GF ¢ 052: Hvordan unngå å bli brent av ødeleggende økonomisk feilbehandling 💲💲💲

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_052_Financial_Malpractice.mp3

For flere år siden pleide jeg å spille i et flagg fotball liga.

Etter å ha tatt et pass, traff jeg det åpne feltet, og mellom meg og sluttsonen var en enslig forsvarer.

Da jeg gliret over feltet, visste jeg nøyaktig hva jeg skulle gjøre neste gang: Jeg skulle buste ut en av mine onde Barry Sanders-lignende spin-trekk.

Det var bare ett lite problem: Jeg har ingen Barry Sanders-lignende ferdigheter.

Å, ja, jeg er anstendig atletisk. Men det var ikke i min forte å slå ut et slikt trekk i det åpne feltet.

Da jeg gikk for å gjøre farten, tok klossene mine plutselig på bakken, og jeg endte med å falle og landte direkte på hoften min. Feltet vi spilte på hadde flere blanke, harde flekker, og det var der jeg landet. Det gjorde vondt.

Jeg visste at jeg ville skade meg selv, men det var ingen måte jeg ikke skulle avslutte spillet. Neste dag, smerten var så dårlig jeg kunne knapt gå, så jeg bestemte meg for å gå til beredskapsrommet. Etter at jeg fikk en røntgen, viste jeg at jeg bare hadde en veldig dyp bein blåmerke. Jeg ble foreskrevet noen smertestillende medisiner og sendt på vei.

Nå, tenk om det var det samme scenariet, men før jeg selv fikk røntgenstråler, anbefalte legen at de amputere benet mitt. Mens jeg kanskje ikke vet mye, er jeg ganske sikker på at det ville bli vurdert medisinsk feilbehandling.

Medisinsk feilbehandling skjer mye i USA, og vi har alle hørt våre horrorhistorier - men hva med finansiell malpractice? Hvor ofte hører vi disse historiene? På et blogginnlegg som jeg tidligere delte, avslørte jeg at det er visse økonomiske rådgivere jeg ønsker å slå i ansiktet.

Det er trygt å si at alle av dem er kvalifisert i en slags økonomisk feilbehandling, men jo mer engasjement jeg har med leserne på denne bloggen og de flere klientene jeg ender med å jobbe med, jo mer skjønner jeg hvor mye jeg støter på tilfeller av økonomisk feilbehandling. Slik definerer jeg økonomisk feilbehandling:

Økonomisk feilbehandling er profesjonell uaktsomhet ved handling eller unnlatelse av en finansiell rådgiver der investeringsanbefalingen som tilbys, faller under den aksepterte standard for praksis i finansbransjen og forårsaker økonomisk skade eller et stort tap for investor.

I denne situasjonen gjorde en investor en del onlineforskning. Han hadde lest litt om "Bank on Yourself" konseptet. Hvis du noen gang har hørt om dette konseptet, er det generelle at du tar egenkapitalen i ditt hjem og bruker det og kjøper en slags garantert livsforsikringsprodukt, vanligvis hele livet, og siden det har en garantert avkastning, bør du netto høyere beløp enn renten du betaler på boliglånet ditt.

Investoren ønsket å vite mer om konseptet, slik at de fylte ut et skjema på nettet og det neste de visste at de snakket med en representant. Etter å ha vært på telefonen med ham en kort stund, endret agenten på linjen sin historie fort. I stedet for hele livsforsikringen, byttet de raskt og begynte å kaste en fast indeksert livrente. Spesielt en bestemt fast indeksert livrente representert av forsikringsselskapet Allianz.

Da jeg spurte investoren hvor mye informasjon denne rådgiver hadde på dem, sa han veldig minimal. Alt han visste var hans omtrentlige alder og hvor mye han måtte investere. For denne formodede finansiell rådgiver å kaste et investeringsprodukt - spesielt en fast indeksert livrente - uten å vite noe om denne klienten, vil jeg vurdere denne økonomiske feilprosessen.

Enhver rådgiver som ikke tar seg tid og krefter for å bli kjent med klienten, gjør bare skade og potensielt forårsaker dem ytterligere økonomisk skade.

Hvis du begynner å snakke med noen finansiell rådgiver om noen form for investering, og de spør deg ikke noen av de grunnleggende spørsmålene, hopp deg ut av setet ditt, bolt til bilen din, og få pokker ut av Dodge.

Flere eksempler på økonomisk feilbehandling

Jeg skulle ønske jeg kunne si at det var det eneste eksemplet, men det er mer.

En bloggleser kontaktet meg en gang og fortalte meg hvordan en "rådgiver" fortalte henne at hun skulle kaste ut 401 (k) og sette pengene til en indeksert universell livsforsikring. Hva sa du? Rådgiveren nevnte aldri andre alternativer som for eksempel å sette pengene inn i en Roth IRA! Snakk om økonomisk feilbehandling! Denne typen historie gjør meg sur, og det burde gjøre deg opprørt også.

Se på hele historien jeg delte på Good Financial Cents Facebook-siden:

Dette er grunnen til at jeg krysses av på andre "finansielle rådgivere." Blog leseren kontakter meg fordi hun ikke føler seg riktig. . . [Les mer]
Skrevet av Good Financial Cents tirsdag 9. juni 2015

Er du klar for enda et annet eksempel?

Her er en annen fra min Facebook-side som viser hvordan provisjoner kan svinge noen finansielle rådgivere til å gjøre hva som er i deres interesse - ikke deres kunders interesse.

Legg merke til i denne historien hvordan klienten spurte riktig spørsmål:

Jeg er ikke sikker på om dette toppene gårsdagens rant på "finansiell rådgiver" aka slitsom selger, men det er ganske darn ...

Skrevet av Good Financial Cents onsdag 10. juni 2015

Hva du trenger å vite før du blir brent av økonomisk feilbehandling

Det er viktig å gjøre leksene dine for å unngå at økonomisk feil oppstår.

Hvis det skjer med deg, bør du vite hvordan du skal svare.

Her er hva du trenger å vite før du blir brent av økonomisk feilbehandling. Følg med!

Hvordan lage en bakgrunn Kontroller din rådgiver

Heldigvis kan du se nærmere på bakgrunnen til de mest autoriserte finansielle rådgivere.

Men den uheldige sannheten er at mange mennesker ikke ser på bakgrunnen av deres økonomiske rådgivere. De regner med at siden rådgiveren har en virksomhet, et kontor og ble henvist til dem av en venn, er de noen de burde stole på for å håndtere sin økonomi.

Dette er ikke alltid tilfelle.

Mens noen rådgivere har gjort det jeg ville vurdere å være økonomisk feilbehandling, er det noen ganger ikke feilbehandling - det er bare ikke det beste de kan gjøre for sine kunder.

La oss innse det. Finansrådgivere må leve. Men de burde bare gjøre det levende hvis de bedre Livene til deres klienter - ikke skade livene til sine kunder.

Jeg har et fidusiært ansvar for å vurdere mine kunders interesser over min egen - det er der mitt hjerte er på, og jeg vil ikke ofre kundens velvære for en rask pengene.

Lær mer om de ulike måtene du kan sjekke bakgrunnen til din økonomiske rådgiver.

Viktige spørsmål å stille en potensiell rådgiver

Mens du er i det, må du spørre noen finansiell rådgiver du vurderer å ansette noen vanskelige spørsmål.

For eksempel bør din finansrådgiver kunne peke på noen få casestudier som viser at de vet hva de snakker om. Hvis målet ditt er å spare for pensjonisttilværelse, spør din finansrådgiver hvordan de vil hjelpe deg med å nå pensjonsmål og å vise hvordan det kan fungere i din økonomiske situasjon.

Utover å spørre dem om noen casestudier, vær sikker på at de forklarer hvordan de kompenseres. Dette er hvor økonomisk feilbehandling går uheldig. Pass på at de blir betalt på en måte som justerer målene sine med dine mål. Mer om dette litt senere. . . .

Her er noen flere spørsmål du bør spørre en potensiell rådgiver før du ansetter dem.

Slik arkiverer du en klage mot en rådgiver

La oss si at du har ansatt en rådgiver som du føler ikke har gjort jobben sin - de har praktisert økonomisk feilbehandling. Hva burde du gjøre?

For det første er det viktig å forstå hvilke finansielle rådgivere kan og kan ikke gjøre.

Finansrådgivere kan Lag spesifikke anbefalinger om spesifikke investeringer - dermed "rådgiver" i tittelen. Disse anbefalingene bør være - og mange ganger må være - i din beste interesse.

Finansrådgivere kan Kjøp og selg også verdipapirer for deg. Du har kontroll. De gjør ikke noe du ikke føler deg komfortabel med. Vær imidlertid oppmerksom på at noen kontrakter gir finansiell rådgiver kontroll over verdipapirene de kjøper eller selger for deg uten din forhåndsgodkjenning for å kjøpe eller selge.

Huske: Finansielle rådgivere bør ikke - og mange ganger ikke kan - gjøre uegnede anbefalinger basert på risikotoleranse og investeringshistorie. Hvis en rådgiver ikke grundig intervjuer deg før de selger deg på en investering, er det et rødt flagg.

Finansrådgivere kan heller ikke gjøre feilrepresentasjoner eller forsømmelser med hensyn til en investering de anbefaler.

Hvis du føler at din økonomiske rådgiver er skyldig i økonomisk feilbehandling, lær hvordan du sender inn en klage.

Advarselsskilt du må brann din finansiell rådgiver

Hvis du skal sende inn en klage mot din finansrådgiver, vil du sannsynligvis også brenne dem.

Det er mange andre advarselsskilte enn de som er nevnt ovenfor, som bør be deg om å brenne din økonomiske rådgiver.

For eksempel, hvis din finansielle rådgiver er påtrengende og prøver å få deg til å ta raske beslutninger om dine investeringer, kjør motsatt retning så fort du kan. Gode økonomiske rådgivere vil at kundene skal forstå hvorfor de gjør de anbefalingene de gjør. Den siste tingen de vil ha, er at deres kunder skal være igjen i mørket!

Hvis din økonomiske rådgiver holder deg i mørket ved å presse deg til å ta en rask beslutning, ta en rask beslutning om å finne en annen rådgiver så snart som mulig.

Et annet advarselstegn om at din finansielle rådgiver begår økonomisk feilbehandling er at de legger alle pengene dine i en investering. Diversifisering bør være en hjørnestein i enhver portefølje, og hvis din rådgiver ikke tror det, må du fortsette.

Det er mange flere advarselsskilt som du må brenne din økonomiske rådgiver. Ta en titt på noen flere advarselsskilt og beskyt deg mot økonomisk feilbehandling.

Hvordan Finansielle rådgivere får betalt

Har du en finansiell rådgiver? Vet du hvordan de blir betalt? Nei? Vel, det er på tide å lære hvordan!

Her er saken. Finansielle rådgivere betaler seg vanligvis ut av dine investeringer. Det er ingenting galt med dette - det er praktisk for sine kunder. Men det er et problem hvis kundene ikke forstår hvordan eller hvor mye de blir betalt.

For eksempel selger noen finansielle rådgivere A-aksjer. Dette er typer verdipapirfond som har en frontbelastning - et gebyr for innkjøp av midlene. Mange finansielle rådgivere lever på denne måten - men er det riktig for deg som kunde? Det er bedre betalingsordninger der ute.

Et annet eksempel, noen finansielle rådgivere får betalt en årlig andel av forvaltningskapitalen.Skjønnheten i denne betalingsordningen er at når dine investeringer gjør det bra, gjør det også din finansrådgivers virksomhet. Med andre ord, målene dine er justert: både deg og din økonomiske rådgiver har et økonomisk incitament til å øke mengden av midler i porteføljen din.

Dette er et så viktig tema, jeg har tatt opp en podcast om det. Lytt til hvordan finansielle rådgivere virkelig blir betalt!