allokeringsstrategi for dine behov. Vanligvis vil ressursfordelingen din endres etter hvert som du når ulike stadier i livet ditt, ettersom investeringsmålene dine også forandrer seg med disse endringene i livsstilen. Hvis du har investert aggressivt i din kapitalfordelingsstrategi for pensjonisttilværelse i mer enn 20 år, og nå er mindre enn 10 år fra pensjonering, kan det være viktig å beskytte hva investeringen din har fått fra markedsoppganger og nedturer. I dette tilfellet vil du kanskje gradvis skifte noen av aksjekapitalen din i obligasjons- og pengemarkedsbeholdningen. Vær imidlertid oppmerksom på at mange økonomiske eksperter anbefaler at aksjer vurderes for hver portefølje for å opprettholde vekstpotensialet.

* Asset Allocation sikrer ikke fortjeneste eller beskytter mot tap

En enkel prosess, noen dramatiske potensielle resultater

Uansett aktivitetsfordelingsstrategien du velger og de investeringene du velger, må du huske på at en godt utformet handlingsplan på lang sikt kan hjelpe deg med å skifte alle slags forandrede markedsforhold som du har som mål å møte dine investeringsmål.

Skrive Inn Din Kommentar