Hva er i et nummer? Velge en uttakshastighet for pensjonstillatelsene dine

Hva er nummeret ditt?

Det er ikke bare mengden penger du har lagret som bestemmer om du vil ha en komfortabel pensjon Det er også et spørsmål om hvor raskt du bruker det etter at du går på pensjon. Hastigheten av årlige uttak fra personlige besparelser og investeringer bidrar til å avgjøre hvor lenge disse eiendelene vil vare og om eiendelene kan være i stand til å skape en bærekraftig inntektstrøm i løpet av pensjonen. En rekke faktorer vil påvirke ditt valg av årlig uttakshastighet. Følgende er noen viktige hensyn.

Din alder og helse

Når du tenker på hva din uttakshastighet skal være, begynner du å vurdere din alder og helse. Selv om du ikke kan forutsi sikkert hvor lenge du skal leve, kan du gjøre et estimat. Det kan imidlertid ikke være lurt å basere ditt estimat på gjennomsnittlig forventet levealder for alder og kjønn, spesielt hvis du er sunn. Selv om gjennomsnittlig levetid har steget jevnt i USA og nå 77,6 år for et barn født i 2003, er det en 50% sannsynlighet for at en sunn 65 år gammel mann kunne leve til 85 år og en kvinne med god helse kunne leve å bli 88 år gammel. Videre er det 25% sannsynlighet for at mannen som bor i alderen 92, og kvinnen skal fylte 94 år. Hvis de pensjonerte seg i 65 år, kunne de trekke seg fra eiendelen i 30 eller flere år .¹

Inflasjon

Inflasjon er tendensen til at prisene øker over tid. Husk at inflasjon ikke bare øker fremtidige kostnader for varer og tjenester, men påvirker også verdien av eiendeler avsatt for å dekke disse kostnadene. Å regne for effekten av inflasjonen inkluderer en årlig prosentvis økning i pensjonsinntektsplanen.

Hvor mye inflasjon bør du planlegge for? Selv om frekvensen varierer fra år til år, har gjennomsnittlig forbruksprisvekst i gjennomsnitt vært rundt 4% de siste 50 årene. ² For langsiktig planlegging kan det hende du antar at inflasjonen vil være gjennomsnittlig 4% i året. Hvis imidlertid inflasjonen blusser opp etter at du har pensjonert, må du kanskje justere tilbaketaksraten for å gjenspeile effekten av høyere inflasjon på både utgifter og avkastning. Også når du går på pensjon, bør du vurdere investeringsporteføljen jevnlig for å sikre at den fortsetter å generere inntekter som i det minste vil holde tritt med inflasjonen.

Variabilitet av investeringsavkastning

Når du vurderer hvor mye investeringene dine kan tjene i løpet av pensjonen, kan du tro at du kunne basere antagelser om historiske aksjemarkedsmedier, som du kanskje har gjort når du projiserer hvor mange år du trengte for å oppnå pensjonsbesparelsesmål. Men når du begynner å ta inntekter fra porteføljen din, har du ikke lenger tid til å komme seg fra mulige tap på markedet.

Tenk deg hvor lang tid det ville ta å gjenopprette verdien av en portefølje dersom det led et stort tap på grunn av nedgang i markedet. Hvis en portefølje verdt 250 000 dollar påløper etterfølgende årlige nedganger på 12% og 7%, vil verdien reduseres til 204 204 600 dollar, og det vil kreve en gevinst på nesten 23% neste år for å gjenopprette verdien til 250 000 USD. pensjonistens behov for årlige uttak legges til dårlig ytelse, kan resultatet være en mye tidligere uttømming av eiendeler enn det ville ha skjedd hvis porteføljens avkastning hadde økt jevnt. Selv om det er mulig at porteføljen din ikke vil oppleve tap og vil til og med vokse for å generere mer inntekt enn du forventet, er det sikrere å anta at noen tilbakeslag vil skje. Saken i pkt. Eksempel er den drastiske nedgangen i alle børsindeksene i nyere tid.

Og Lucky Number er ...

Selv om tidligere resultater ikke kan forutsi fremtidige resultater, kan svingninger i finansmarkedene og inflasjonen være lærerikt når man velger en årlig uttakshastighet. For å gi en ide om hvor mye som kan trekkes tilbake årlig fra en portefølje slik at det sannsynligvis vil vare 30 år eller mer, så Standard & Poor's på den faktiske rekorden for aksjer, obligasjoner og inflasjon og analyserte alle mulige 30 års eierperioder siden 1926. Det fastslått at gjennomsnittlig bærekraftig tilbaketrekningshastighet for en portefølje bestående av 60% amerikanske aksjer og 40% langsiktige statsobligasjoner var om lag 5,8% per år når den ble justert for inflasjon. 4

I lys av variabiliteten av inflasjon og avkastning på investeringene, samt risikoen for å leve utover gjennomsnittlig forventet levetid, vil du kanskje kaste på forsiktighetssiden og velge en årlig uttakshastighet noe under 5,8%. Målet er å knekke nestegget ditt på en slik måte at det vil gi en pålitelig inntektstrøm så lenge du lever. Det kan bety at du tar mindre ut i de tidlige årene med pensjonering med håp om å ha tilstrekkelig inntekt for de senere årene.

• 1Kilde: Aktuarforeningen 2000 Dødelighetstabeller (mest aktuelle data tilgjengelige).
• 2Source: Bureau of Labor Statistics, 31. desember 2005.
• 3Dette eksemplet er en samling av hver 30-årige eierperiode fra 1926 til 2006. Den utgjør en portefølje bestående av 60% aksjer representert av S & P 500 og 40% obligasjoner representert av amerikanske statsobligasjoner med en gjennomsnittlig løpetid på 10 + år, og årlige uttak basert på 5% av førstårsverdien og justert deretter for inflasjon basert på faktiske historiske endringer i konsumprisindeksen. Investorer kan ikke investere direkte i en indeks.Denne illustrasjonen tar ikke hensyn til transaksjonskostnader eller skatter og er ikke representativ for en bestemt investering eller sikkerhet. Tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater.

Forskning ble levert av Standard & Poor's og er ikke ment å gi spesifikke investerings- eller skatteråd for enkeltpersoner. Vennligst kontakt din skattemessig rådgiver eller meg hvis du har spørsmål.