Spør GFC 024 - Hjelp - Jeg har arvet 1 million dollar - I en IRA!

Hvis du har arvet 1 million dollar, er det spennende - veldig spennende. Men hvis du har arvet 1 million dollar i en IRA, er det spennende også - men også komplisert. Jeg mottok et spørsmål fra GFC på akkurat det emnet for nylig:

Hei Jeff, takk for alt du gjør og fortsett det gode arbeidet !! SPØRSMÅL: Hvis en 30 år gammel arver en $ 1 million IRA fra bestefar og at 30 år gammel konverterer den til en IRA i hans navn, betaler han 50% i skatt og reduserer dermed $ 1 million til $ 500k (riktig?) Hva er hans alternativer ? hvis han holder bestefar IRA med tittel i farfarens navn FBO selv da må han begynne å ta RMDs året han arver penger, uavhengig av enten morfars alder eller sin egen alder (er dette riktig?) Hva ville være din anbefaling for en 30 år gammel uten ekstraordinær rikdom som arver en stor sum penger? Takk skal du ha!!!

Hvis du har arvet 1 million dollar i form av en IRA, er det ekte rikdom, men rikdom med noen store strenger knyttet til det. Pengene dine er sikkert, men det er mange begrensninger på hva du kan gjøre med det, det er selv hvor mye tilgang du får til det.

Med det for øye, la oss sette seg ut for å prøve å hjelpe denne leseren å rydde ut sine valg.

De generelle reglene for arvelige IRAer

Vi må starte diskusjonen med et viktig skille. Det er to typer begunstigede som ikke kan arve en IRA, ektefelle og ikke-ektefelle. Situasjonen med ektefeller er ganske enkel. Du kan rulle den arvede IRA til en IRA under eget navn (hvor du kan til og med konvertere den til en Roth IRA), eller du kan rulle den over til en arvet IRA-konto, hvor du kan ta uttak før du fyller alder 59 1/2 uten å måtte betale 10% tidlig uttaksstraff.

Men siden leseren indikerer at denne IRA blir arvet fra sin bestefar, skal vi fokusere på arvelige ikke-ektefelle IRAer.

Med en arvelig ikke-ektefelle IRA kan mottakeren være omtrent enhver - et barn, et barnebarn, en søsken eller en nær venn. Navngivningen av en person som mottaker har viktige juridiske konsekvenser. Det er fordi en IRA-mottakerutpeking oppveier en vilje. Det betyr at selv om mottaker ikke er oppført i decedents vilje, vil han eller hun fortsatt arve alle rettigheter til en IRA som en bestemt mottaker av den kontoen.

Viktig poeng: Du har ikke muligheten til å rulle en arvelig IRA i din egen IRA, enten helt ny eller allerede eksisterende.

IRA må flyttes til en bestemt arvet IRA-konto. Vaktmesteren må registrere kontoen i ditt navn, men også navnet på personen som IRA var arvet fra. Denne betegnelsen vil etablere det faktum at kontoen er en IRA-mottakerkonto.

"Distribution" er det operative ordet her! I henhold til IRS regler, som eier av en ikke-ektefelle arvet IRA må du begynne å ta minimum nødvendige distribusjoner - vanligvis kjent som MRDs. Disse utdelingene må begynne senest 31. desember etter året for den opprinnelige eieren av IRAs død.

MRD er bestemt av den opprinnelige kontoinnehaverens alder ved dødsfallet. Det er to alternativer:

Den opprinnelige IRA-eieren døde etter å ha fylt 70 ½ år.

Du får muligheten til å velge å beregne MRDer enten ved å bruke din egen alder, eller ved å bruke alderen til den opprinnelige IRA-eieren i hans eller hennes døds alder. Å bruke den opprinnelige eierens alder vil sannsynligvis fungere bedre hvis den personen var yngre enn deg på tidspunktet for dødsfallet, fordi det vil spre utbetalingene ut over flere år, og dermed holde skatteforpliktelsen lavere.

Fordelingen må tas ut basert på forventet levetid for deg eller av den opprinnelige IRA-eieren. De beregnes ut fra IRS Livsforventningstabeller.

Den opprinnelige IRA-eieren døde før han fylte 70 ½ år.

I denne situasjonen ville den opprinnelige eieren ikke ha blitt pålagt å ta nødvendige minimumsfordeler fra IRA i løpet av hans eller hennes levetid. Hvis dette er tilfelle, vil du ha muligheten til å trekke pengene over en periode på fem år. Det vil gjøre det mulig for deg å distribuere IRA helt innen 31. desember i det femte året etter den opprinnelige IRA-eierens død.

Et annet viktig poeng: Fordelinger tatt fra en arvet IRA er gjenstand for vanlig inntektsskatt. Imidlertid er de ikke generelt gjenstand for IRS 10% tidlig uttaksstraff. Det unntaket er sant selv om distribusjonene tas før du eller den opprinnelige IRA-eieren når alder 59 1/2.

Fortsatt en annen egentlig viktig poeng: Når du ruller penger fra den opprinnelige IRA over til en arvet IRA, må du være sikker på at den er fullført som en overordnet trustee-til-trustee-overføring.

Dette er super viktig - hvis forvalteren til den opprinnelige IRA gir deg en sjekk, vil hele beløpet av distribusjonen bli skattepliktig som ordinær inntekt i året det distribueres.

Det er ingen 60 dagers overgangsbestemmelse i forhold til en ikke-ektefelle arvet IRA. Når penger er fordelt fra den opprinnelige IRA, er det ikke lenger kvalifisert å bli rullet over til en arvet IRA, eller en annen IRA-konto.

OK, er du fortsatt våken? La oss gå videre.

Tar en Lump Sum Distribution fra en arvelig IRA

Leserens spørrehenvisninger konverterer hele saldoen på den arvede IRA-kontoen og betaler noe som 50% av saldoen i skatter. Jeg mistenker - men jeg er ikke sikker - at det han eller hun refererer til, må betale inntektsskatt på hele arvet 1 million dollar som sitter i IRA-kontoen.

Mens det kan være mulig, er det ikke nødvendig eller ønskelig. Hvis du skal overføre pengene fra den arvede IRA over til din egen personlige IRA, vil du i utgangspunktet flytte penger fra en IRA til en annen. Men det er egentlig hva du gjør når du ruller pengene over fra den opprinnelige eierens IRA til en arvet IRA-konto.

Den arvede IRA-kontoen er i ditt navn, men inkluderer navnet på den opprinnelige eieren.

Dette vil faktisk være til din fordel. Det er fordi størstedelen av pengene fra den opprinnelige IRA vil forbli i den arvede IRA-kontoen, der den vil fortsette å vokse på en utsatt skatt. Men fordelen er at du kan begynne å ta fordelinger fra kontoen på nesten hvilken som helst alder. Du trenger ikke å vente til du er alder 59 1/2, 65 eller til og med 70 1/2. Det er en utmerket fordel, da det kan gi deg en umiddelbar tilleggsinntekt, samt en pensjonskonto som kan vare i resten av livet ditt.

Nå er det alltid muligheten til å bruke den akselererte distribusjonsmetoden og trekke alle pengene fra den arvede IRA innen fem år. Det vil sikkert gi deg tilgang til pengene mye raskere enn om det er fordelt over enten din forventede levetid eller den opprinnelige eieren på tidspunktet for dødsfallet. Men det er sannsynligvis ikke den beste strategien.

Med den akselererte distribusjonen, ja, du får tilgang til pengene raskere, men du vil også helt tømme kontoen, godt før din egen pensjon, da denne leseren bare er 30 år gammel.

Skattene er et enda større hensyn.

Betaling av skatter på den arvelige 1 million dollar Fra IRA er et problem alle av seg selv

Ved å bruke den akselererte distribusjonsmetoden vil du også øke mengden av inntektsskatt som du må betale på disse fordelingene. Hvis du har arvet 1 million dollar, må du legge til 200.000 dollar i inntekten hvert år i fem år.

Det kan presse deg inn i skattekonsollen på 33% - eller høyere - noe som fører til at du mister minst en tredjedel av fordelingene til skatt, og det inkluderer ikke statsskatt.

Men hvis distribusjonen er gjort over leserens levetid, noe som betyr at det kan spres ut over 50 år eller mer, ser du på en årlig fordeling på rundt $ 20.000. Hvis du er i en 15% skattekonsoll, betaler du kun $ 3000 per år i skatt på denne fordelen. I tillegg er det lite sannsynlig at en liten fordeling vil føre deg til en høyere skattekonsoll.

Min anbefaling

Jeg vil si at hvis du ikke har umiddelbar og presserende behov for pengene, bør du gå med MRDs basert på forventet levealder. Det vil ikke bare resultere i en mye lavere skatteansvar, men det vil også bevare IRA i mange, mange år framover. Tenk på alle skattefordelte investeringsinntekter du kan tjene på en $ 1 million IRA fra 30 år! Det alene bør fjerne all tvil.

Til slutt vil jeg gjerne erkjenne at arvede IRAer er ganske kompliserte dyr, spesielt en som er verdt noe som $ 1 million. Derfor anbefaler jeg sterkt at du konsulterer en CPA eller skatteadvokat. Ikke bare kan de gi mer konkrete råd, men de kan kanskje kjøre noen beregninger som tydeligvis viser skattemessige konsekvenser av de to forskjellige distribusjonsmetodene.