Ulike typer konkurs - ett kapittel om gangen

Når vi tenker på konkurs, tenker vi ofte på det som en stor prosess. I mange tilfeller er vi under forutsetning om at konkurs kan eliminere gjeld og løse pengeproblemer (med konsekvensen av å ødelegge en kreditt score). Dette er imidlertid ikke tilfelle. Konkurs vil ikke nødvendigvis slette alle gjeld, og det er flere typer konkurs. Faktisk gir konkurslov en rekke situasjoner, og du må vurdere hvilken type konkurs som mest sannsynlig vil være best for deg.

Kapittel 7 Konkurs

Denne typen konkurs er kjent for likvidasjonen. Bedrifter kan også bruke dette, men vi tenker ofte på kapittel 7 konkurs som hvilke personer som er mer tilbøyelige til å bruke. Det er enkelt og relativt greit, så vel som raskt. I denne typen konkurs sender du alle dine ikke-fritatte eiendommer (hjemmet ditt er ofte fritatt) til en kurator. Unntak varierer i henhold til staten, og kan omfatte handelsverktøy, bøker, trygdeordninger og arbeidsledighet. Eiendommen er likvidert, og utbetaling distribueres til usikrede kreditorer. I noen tilfeller får du utbetalt gjenværende gjeld. Det er imidlertid noen tilfeller som kan gjøre deg ikke kvalifisert for utbetaling av gjeld, inkludert skjuler poster. Også noen gjeld er ikke utladbare. Disse inkluderer:

• Studielån
• Noen skattegjeld
• Spousal support
• Barnebidrag

I 2005 ble nye kvalifikasjoner for søknad om kapittel 7 konkursbeskyttelse innført i loven. Nå gjennomføres en middeltest, og hvis dommeren som overvåker saken, føler at du har midler til å foreta betalinger, kan du finne konkursen din avvist - eller det kan hende du må bytte til kapittel 13. Som et resultat av disse tiltakene, Kapittel 7 konkurser droppet etter gjennomføringen av reformloven fra 2005. Kapittel 7 stiger igjen, trolig delvis på grunn av den siste lavkonjunkturen.

Kapittel 13 Konkurs

I stedet for å slå over ikke-fritatt eiendom og umiddelbar uttømming av noen gjeld innebærer kapittel 13 konkurs at det skal opprettes en plan om å tilbakebetale kreditorer minst noen av det som skyldes. Planen er basert på hva du har råd til. Du oppretter en plan som tar tre til fem år, med deg å betale til en administrator, som deretter utbetaler pengene. Hvis inntektene dine er lave nok, gjør du betalinger i tre år. De som har høyere inntekt, må foreta betalinger for hele fem år. Eventuell gjeld som gjenstår etter at betalingsplanens sluttperiode er utløpt. Du kan ikke ha mer enn $ 922 975 i sikret gjeld og $ 307 675 i usikret gjeld for å delta i kapittel 13 konkurs.

Dine kreditorer kan motsette seg planen, men utover det har ikke noe å si i det. Dommeren bestemmer om du skal godta din foreslåtte betalingsplan. Kapittel 13 konkurs er nyttig hvis du vil beskytte enkelte sikrede eiendeler, for eksempel et billån. Hvis inntektene er over medianen for en familie i bostedsstaten, har du ikke annet valg enn å arkivere kapittel 13, siden kapittel 7 ikke er tilgjengelig for deg.

Begge typer personlig konkurs krever at du går gjennom kredittrådgivning som en del av kravene, og din kreditt score blir rammet ganske hardt. Vurder å konsultere en konkurs advokat før du fortsetter med begge typer.

Kapittel 11 Konkurs

Hvis du har en bedrift, og du har problemer, kan du bruke Kapittel 11 Konkurs for å omorganisere økonomien din. Bedrifter kan bruke kapittel 7 konkurs for likvidasjon, men begrensningene i kapittel 7, spesielt det faktum at virksomheten må opphøre operasjoner, kan gjøre kapittel 11 konkurs mer ønskelig enn kapittel 7 konkurs for bedrifter. Det er tillatelser i kapittel 11 konkurs for virksomheten å fortsette å operere i konkurs, og det er bestemmelser for omskrivning av kollektive forhandlinger og omstilling av pensjoner og andre forpliktelser.

Under kapittel 11 konkurs kan forvalteren drive debitorens virksomhet. Dette betyr at mens forvalteren driver din virksomhet, er det mulig for virksomheten å skaffe finansiering under svært gunstige forhold (nye långivere har prioritet på inntjeningen, selv om). I tillegg, når du gjennomgår kapittel 11, mottar virksomheten din og deg som debitor et automatisk opphold, slik at rettssaker mot deg ikke kan fortsette før ting er sortert ut. Dette betyr at rettssaken enten avgjøres som en del av konkursen, eller går frem etter at virksomheten kommer frem fra kapittel 11.

Som kapittel 13 konkurs for enkeltpersoner, kan en plan for tilbakebetaling skje for kapittel 11 konkurs. Likevel, i motsetning til kapittel 13, kan kreditorer i kapittel 11 konkurs stemme for å godta planen. Det kan ta måneder - eller til og med år - for en bedrift å dukke opp fra kapittel 11 konkurs, siden restruktureringsprosessen kan være lang og kompleks. Hvis virksomheten din skylder mer enn den har i eiendeler, kan kapittel 11 bety at bedriftseiere er igjen uten eierskap i selskapet. I stedet kan omstruktureringen av selskapet føre til at kreditorene eies av selskapet.

Andre typer konkurs

Det er også typer konkurs. Disse inkluderer kapittel 9 for kommunale myndigheter. Hvis du har spesielle behov som familieboer eller fisker, kan du se nærmere på kapittel 12 konkurs. Kapittel 15 konkurs er utformet for å hjelpe i internasjonale saker, og for utenlandske debitorer.

• Kapittel 9 Konkurs: Poenget med kapittel 9 konkurs er å hjelpe byene å omstrukturere sin økonomi uten å heve skatt.Det pleide å være at kreditorer til byer kunne tvinge kommunene til å heve sine skatter for å betale kreditorer. Dette kan føre til vanskeligheter for enkelte borgere. Som svar, og over tiår, kom kapittel 9 til slutt fram. Kapittel 9 konkurs gjør det mulig for byer å omskrive kollektive avtaleavtaler med større letthet enn det som er sett i kapittel 11. Faktisk kan statlige arbeidslover bli trumpet av kapittel 9. Men i noen stater må byene ha autorisasjon fra staten for å kunne arkivere konkurser.

• Kapittel 12 Konkurs: Fordi bønder og fiskere jobber under ulike forhold og stress enn mange vanlige lønnstakere, er det noen spesielle bestemmelser for dem i konkursbehandling. En kapittel 12 konkurs er ganske lik Kapittel 13 konkurs. Men gjeldstakene er høyere, og det er flere unntak for eiendommer som kan brukes til å tilbakebetale gjeld. Opprinnelig var kapittel 12 konkurs ment å være midlertidig, men den ble gjort permanent ved endringene i konkursloven fra 2005.

• Kapittel 15 Konkurs: Det er viktig å merke seg at kapittel 15 konkurs er mer om jurisdiksjon enn noe annet. Det etablerer protokoller for samarbeid med andre nasjoner i grenseoverskridende bedrifts konkurs saker. Når virksomheten blir stadig mer global, må det stilles bestemmelser om deling av informasjon. Selv om hjelp til de i andre land er tillatt med kapittel 15 konkurs, er det verdt å merke seg at omfanget er skjønnsmessig, og amerikanske domstoler bestemmer hvordan man skal fortsette.

Dette er et gjestepost Miranda Marquit er en journalisttrenet frilansskribent og profesjonell blogger som jobber hjemmefra. Hun er en bidragsyter for Mainstreet.com, Personal Dividends og flere andre nettsteder. Miranda er ikke tilknyttet eller godkjent av LPL Financial. Meningene som er uttrykt i dette materialet, er for generell informasjon og er ikke ment å gi spesifikke råd og / eller anbefalinger til noen.