Hvor Stabil er din faste inntekt?

Mens du vurderer pensjonsporteføljen din av investeringer, spør deg selv et enkelt spørsmål. Hvor stabil er min renteinntekter i porteføljen?

Først, la oss vurdere: det er 3 hovedklasser å vurdere når tildelingen av våre eiendeler (hvilke investeringer å kjøpe med våre sparing for pensjonering):

• # 1 Kontanter / nær likviditet (funnet i pengemarkedsregnskap eller høyavkastningsponto)
• # 2 Fast inntekt (Obligasjoner, sertifikat for innskudd eller foretrukne aksjer)
• # 3 aksjer (selskaper notert på aksjemarkedet)

Ytterligere detaljer om de to andre klassene finner du i vår serie om aktivaallokering, dagens fokus er på renteinntekter. De viktigste typene investeringskomponenter i denne klassen er: obligasjoner, obligasjoner, foretrukne aksjer. Målet bak disse investeringene er å levere en inntekt som er sikker eller "fast".

Fast inntektsdefinisjon:

Faste inntektsprodukter blir ettertraktet av investorer for å bringe stabilitet til porteføljen din. Å gi en jevn strøm av inntekter til fremtiden, spesielt viktig når du forventer at dine investeringer skal erstatte din vanlige inntektsstrøm. Og i et tradisjonelt investeringsmiljø gir noe sikring mot fallende aksjemarkeder (dette har vært diskutabelt de siste årene).

Faste inntektsmuligheter:

Så hva med akkurat nå? I Canada er kortsiktige rentene offisielt økende. I USA taler to Fed-tjenestemenn nå for å øke de kortsiktige rentene. Mange tror at den amerikanske Fed-fondskursen vil øke i midten av 2011. Nå selv om kortsiktige renter har eller snart vil øke, har de langsiktige prisene gått jevnt siden begynnelsen av 2010. I forrige uke leser jeg hvordan selskapene rushing til erstatte deres langsiktige gjeld da 10 og 20 års priser er på en 6 år lav. Rentekurven for renteinntekter er flatt. `

Så hva betyr dette for pensjonsporteføljen din?

Det kan bety at obligasjons- og andre rentepapirer er verdifulle nå! Hvis du har sett en betydelig økning i verdien av din renteportefølje, kan det være på tide å selge en del av det. Først vil du kanskje først vurdere inntektene du gir opp ved å selge disse investeringene og hva det vil ta for å erstatte den inntekten.

Målet med pengepolitikken i Nord-Amerika er å oppmuntre til en bærekraftig økonomisk vekst og begrense inflasjonen til rimelige nivåer (rundt 2%). For å gjøre dette, fastsatte sentralbankene utlånsrenten og kjøpte eller selge obligasjoner i primære markedsauksjoner. Ofte bestemmer beløpene som er plassert for auksjon, de langsiktige rentene. Som regjeringen vil gjerne se en normal avkastningskurve der renten øker med obligasjonens varighet (tid til forfall), kommer vi tilbake til høyere langsiktige renter i fremtiden. Nok av økonomi 101 ...

Merk fra redaktøren: Mange av de trekkene jeg har gjort i kundeporteføljer de siste 2 årene har vært overveiende på obligasjons- / rentesiden. Lavrente miljøet har skapt muligheter, så vel som potensielle fall faller hvis du ikke betaler for nært oppmerksomhet til obligasjonene i investeringsporteføljen.

Hva å gjøre med dine obligasjoner

Hvis dine rentepapirer er verdifulle nå (sett en økning i rektor), vil du kanskje vurdere å selge dem mens de er høye. Når alle rentene stiger langs en normal avkastningskurve, vil verdien av eksisterende produkter reduseres med hver dag som går. Du vil kanskje revurdere å erstatte dine eksisterende renteposter med utbytte som produserer foretrukne aksjer, som kanskje ikke påvirkes av økende rentesatser, og kan også være til nytte av de økende aksjemarkedene.

Så hva med pensjonsporteføljen din? Hvor stabil er din renteinntekter?

Dette innlegget er skrevet av Mike fra Green Panda Treehouse. Han er en finansiell planlegger og driver flere blogger i sitt nettbaserte selskap som The Financial Blogger og The Dividend Guy. Mike er ikke godkjent eller tilknyttet LPL Financial.