Intervju med Tim Chen, grunnlegger av NerdWallet

Sjansene er at du har et kredittkort. Faktisk, ifølge en undersøkelse fra Federal Reserve Bank of Boston, vil en kredittkortinnehaver i gjennomsnitt ha 3,5 kort. Kredittkort er adskilt fra hverdagen, og hvis det ikke forvaltes på riktig måte, kan det føre til økonomisk ødeleggelse. Når du undersøker hva er det beste kredittkortet du skal bruke, hvor går du for informasjon? Hvis det er Internett, hvordan vet du om informasjonen er riktig eller objektiv?

Tim Chen, grunnleggeren av NerdWallet, skapte nettstedet som en ressurs for den daglige forbrukeren som ønsker å finne et kredittkort som passer til deres behov. Men hvor forskjellig er NerdWallet fra andre kredittkortsteder? Enkelt sagt, de har rundt 5 ganger antall oppføringer enn andre kredittkortsteder fordi de lister de som ikke er sponset (ingen insentiver for noen andre å tilby dem).

Nylig ble Tim og hans nettsted nominert som en av Top 20 Money Sites av CNN Money. Jeg spurte Tim noen spørsmål som forteller oss mer om NerdWallet og noen kredittkorttips for å hjelpe oss.

1 Tim, hva er inspirert for å lage nettstedet NerdWallet?

I fjor lærte jeg om Fidelitys store 2% belønningskort fra en venn. Jeg søkte på Internett for å se om det var et bedre tilbud der ute, og ble overrasket over å oppdage at Fidelity-kortet ikke kom opp på noen kredittkortsammenligningssider! Mens noen hadde skrevet en anmeldelse om kortet, opplyste ingen det på deres belønning kredittkort side.

Tenker dette var rart, jeg ringte opp søsteren min, en Internett-entreprenør. Hun forklarte at nettsteder har et incitament til kun å liste opp produkter som betaler dem henvisningskostnader, og derfor vil kredittkortsammenligningssider utelate gode kredittkort for å styre deg mot middelmådige kredittkort som betaler provisjoner.

Det viser seg at 90% + av kredittkort ikke er sponset. Derfor lister NerdWallet over 5 ganger så mange kort som alle andre. Vi fyller et stort innholdskløp på Internett - det er rett og slett ingen andre steder der du intelligent kan sortere nesten hvert kredittkort som tilbys i USA.

Hvorfor kan ikke våre store konkurrenter gjøre det samme? Fordi deres inntekter vil falle over 90%. De fleste av dem styres av investorer som er fokusert på kortsiktig lønnsomhet. NerdWallet har ingen kostnader eller investorer som det eksisterer i dag. Vi er bare et par nerds med dagjobber, noen kodende ferdigheter og litt ledig tid.

2 Hva er noen av de største feilene forbrukere gjør når det gjelder kredittkort? Hvordan føler du at NerdWallet kan hjelpe med det?

Vi kan ikke hjelpe med den største feilen - bruke mer enn du gjør. Vi kan bare hjelpe med å finne de beste belønningene eller laveste APR, fordi det er en feil å legge penger på bordet når de kvitterer med kredittkortselskaper.

Når det gjelder bloggen vår, fokuserer vi på å bruke fakta for å generere sunn fornuft om hvordan du bruker kredittkortet ditt. Typiske temaer er nummerdrevne anbefalinger som "Ikke betal for leiebilforsikring" og "Ikke betal skatt med kredittkort".

Kredittkort myter

3 Når det gjelder å belønne / balansere overføringskort, hva er de tre beste myter som hver forbruker må vite?

Myte 1 - Betal alltid med ditt kredittkort når det er mulig, så du kan samle belønninger.

De fleste små restauranter, smykker butikker og butikker betaler 3-4% kjøpmann transaksjonsgebyr til kredittkort selskapet. De må også rapportere kredittkortsalg til IRS. Derfor bør du alltid spørre mindre selgere hvis det er rabatt for å betale kontant. Det er ikke veldig patriotisk, men det er en helt annen historie.

Også mange rabatt bensinstasjoner aksepterer ikke kredittkort, men er mye billigere. Du er vanligvis bedre å betale kontant enn å betale ekstra 17 cent en gallon for å pumpe på Shell med belønningskortet ditt.

Myte 2 - Kredittkortselskaper mister penger hvis du betaler dine regninger til rett tid.

Dette er rett og slett ikke sant. Hver kjøpmann må betale kredittkortnettet et "interchange" avgift. Mamma og pop-butikker skal ofte utelukke 3-4% + av hver dollar du bruker til kredittkortnettet. Costco kommer unna med å betale nesten ingenting på grunn av deres størrelse.

Dette forteller deg to ting.

Først, hvis du noensinne ser et 5% belønningskort annonsert, som noen tilbud fra Discover og Amex, innser du det det er alltid en fangst. De forventer at de gjennomsnittlige belønningene dine skal være mindre enn 2,4%, og det høyeste gjennomsnittlige utbyttet får enhver kortutsteder.

For det andre, vær forsiktig med belønninger som er lovet til deg når du går til en grossist som Costco. Mange belønninger kort har fin print å ekskludere lagerklubber fra bonuskategorier. For eksempel, hvis du pumper gass med American Express Blue Cash på Costco, er du ikke berettiget til 5% tilbake.

Myte 3 - Kredittkortet ditt dekker deg hvis du ødelegger en leiebil.

Hvis du kommer inn i en ulykke, vil kun Diner's club fungere som din primære bilforsikring. Primærforsikring er stor, fordi bilforsikringspremier ikke vil gå opp. Andre kredittkort som dekker leieforsikring fungerer imidlertid bare som sekundærforsikring, noe som betyr at du må sende inn et krav med din bilforsikring først, og kredittkortet vil betale for noen av de andre greiene opp til et bestemt punkt.

Mens dette betyr at du vanligvis er dekket for de fleste store kostnader, som for eksempel kjøretøyskader, blir du vanligvis fast med en "Loss of Use" -avgift som lett kan legge opp til over $ 1000.Vanligvis vil Visa og Diner's Club dekke dette, mens Discover ikke eksplisitt dekker dette. American Express og MasterCard hevder å dekke dette beløpet på de fleste kort, men forvent ikke at de skal betale! De krever at utleiefirmaet oppgir en flåteutnyttelsesskjema som viser at hver bil ble leid ut i løpet av tiden det tar å reparere den skadede bilen. Leiebilbedrifter nekter vanligvis å gi denne dokumentasjonen, slik at leietakere sitter fast med regningen. Det er også noen få hundre dollar i administrasjonsgebyrer som du sitter fast i i en ulykke, uansett hvilket kredittkort du bruker.

Til tross for alt dette, vil vi likevel aldri anbefale å kjøpe forsikringen. Kostnaden for forsikringen er ganske enkelt for høy i forhold til hva du sannsynligvis skylder.

Uformell kredittkortinformasjon

4 Det er tonnevis av informasjon på nettet om kredittkort. Hva vil du anbefale en forbruker å være på utkikk etter?

Hvis du er på utkikk etter et belønningskort, vær forsiktig med noen som anbefaler deg å registrere deg for et kredittkort med 1% belønninger. Du kan sannsynligvis ha gjennomsnittlig 2-3% belønning hvis du har utmerket kreditt - vår side viser ikke mindre enn 10 belønningskort med en 2% grunnbelønningsrate.

Hvis du er ute etter et lavt APR-kort, aldri få en fra en nasjonal bank som Bank of America eller Citibank. De laveste APR-prisene er tilgjengelige fra din lokale kredittforening. Sammenlign disse prisene til våre lave APR-tilbud, og du vil få en ganske omfattende forståelse av hva som er der ute.

5 NerdWallet ble bare nominert av CNN Money som et av de 20 beste pengene nettstedene. Hvordan føles det å være med noe godt selskap?

Det føles bra, og vi er utrolig glade! Vi var heldige å ha en slik etablert journalist gjenkjenne verdien av innholdet vårt. Hun tok en sjanse med å anbefale et mindre kjent nettsted over mer etablerte. Det er flott at ordet sprer seg om nettstedet vårt, og vi håper trafikken fortsetter å øke. Noen av de beste tilbakemeldingene vi har mottatt, har vært fra våre brukere, hold forslagene kommer!

Kredittkort tips og triks

6 Eventuelle siste tips til kredittkortbrukere?

Jeg tror at løsningen på å fikse din økonomi ikke får et bedre kredittkort, det suger ofte mindre kredittkort. For nødvendigheter, finn et godt belønningskort. Betal den først, fordi belønningskort har en høyere APR. Hvis du absolutt må ha en balanse, legg saldoen din på et lavt APR-kort, og aldri gå glipp av minimumsbetalingen.

Hvis målet ditt er å bygge kreditthistorikk, planlegg deg videre ved å unngå kredittkort med årsavgifter. Hvorfor? Hvis du planlegger å bytte kredittkort, er det bedre å la det gamle kortet være aktivt, men ubrukt, slik at det vises på kredittrapporten din som en uutnyttet kredittkort. Det ville være en dra for å ende opp med 5 ubrukte kredittkort, hver med $ 50 årsavgift, 20 år fra nå! Det er derfor vi ikke tror at du bør gå til et av de mange flyselskapskortene med saftige signeringsbonuser og høye årsavgifter.