Spør GFC 031: Kan jeg fortsatt bidra til en IRA - selv om jeg ikke får en skattefeil? 💲💲💲

Med all snakk om Roth IRA er det lett å glemme tradisjonelle IRAer, spesielt hvis de ikke er skattefradragsberettigede. en Spør GFC leseren har spurt et spørsmål om dette emnet:

"Jeg har bidratt maksimalt til firmaets 401K plan. Kan jeg fortsatt bidra til en IRA (etter skatt penger) - selv om jeg ikke ville få noen IRA bidrag skatt pause? Hvis jeg kan bidra - hvor mye? "
Anup

Anup, jeg er glad du spurte! Fordi dette er et viktigere tema enn så mange mennesker innser. Svaret på spørsmålet ditt er JA, men la oss diskutere mekanikken til å gjøre det, og deretter bruke litt tid på å fokusere på årsakene til at du burde.

Kan du bidra til en IRA selv om det ikke er skattefradrag?

La oss begynne med å se gjennom det grunnleggende om tradisjonelle IRA-bidrag, og om inntektsgrensene som gjelder for dem.

For det første er det viktig å forstå at, i motsetning til Roth IRA, gjelder IRS-inntektsgrensene for tradisjonelle IRAer bare til skattefradrag av tradisjonelle IRA-bidrag.

Men du kan fortsatt gjøre bidrag selv om du overskrider inntektsrammer.

Det er svaret på Anups hovedspørsmål.

Du kan bidra til opptil $ 5 500 per år, eller opp til $ 6 500 per år hvis du er 50 år eller eldre. Dessuten, hvis din ektefelle ikke er ansatt utenfor hjemmet og ikke har pensjonsplan, kan du også sette opp en spousal IRA. Det vil gjøre det mulig for deg å lage tilsvarende bidrag til en tradisjonell IRA for ham eller henne, selv om han / hun ikke har inntekt.

Men la oss komme tilbake til disse inntektsrammene ...

Inntektsrammer for 2017 for fradragsberettigede bidrag til en tradisjonell IRA dersom du er omfattet av en arbeidsgiveravtale, er:

Gift innlevering i fellesskap - fullt fradragsberettiget opp til $ 99.000; faset ut mellom $ 99.000 og $ 119.000; Ikke tillatt på $ 119.000 og over
Enkelt eller husstandshode - fullt fradragsberettiget opp til $ 62.000; faset ut mellom $ 62 000 og $ 72 000; Ikke tillatt på $ 72.000 og over
Gift innlevering separat - Fradrag utfaset mellom 0 og $ 10.000; Ikke tillatt på $ 10.000 og over

Hvis du ikke er dekket av en arbeidsgiveravtale, men din ektefelle er, kan du ta fradrag for en tradisjonell IRA opp til følgende inntektsgrenser:

Gift innlevering i fellesskap - fullt fradragsberettiget opp til $ 186 000; faset ut mellom $ 186 000 og $ 196 000; Ikke tillatt på $ 196 000 og over
Gift innlevering separat - Fradrag utfaset mellom 0 og $ 10.000; Ikke tillatt på $ 10.000 og over

Igjen kan du fortsatt bidra til en tradisjonell IRA selv om du overskrider disse inntektsnivåene.

Bidraget vil imidlertid ikke være fradragsberettiget. Men det betyr ikke at du ikke bør gjøre et bidrag uansett.

Faktisk er det en utmerket strategi for en rekke grunner ...

Retirement Investment Diversification

Å ha en IRA, i tillegg til en arbeidsgiver-sponset plan, er en utmerket måte å diversifisere pensjonsalderen. I det minste vil det gjøre det mulig for deg å ha mer enn en pensjonsplan, noe som skal øke de typer investeringer du har.

Dette er spesielt viktig siden mange arbeidsplaner begrenser dine investeringsalternativer. For eksempel kan de gi deg et valg mellom en håndfull verdipapirforeninger og aksjeselskap.

Men med en selvstyrt IRA kan du bokstavelig talt ha ubegrensede investeringsalternativer. IRA vil gi deg muligheten til å investere i eiendeler som du ikke kan holde i arbeidsgiverplanen din.

Skattefordeling i pensjon

En ikke-trekkbar IRA kan gi deg en viss skattefri inntekt i pensjon. Investeringsinntektene du tjener i plan vil bli utsatt for skatt, og vil derfor være skattepliktig når du begynner å ta utdelinger. Men siden bidragene dine ikke var fradragsberettigede, vil de representere skattefrie fordelinger ved pensjonering.

For eksempel, la oss si at du bidrar med $ 5 500 til en ikke-trekkbar IRA hvert år i 10 år. På slutten av den tiden er kontoen verdt $ 100 000, bestående av $ 55 000 i bidrag og $ 45 000 i investeringsinntekter.

Hvis du skulle trekke ut $ 10 000 per år i pensjon, ville $ 4500 være skattepliktig inntekt, men $ 5 500 - som representerer dine pro rata, ikke-fradragsberettigede bidrag - blir skattefri.

Denne strategien vil gi deg minst en inntekt i pensjon som ikke er skattepliktig. Det er skattefordeling i pensjon.

Gjør din pensjonsportefølje enda større

Du kan spare opptil $ 18 000 per år i en 401 (k) plan. Men hvis du også sparer ytterligere $ 5 500 i en IRA, har du 23 500 dollar på pensjon hvert år. Hvis du er i en stilling som du har råd til å gjøre slike bidrag, kan det virkelig overbelaste pensjonsplanleggingen. Det kan til og med åpne opp utsiktene til tidlig pensjonering.

Ser man på det fra en annen retning, gir strategien også muligheten til å øke pensjonsbesparelsene hvis du er over 50 og ikke har mye lagret. Det er fordi både 401 (k) s og IRA har en "catch-up" bestemmelse. Ved 50 eller eldre kan 401 (k) bidrag være så høyt som $ 24 000 per år. IRA-bidrag kan være så høyt som $ 6.500.

Hvis Anup er 50 år eller eldre, kan han spare opptil $ 30 500 per år - $ 24 000 + $ 6.500 - mot hans pensjon. Den slags besparelser kan bygge opp en pensjonsordning på ingen tid i det hele tatt.

Innstilling av scenen for en lavere skattemessig IRA-konvertering

Dette er en annen underappreciated grunn til å gjøre uniductible bidrag til en tradisjonell IRA. Roth IRA gir mulighet til å få skattefri inntekt i pensjon. De finansieres med unntaksberettigede bidrag, og inntektene akkumuleres på utsatt skatt. Men når du blir 59 1/2, og hvis du har hatt Roth IRA i minst fem år, kan du ta fordelinger av både dine bidrag og investeringsinntekter helt skattefritt.

Den skattefrie fordelen er grunnen til at så mange mennesker gjør Roth IRA-konverteringer. Det er prosessen med å konvertere andre pensjonsplaner - 401 (k) s, 403 (b) s, 457s og tradisjonelle IRAs - til Roth IRAs. Ved å gjøre det konverterer du andre pensjonsbesparelser som vil gi beskattningsbare utdelinger ved pensjonering, til Roth IRA, som vil gi skattefri distribusjon.

Ulempen er når du gjør en Roth-konvertering, må du betale inntektsskatt på hvor mye pensjonsoppsparing som er konvertert.

Men unntaket er at du har gjort innskudd etter skatt, for eksempel de som er gjort til en ikke-tilbakebetalt tradisjonell IRA. Siden ingen skattefradrag ble tatt på innskuddene, vil det ikke være inntektsskatt på grunn av den delen av konverteringen.

La oss ta en titt på tidligere eksempel på en $ 100 000 tradisjonell IRA som består av $ 55 000 i uavhengig bidrag og $ 45 000 i akkumulerte investeringsinntekter.

Hvis du skulle gjøre en Roth-konvertering på den kontoen, vil bare den $ 45.000 som utgjør den akkumulerte investeringsdelen bli gjenstand for inntektsskatt. Det vil ikke være noen skattemessige konsekvenser på $ 55 000 i fradragsberettigede bidrag.

Hvis du var i den 25% føderale skattekonsollen, og du konverterte $ 100 000 i pensjonsmidler til en Roth IRA, må du betale 25 000 dollar i føderal inntektsskatt. Men hvis den planen inkluderer ikke-fradragsberettigede bidrag på $ 55.000, vil skattebitt være bare $ 11,250 ($ 45,000 X 25%).

Like viktig, hvis hele 100 000 dollar var skattepliktig, ville det trolig også presse deg inn i en høyere skattekonsoll, noe som resulterte i en enda større skatteplikt. Det vil være mindre sannsynlig å skje med en tradisjonell IRA som inkluderer ikke-trekkbare bidrag.

Så på en ekte måte, setter opp opprettelsen av en tradisjonell IRA med unødvendige bidrag virkelig scenen for en lavere skatt Roth IRA konvertering.

Men hold på - du kan klare å gjøre direkte Roth IRA-bidrag!

Denne strategien var ikke en del av Anups spørsmål, men det kan være viktig for Anup eller for andre lesere som er i denne situasjonen. Det vil si at selv om du overskrider inntektsgrensene for fradragsberettigede tradisjonelle IRA-bidrag, kan du fortsatt gjøre Roth IRA-bidrag.

Hvorfor?

Det er et "vindu" i inntektsrammer mellom fradragsberettigede tradisjonelle IRA-bidrag og Roth IRA-bidrag.

Vurder følgende…

Roth IRA inntektsgrenser for 2017 er:

Gift innlevering i fellesskap - fullt tillatt opptil $ 186 000; faset ut mellom $ 186 000 og $ 196 000; Ikke tillatt på $ 196 000 og over
Enkelt, husholder eller gift arkivering separat, men du bor IKKE med din ektefelle - fullt tillatt opp til $ 118.000; faset ut mellom $ 118 000 og $ 133 000; ikke tillatt på $ 133 000 og over
Gift innlevering separat, men du lever med din ektefelle - faset ut fra 0 til $ 10.000; Ikke tillatt på $ 10.000 og over

Legg merke til om du er gift innlevering i fellesskap, kan du gjøre et Roth IRA-bidrag opp til en inntekt på mellom $ 186 000 og $ 196 000. Men du kan lage en egenandel tradisjonelle IRA-bidrag på et inntektsnivå på bare mellom $ 99.000 og $ 119.000, hvis du er gift innlevering i fellesskap, og du er dekket av en arbeidsgiver pensjonsordning.

Ser du hvor jeg går med dette? Hvis inntekten din er høyere enn 119 000 dollar - og du kan ikke lenger gjøre et tradisjonelt IRA-avdragsavdrag, kan du fortsatt gjøre et Roth IRA-bidrag dersom inntekten din ikke overstiger 186 000 dollar.

Så la oss si at Anup tjener $ 160.000. Siden han er dekket av en 401 (k) plan på jobben, kan han fortsatt bidra til en tradisjonell IRA, men det vil ikke være fradragsberettiget.