GF ¢ 054: Faller ikke offer for økonomisk komplikasjon

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_054_Financial_Complacency__.mp3

"Uansett hva du gjør, ikke bli selvtilfreds med omgivelsene dine."

Det var en advarsel vi alle mottok før vi ble deployert til Irak i 2005.

Vi hørte det fra våre pre-distribusjon trenere. Vi hørte det fra våre høyere rangering offiserer. Vi hørte det fra familien vår.

Ikke bli selvtilfreds med omgivelsene dine.

Den andre delen av denne advarselen som ofte gikk uuttalte - men ble tydelig forstått - var "fordi hvis du gjør det, da vil fienden få deg."

Å bli selvtilfreds er noen ganger for lett. Du blir komfortabel. Du kommer inn i en rutine. Du tror at det aldri kan skje med deg.

Når du når den staten, da er du den mest sårbare. Jeg har vært finansiell planlegger i over 10 år, og jeg ser dette i folks økonomiske liv.

De blir helt økonomisk selvsikker og truer ethvert håp om å ha økonomisk stabilitet og å oppnå suksess.

Den gode nyheten er at det ofte er små ting som kan gjøres for å få dem løst.

Her er de fem vanligste økonomisk selvtilfredsstillende tingene jeg ser folk gjør og hvordan de skal løses.

1. Forsinkelse å sjekke en kreditt rapport.

Kredittrapporten din er viktig. Skulle du måtte låne i fremtiden, påvirker kredittrapporten din kredittpoeng som vil påvirke din evne til å låne.

Men kredittpoengene dine påvirker ikke bare din evne til å låne. Noen ganger kan det påvirke ting som din evne til å få en mobiltelefonkontrakt eller få lave priser på bilforsikringen din.

Her er saken. Hvis du ikke sjekker kredittrapporten regelmessig, kan du ikke se en feil som resulterer i lav kredittpoengsum. Det oppstår feil, og det er ditt ansvar å finne og fikse dem.

Jeg hadde en gang en skribent for Menns Fitness intervjuer meg om kreditt, og jeg spurte ham om han noen gang hadde sjekket sin kredittrapport (og hvis han visste hva hans kreditt score var). Han hadde ikke sjekket det, men vi snakket senere, og han fant ut at hans poengsum var i de lave 600-tallet fordi han hadde liten kreditthistorie.

Det samme skjedde med en intern av meg. Han var uvitende om hva hans kreditt score var, og da jeg fikk ham til å finne ut, ble han ubehagelig overrasket. Han var imidlertid i stand til å øke sin kreditt score over 110 poeng på mindre enn fem måneder!

2. Unnlater å studere og velge sin 401 (k) investeringer.

Jeg var en gang med å hjelpe en enslig mor til to barn med sin økonomi og hennes 401 (k) kom opp i samtale. Jeg spurte hvordan hun hadde valgt investeringer. Hun sa, "Jeg la arbeidsgiveren velge dem for meg."

Sukk.

Jeg svarte: "Tror du at din arbeidsgiver er opptatt av å gå på pensjon eller ikke?"

Dessverre skjer dette hele tiden når folk ikke investerer når de velger sine 401 (k) alternativer eller tenker gjennom hvordan det påvirker resten av sine investeringer.

Jeg ser for mange 401 (k) porteføljer som inneholder elendige investeringer. Mange ganger har de noe elendig high-fee target date fond som bare ikke er riktig for investor (lære hvorfor jeg hater target date midler og du burde også).

Vær oppmerksom på 401 (k) og dine investeringsalternativer. Det kan være lett å glemme 401 (k) hvis du har dine bidrag automatisk trukket fra lønnsslippet ditt, så sørg for å gjennomgå valgene dine hvert år eller så (noen ganger blir nye investeringsmuligheter tilgjengelig).

3. Forsinkelse å vurdere forsikringsalternativer.

Den gode nyheten om forsikringsbransjen er at det er mye konkurranse. Det senker prisene. Men hvis du ikke har sjekket ut dine forsikringsalternativer om noen år, hvordan skal du vite om en drapsmann som bare venter på å bli kjøpt?

Det er spesielt fire forsikringspolicer som jeg anbefaler at du bør gjennomgå regelmessig.

Først, bilforsikring. Ring ditt bilforsikringsselskap fra tid til annen for å gjennomgå din spesielle policy. Fordi bilverdier vanligvis faller med tiden, kan du beregne behovet for å si kollisjonsforsikring litt annerledes enn du gjorde for 10 år siden.

Også, det gjør aldri vondt for å få en annen bilforsikring sitat eller to. Se hva noen elektroniske selskaper kan tilby. Fordi de har lavere overhead, mange ganger kan du lagre et bunt bare fordi de ikke betaler for murstein og mørtel steder.

For det andre, helseforsikring. Arten av hvordan helseforsikring fungerer i Amerika endrer seg raskt på grunn av den rimelige omsorgsloven. Det er en god ide å regelmessig vurdere helseforsikringsalternativene dine og se om det finnes subsidierte statlige eller føderale planer du kan bruke.

Tredje livsforsikring. Da vår tredje sønn ankom, bestemte jeg meg for å se på livsforsikringen vår og fant ut at vi kunne spare over 400 dollar hvert år - og det er etter å kjøpe mer livsforsikring! Det er noen gode tilbud der ute. Bare vær sikker på at du ser etter dem!

Fjerde, hjemmeforsikring. Min kone er fantastisk på å håndtere alle våre forsikringsspørsmål, og for noen år siden fikk hun oss gode tilbud på forsikring.

Hennes favoritt tips? Se etter flere policyrabatter, undersøk firmaet samt priser, sammenlign dekningene mellom forsikringsselskaper, og vurder tilgjengeligheten til forsikringsagenten din.

Etter alle disse tipsene kan det føre til bedre dekning, bedre service og bedre priser.

4. Forsinkelse å konsolidere og eliminere gjeld.

Hvor mye betaler du i renter på gjeld? Hvis du har gjeld, vil du sannsynligvis ikke engang vite det.

Kan du konsolidere til et av de nye 0 saldooverføringskortene eller konsolidere med Lening Club? Se etter lavere rente og gjør det enkelt å betale gjennom konsolidering.

Men stopp ikke der. Gjør et forsøk på å eliminere gjeld så raskt som mulig. Ikke bare foreta minimumsbetalinger. Få en ekstra jobb, selg ting, og gjør det som trengs for å betale gjeld så snart som mulig, slik at du kan begynne å sette pengene inn i velstandsbyggende aktiviteter som å investere eller starte en bedrift.

Ikke vær gjeldsløs. Jeg husker et par som sa at de ikke har "så mye" gjeld. De skjønte at huset var betalt og de hadde ikke så mange forbrukslån.

Jeg fortalte dem å gå hjem og lage en liste over alle sine gjeld. Totalen? Omtrent $ 50.000! Ikke la historien din være som deres.

5. Forsinkelse å kjøre brukte, betalte biler.

Bilbetalinger kan suge det økonomiske livet ut av deg. Alvor.

Hør, hvis du trenger transport, betyr det ikke at du skal gå ut og kjøpe en ny bil med kreditt. I stedet kjøpe en brukt, betalt bil. La meg forklare hvorfor.

La oss si at i stedet for å kjøpe en ny bil og foreta en bilbetaling på 400 dollar, bestemmer du deg for å beholde din brukte bil og investere det du ville ha betalt i bilbetalinger.

Ved å bruke en månedlig sammensatt rente kalkulator, vil du oppdage at ved å investere den bilbetalingen over 41 år med en årlig rente på 8%, har du gjort $ 1,527,399.10. Ikke altfor dårlig!

Du kan kjøre en bruktbil. Det gjorde jeg sikkert!

Det var riktig, jeg kjørte bestemoren min 1998 Chevy Lumina - kallenavn, "The Lu." Jeg kunne selge bilen og brukte pengene som en forskuddsbetaling mot drømbilen min. Men i stedet kjørte jeg den bilen gjennom 20-årene, og jeg har ikke angret det enda.

Så neste gang du tror at du bare betaler interesse for en bilbetaling (som er mye uansett), husk at du også mister muligheten til å investere pengene. Når du beregner utbetalinger på den måten, legger de opp til mye mer tapt verdi enn du burde være villig til å mage.

Hvordan å bryte kompliment

Hjernen din ble aldri designet for å huske alt. Ikke prøv det!

I stedet, når du tenker på noe du må gjøre i fremtiden, skriv det ned. Du kan bruke en kalender for datorspesifikke hendelser som å huske å se på dine forsikringsalternativer eller for å sjekke kredittrapporten din.

For engangs- eller sjeldne oppgaver, som å selge den nye bilen og bruke pengene mot en bruktbil, legg de oppgavene på en oppgaveliste.

Lag et system som fungerer for deg. Med de mange oppgavestyringsappene som er tilgjengelige i dag, er det ingen grunn til å glemme noe.

Husk at det bare fordi du har en plan for å nå visse økonomiske mål, betyr ikke at du ikke vil utsette.

Hvordan motiverer jeg meg selv? Rutine. Min rutine Jeg liker å ringe High Five ™.

Jeg velger de fem viktigste oppgavene for dagen min og fokuserer mesteparten av min energi på dem.

Prøv det! Kast et økonomisk mål hver dag og se din økonomiske situasjon sur til større høyder!

Lagre