Spør GFC 025: Gjør Roth IRA-konvertering mening når jeg allerede er pensjonert?

Jeg har snakket mye gjennom årene om Roth IRA-konverteringer, men er det fornuftig når du allerede er pensjonert? Og hvis ja, hva er den beste strategien for å få konverteringen?

Vi mottok en Spør GFC Spørsmål som refererer til begge emner:

"Jeg har 300K i en tidligere arbeidsgiver 401K. Jeg er 69 år gammel. Forbereder RMD (Required Minimum Distributions) om 2 år, tenker jeg på å flytte litt 401K til en Roth før da. Kan jeg
gjør følgende:

- Flytt $ 50k fra 401K etter fjerde Q-distribusjonen (så jeg får den inntekten), men før årsskiftet? Anta at distribusjonen er 12/23, få distribusjon, flytt deretter 401K 12/28 for skattemessig treff i år.

- Flytt $ 50k fra 401K en gang neste år for skatteslag neste år. Jeg kan flytte mer avhengig av hvordan skattemessig treffer ut, vil analysere det. "

For det meste er det vanligvis en god ide å gjøre en Roth-konvertering, uansett hvilken side av pensjonsalderen du er på. Og avstand konverteringen ut over flere år er vanligvis den beste strategien. Men la oss diskutere detaljer, siden konverteringen i pensjon kan legge til en rynke eller to til prosessen.

Fordelen med å gjøre en Roth-konvertering i pensjon

Siden uttak fra Roth IRA er skattefrie, er dette den mest åpenbare fordelen for å gjøre en konvertering. Ved å konvertere 401 (k) midler til en Roth IRA, skifter forfatteren en skattepliktig inntektskilde for en skattefri kilde. Skatteimplikasjonene er imidlertid ikke alltid et rent spill, særlig i pensjon, men vi får mer spesifikt med skatt i neste avsnitt.

Den neste største fordelen med en Roth-konvertering - faktisk, kanskje de største i pensjonisttilværelse - er det at Roth IRA ikke krever nødvendige minimumsfordeler (RMD).

Hvorfor er det så sånn?

RMD er den metoden som IRS bruker for å tvinge penger ut av skattebeskyttede pensjonsordninger, og til skattepliktig inntekt. Etter mange år med akkumulerende fradragsberettigede og skattefordelte bidrag og inntjening representerer RMDs skattefradragstid.

RMD er nødvendig når du er 70 år gammel. På det tidspunktet må hver plan begynne å distribuere midler basert på din gjenværende forventet levetid i en alder av hver distribusjon. I teorien vil dette bety at fra pensjonsalderen 70 1/2 til 90 år vil pensjonsplanen bli grovt oppbrukt, eller svært nær det.

Det blir et åpenbart problem hvis du bor over 90, noe som ikke lenger er uvanlig. Men du kommer til den alderen med sterkt reduserte pensjonsmidler.

Siden Roth IRA ikke krever RMD, er de nesten sikkert din beste håp om ikke å overleve pengene dine.

På samme måte er Roth IRAer en utmerket måte å bevare minst noen av dine pensjonsmidler for å overføre til dine arvinger ved din død. Mens tradisjonelle IRAer og andre pensjonsordninger genererer en skatteforpliktelse for dine arvinger (på grunn av RMDs), genererer ikke Roth IRAer skattepliktig inntekt.

Så det er tydelig overbevisende grunner til å konvertere en 401 (k), eller andre skattebeskyttede pensjonsordninger, over til en Roth IRA.

Mulige skattereffekter av denne Roth-konverteringen

For å få den skattefrie inntekten som en Roth IRA gir, må du først betale vanlig inntektsskatt på hvor mye penger du konverterer fra andre pensjonsordninger. Igjen utdelinger fra enhver pensjonsordning - annet enn en Roth IRA - er gjenstand for inntektsskatt.

Ved å konvertere $ 50.000 av hans 401 (k) plan til en Roth IRA, legger forfatteren $ 50.000 til sin skattepliktig inntekt. Hvis han som følge av at han legger det beløpet til sin andre skattepliktig inntekt, legger ham i 25% skattekonsollen, må han betale $ 12 500 på konverteringen. Enhver statlig inntektsskatt vil legge til ansvaret.

Det er her du må vurdere din nåværende skattesituasjon, sammenlignet med hva du forventer at det kommer om noen år. Forfatteren er 69 år gammel og indikerer ikke om han er pensjonert eller hvis han fortsatt jobber. Det skaper en ekstra vurdering.

Hvis han er i noe større enn 15% skattekonsollen, men forventer å være i en lavere skattekonsoll etter å ha slått 70 1/2, vil han kanskje ikke gjøre konverteringen akkurat nå. Det er spesielt sant om han har sysselsettingsinntekter.

Men hvis han ikke forventer en betydelig nedgang i skattekonsollen fremover, vil det være fornuftig å gjøre Roth-konverteringen nå.

Jeg vet ikke om noen gjelder for forfatteren, men det er minst tre andre skattefaktorer som må vurderes når man gjør en Roth-konvertering:

1) 3,8% Medicare surtax. I henhold til Obamacares bestemmelser er det en 3,8% Medicare surtax på investeringsinntekter opptjent av par arkivering i fellesskap med en endret justert bruttoinntekt (MAGI) på mer enn $ 250.000 (eller $ 200.000 for single filers). Du vil være forsiktig med at mengden av Roth-konverteringen ikke vil utløse den aktuelle skatten.

2) Har du aksjeselskap i 401 (k) planen din. Forfatteren ønsker å konvertere sin 401 (k). Det gir mulighet for at planen inneholder aksjeselskap. Det er spesielle regler som gjelder for netto urealisert verdsettelse (NUA) av verdsatt selskapsbeholdning i en selskapsplan. Siden forfatteren er over alderen 59 1/2, vil disse reglene tillate ham å ta en engangsbeløp fra 401 (k), og betaler inntektsskatten bare på den faktiske kostnaden for aksjen.Han kan selge aksjen på et senere tidspunkt, og betaler bare den langsiktige kapitalgevinsten. Dette kan koste ham mindre i skatt enn å gjøre Roth-konverteringen.

3) Betal skatteforpliktelsen ut av ikke-skattede beskyttede besparelser. Hvis forfatteren ønsker å kunne konvertere hele $ 50 000 til en Roth IRA, må han betale skatt på skatteplikt fra skattepliktige besparelser. For eksempel, hvis han er i 25% skattekonsollen, må han betale $ 12 500 i skatt. Hvis han betaler dette ut av konverteringsbeløpet, vil bare $ 37.500 gjøre det til Roth. Ved å betale skatteregningen ut av skattepliktige besparelser, kan han konvertere hele balansen.

Å adressere forfatterens spesifikke spørsmål

Nå som vi har dekket grunnleggende om å gjøre en Roth-konvertering etter pensjonering, la oss få tak i forfatterens spesifikke spørsmål.

Forfatteren spør om han kan gjøre følgende:

Flytt $ 50k fra 401K etter fjerde Q-distribusjonen (så jeg får den inntekten), men før årsskiftet? Anta at distribusjonen er 12/23, få distribusjon, flytt deretter 401K 12/28 for skattemessig treff i år.

Flytt $ 50k fra 401K en gang neste år for skatteslag neste år. Jeg kan flytte mer avhengig av hvordan skattemessig treffer ut, vil analysere det.

Svaret på begge spørsmålene er praktisk talt det samme. Han kan sikkert gjøre dette, og det gir mye mening å spre konverteringen ut over flere år. Det er $ 300.000 som sitter i hans 401 (k), og skattemessige konsekvenser av å flytte det hele samtidig kan være overveldende. Det er bedre å gjøre konverteringen på avdragsplanen når den typen penger er involvert.

Hvis han skulle forsøke å flytte hele 401 (k) balansen på 300.000 dollar på ett år, kunne den presse sin samlede føderale og statlige skatteplikt til et sted mellom 40% og 50%. Å betale opp til $ 150 000 i skatt, for privilegiet å ha skattefri inntekt i fremtiden, er for bratt pris for å betale selv for den fordelen.

Ved å foreta årlige konverteringer på $ 50.000, bør overføringen være underlagt mye lavere skattesatser, slik at han kan flytte mer penger til Roth.

Dette er det jeg mente da jeg tidligere sa at skattemessig konsekvensene av en Roth-konvertering er ikke alltid et rent spill. Mye avhenger av din inntektsskatt brakett, og på mengden av midler som du konverterer til en Roth.

I all sannsynlighet vil forfatteren imidlertid kunne sette konvertering på en måte som holder sin skatteansvar til et minimum, og oppnår målet han håper det vil.