Hvordan bygge en sammensatt utbytteportefølje for en levetid på økende inntekt 💲💲💲

"Sammensatt interesse er verdens åttende undre. Den som forstår det, tjener den ... den som ikke ... betaler det. "

- Tilskrevet Albert Einstein (opprinnelse av sitat er omstridt)

Hvis du for tiden investerer eller planlegger å investere, er det viktig at du kjenner deg til de fantastiske effektene av sammensetning.

Her er et raskt eksempel - forestill deg at du er inntjening 10% rente per år på en investering. Hvor lenge vil investeringen ta for seg?

Ved første øyekast kan du tenke at det ville ta 10 år (tross alt 10% x 10 = 1), men det er ikke riktig. En investering som vokser med 10% i året vil doble på om lag 7,3 år.

Grunnen til at investeringen din ville doble i ~ 7,3 år i stedet for 10, er på grunn av kraften i sammensatt interesse. Du tjener ikke bare en avkastning på din opprinnelige investering, du tjener en avkastning på din opprinnelige investering, pluss vekst fra tidligere år.

Robert Farrington har dekket dette emnet før på The College Investor. Spesielt har han dekket et kutt for å beregne hvor raskt pengene dine vil doble under virkningen av sammensetning. Her er hans lettforståelige forklaring av 'The Rule of 72':

"Regelen på 72 er en metode for å estimere hvor lang tid det tar for penger å doble til en bestemt rente. Den beste måten å markere dette på er med et eksempel. La oss si at du har $ 1000, og du vil vite hvor lang tid det tar å få til $ 2000 med 2% rente.

Ved å bruke Rule of 72, kan du anslå at det vil ta 36 år. Du tar bare 72 og deler den med renten. Det er det som gjør denne regelen så fantastisk og enkel. "

Det er en bestemt investeringsstil som tar full nytte av den unike matematikken bak sammensatte avkastninger.

Det kalles utbyttevekst som investerer.

Utbyttevekst Investeringsoversikt

Hva skiller utbytteveksten som investerer fra andre typer investeringer, er det unike fokuset på virksomheter som sammensatt rikdom over tid.

Utbyttevekst investorer ser etter bedrifter som betaler stigende utbytte år etter år. For en bedrift å betale økende utbytte hvert år, må den ha en varig konkurransefortrinn.

Per definisjon har aksjevekstbeholdningen aksjeeiervennlige ledelser (generelt). Et selskap må bry seg om aksjonærene å betale dem mer penger hvert år.

I tillegg ser utbyttevekst investorer på over gjennomsnittlige utbytter. Jo høyere utbyttet gir desto bedre.

Kombinere disse ideene, ser utbyttevekst investorer etter:

Aksjer med over gjennomsnittet utbytte
Aksjer med en historie med økende utbytte
Aksjer med en varig konkurransefortrinn

Beviset for utbyttevekst Investering

Motta økende utbytteinntekter hvert år høres bra ut, men hvordan fungerer det i praksis? Investeringsutbyttet har historisk produsert misunnelsesverdig avkastning.

Utbyttevekstbeholdningen har overgått markedet - med lavere volatilitet - fra 1972 til 2014, som bildet nedenfor viser.

Kilde: Et økonomisk perspektiv på utbytte, side 9

Det er imponerende, men det er langt fra det eneste beviset som peker mot effektiviteten av utbyttet investerer.

Tenk på en spesiell gruppe bestander kalt utbytte aristokrater. Utbytte Aristokrater Indeks består bare av bedrifter i S & P 500 som har betalt økende utbytte hvert år i 25 eller flere påfølgende år.

Utbytte Aristokratene Indeksen består av mange kjente bedrifter med lange historier. Noen eksempler er nedenfor:

Clorox (CLX)
Mål (TGT)
PepsiCo (PEP)
Chevron (CVX)
Wal-Mart (WMT)
ExxonMobile (XOM)
McDonald's (MCD)

Du kan tro at stabile "kjedelige" aksjer som disse ikke gir mye i veien for retur. Det er ganske enkelt ikke tilfelle.

Utbytte Aristokrater Indeks har overgått S & P 500 med gjennomsnittlig 2,8 prosentpoeng i året i løpet av det siste tiåret. Regelen om 72 forteller oss om dette nivået av overprestasjon fortsatte på ubestemt tid, ville en investering i utbytte Aristokrater indeksen være verdt dobbelt en investering i S & P 500 i 27 år.

Bildet nedenfor viser utfallet av utbytte-aristokratindeksen i løpet av det siste tiåret:

Kilde: S & P Utbytte Aristokrater Indeks Faktaark, side 2

Når du virkelig tenker på det, er det ikke overraskende at bedrifter med sterke konkurransefortrinn har gitt over gjennomsnittet avkastning.

Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidig suksess. Med det sagt tror jeg det er sannsynlig at høykvalitetsbedrifter fortsetter å generere solid totalavkastning for investorer i fremtiden så lenge disse høykvalitetsvirksomhetene kjøpes til rettferdige eller bedre priser.

Slik bygger du din sammensatte utbytteportefølje: Identifiser potensielle aksjer

Å bygge en portefølje som vil sammensatte utbytte for deg over tid, må du identifisere rett slags bedrifter.

Bare bedrifter som har sterke og varige konkurransemessige fordeler, er egnet for investering i utbyttevekst. Hvis du ikke kan stole på utbytteforhøyelser i fremtiden, bygger de ikke en utbytteforbedringsportefølje.

"Kjøp bare noe du vil være helt glad for å holde hvis markedet slår seg ned i 10 år."

- Warren Buffett

Det er noen få "hacks" for raskt å finne bedrifter av høy kvalitet som sannsynligvis vil være rundt for tiår i fremtiden i stedet for år.

Den første er å lese Utbytte Aristokrater Indeks for ideer. Jeg har allerede diskutert Dividend Aristocrats Index tidligere i denne artikkelen. Du kan se alle 52 utbytte Aristokrater på denne linken.

Et annet utmerket sted å lete etter ideer er å se på enda mer eksklusiv Utbytte Kings. For å være en utbyttekonge må en bedrift ha 50+ år på rad i utbytte. Dividend Kings er den mest eksklusive utbyttegruppen. Man av selskapene i Dividend Kings er veldig kjent. Flere eksempler er nedenfor:

Johnson og Johnson (JNJ)
Procter & Gamble (PG)
Colgate-Palmolive (CL)
Coca-Cola (KO)
3M (MMM)

Det er for tiden 17 Dividend Kings. Bildet nedenfor viser avkastningen til hver Dividend King etter år fra 1991 til 2014 (^ GSPC er ticker for S & P 500 Index):

Kilde: Sure Dividend - Dividend Kings Artikkel
Merk: FMCB er tynn handlet; prisdata var ikke tilgjengelig for hele perioden.

Slik bygger du din sammensatte utbytteportefølje: Ikke overbetale

Når du har identifisert en forretning med høy kvalitet, er det neste trinnet å avgjøre om det handler til en rettferdig eller bedre pris.

Verdi saker. Hvis du kjøper en aksje som er veldig overvurdert, vil du sannsynligvis tape penger over tid.

En rask måte å fortelle om en aksje er verdig til videre forskning, er å avgjøre om det handler for mindre enn det historiske gjennomsnittlige pris-til-resultat-forholdet.

Du kan finne historiske pris-til-inntjeningsdata gjennom Value Line. Verdinabonnementer er gratis gjennom de fleste offentlige biblioteker i USA. Spør biblioteket om hvordan du får tilgang til Value Line gratis.

Hvis en bedrift handler for lavere enn det historiske gjennomsnittlige pris-til-resultat-forholdet, er det sannsynligvis handel til virkelig verdi eller bedre.

Det er viktig å unngå aksjer med høye pris-til-inntjeningsforhold (noe over 25 er sannsynligvis for høyt for en etablert virksomhet).

En annen viktig beregning i beregningsverdien (og avkastningen) er aksjens utbytteutbytte. Utbytteavkastningen er total utbytte betalt per år dividert med aksjekursen. Det er som renten på sparekontoen din. Jo høyere jo bedre.

Slik bygger du din sammensatte utbytteportefølje: Diversifisering

En investering i noe lager kommer med to typer risiko:

Systematisk risiko
Unsystematic Risk

Systematisk risiko er risikoen for å investere i aksjemarkedet generelt. Det kan ikke diversifiseres bort. Systematisk risiko er hva du tar på for å dra nytte av veksten i det generelle aksjemarkedet. Det er risikoen for systemet.

Usystematisk risiko kalles også forretningsrisiko. Det er risiko knyttet til en bestemt virksomhet. Usystematisk risiko kan diversifiseres vekk. Jo flere aksjer du eier, desto mindre risiko (og belønning) har du fra en bestemt lager.

På den annen side kan man overdiversifisere. Hvis du eier 1000 aksjer, er det ingen måte å spore dem alle. Du har også sannsynligvis mange overvaluerte aksjer, og lavkvalitets aksjer med dårlige vekstutsikter med en portefølje som størrelsen.

Med diversifisering, vil du ta en goldilocks tilnærming - ikke for mye og ikke for lite. Å holde rundt 20 aksjer gir deg nesten alle fordelene ved å eie en mye større portefølje, med den ekstra fordelen av å kunne fokusere på bare høye utbyttebetalende virksomheter som handler til rettferdige eller bedre priser. En 20 aksjeportefølje antar at du vil investere like mye i hver aksje. Hvis du investerer 90% av porteføljen din i 1 lager, og de resterende 20% i de neste 20 aksjene, er du (åpenbart) ikke godt diversifisert.

Ikke noen 20 likevektede aksjer vil gi deg diversifisering. Hvis du investerer i 20 olje- og gasselskaper, vil du ikke være godt diversifisert. Det er forsiktig å investere i bedrifter av høy kvalitet i en rekke bransjer.

Slik bygger du din sammensatte utbytteportefølje: 20 Stock Model Portfolio

For å oppsummere hvor vi er så langt, for å bygge en sammensatt utbytteportefølje, bør en investor se etter:

Høykvalitetsvirksomheter (som Dividend Kings og Dividend Aristocrats)
Aksjer med over gjennomsnittet avkastning
Aksjer handler til rimelige verdsettelsesnivåer
Minst 20 aksjer, like vektet for diversifisering (se hvorfor likevektede porteføljer overgår)

En 20 lager modell portefølje er vist nedenfor. Denne porteføljen er bare et eksempel som er ment å vise hvilken type aksjer og diversifisering som kreves for å bygge en utbytteforbedringsportefølje. Det er på ingen måte investeringsrådgivning.

Navn	ticker	Industri	Vekt	utbytte Yield	Framover P / E-forhold
Exxon	XOM	Integrert olje og gass	5.0%	3.4%	21.4
Phillips 66	PSX	Olje- og gassreffinering	5.0%	2.4%	13.4
Philip Morris	PM	sigaretter	5.0%	4.6%	18.8
General Mills	GIS	Foredlede og pakkede varer	5.0%	3.1%	18.2
Procter & Gamble	PG	Personlige produkter	5.0%	3.4%	18.1
Wells Fargo	WFC	Money Center Banks	5.0%	2.7%	12.4
Aflac	AFL	Ulykke og helseforsikring	5.0%	2.6%	10.1
T. Rowe Price Group	Trow	Asset Management	5.0%	2.7%	16.2
Johnson og Johnson	JNJ	Diversifisert Helse	5.0%	2.9%	15.9
Abbott Laboratories	ABT	Diversifisert Helse	5.0%	2.1%	19.0
Pfizer	PFE	Drug Produsent	5.0%	3.2%	14.8
3M	MMM	Diversifisert Maskiner	5.0%	2.6%	18.8
United Technologies	UTX	Luftfart / Forsvarsprodukter	5.0%	2.6%	15.2
Wal-Mart	WMT	Rabatt Retail	5.0%	3.4%	13.9
W.W. Grainger	GWW	Industrial Equipment Wholesale	5.0%	2.2%	17.6
Union Pacific	UNP	jernbaner	5.0%	2.5%	14.4
Mircosoft	MSFT	Business Software & Services	5.0%	2.7%	17.4
Verizon	VZ	Telekomtjenester	5.0%	4.9%	11.6
Southern Company	SÅ	Elektriske hjelpemidler	5.0%	4.8%	15.5
Konsolidert Edison	ED	Elektriske hjelpemidler	5.0%	4.0%	16.2
Total			100%	3.1%	15.9

Modellporteføljen ovenfor er godt diversifisert mellom sektorer og næringer. Den har et høyere utbytteport og lavere prisutvikling enn S & P 500. Videre investerer den bare i høykvalitetsvirksomheter med lange utbyttehistorier.

Endelige tanker: Utbytte Reinvesting & Purpose

En utbytte sammensatt portefølje vil gi en voksende strøm av utbytteinntekt. Hva du gjør med den inntekten, er opp til deg. For å dra full nytte av effektene av sammensetning, reinvestere Din utbytteinntekt tilbake i porteføljen din vil gi enda raskere vekst.

Bildet under viser de fantastiske effektene av sammensetning på en portefølje med et utbytte på 3% og en vekst på 7%. Årlig inntekt per år som begynner med $ 100 000 portefølje er vist. Du kan se den drastiske forskjellen i inntektene ettersom tiden går, og det resulterer fra å reinvestere utbytte tilbake til porteføljen versus ikke å reinvestere utbytte.

Formålet med å bygge en utbytteforbedringsportefølje er å gi en evig kilde til økende kontantstrømmer. Hvis du når et punkt der du kan leve av den økende utbytten du produserer, har du nådd økonomisk frihet. Dessuten trenger du aldri å røre prinsippet ditt. Dine penger vil bli igjen sammenblanding på ubestemt tid. Dette kan skape intergenerasjonell rikdom.

Om forfatteren: Ben Reynolds er grunnleggeren av Sure Dividend. Sikker utbytte bidrar til at enkelte investorer bygger porteføljer av høy kvalitet for utbytteutvikling som er egnet for langsiktig eierandel.