Når Kommisjonen Matter Og Når De Ikke 💲💲💲

Provisjoner er et faktum i livet for investorer, men er det tider da de egentlig ikke betyr noe?

Du kan bli overrasket over å vite at ja - det er tider når provisjonene har stor innvirkning på dine investeringer og ganger når de ikke gjør det.

Provisjoner er alltid en drap på investeringer. Det handler bare om hvor mye.

I denne artikkelen lærer vi hvordan du identifiserer scenarier der provisjonene kan ha betydelig innvirkning på porteføljens ytelse og når du ikke bryr deg så mye om provisjoner.

Hurtignavigering Når kommisjonsspørsmålSmallkontoerAbormalt høye avgifterVesentlige avkastningerYour rådgiver er gebyr-kun når provisjonene ikke er av betydningDu har stor suksessBetaling av høyere provisjoner når det er en nødsituasjon av AUMYour-rådgiveren er et fiduciary

Når Kommisjonen Matter

La oss se på noen forskjellige scenarier der provisjonene har stor innvirkning på investeringsavkastningen.

Små kontoer

Når du har en liten konto, forsterkes alt. Dette inkluderer tap. Her er et eksempel:

Konto størrelse: $ 5000

Kjøp 100 aksjer i ABC på $ 30 / aksje: $ 3000

Selg alle aksjer på $ 25: $ 2500

Round trip (buy & sell) provisjoner: $ 13,90 på E * TRADE

Kontoen har innsett et tap på $ 500. Det er et 16,6% tap på kontoen, som er en betydelig mengde. Hva med provisjoner?

Mens $ 13,90 virker som en liten mengde, hva skjer når kontoen gjør ti rundturer og nett bare $ 250? Ti handler koster 139 dollar. På en $ 5000 konto, det er 2,78%.

Med bare 20 handler er 5,5% av kontoen allerede spist opp av provisjoner.

For å si det på en annen måte, er $ 139 over 55% av overskuddet.

Kontrast det med en $ 50.000 konto. $ 139 er bare 0,288% av kontosverdien. 20 handler er ikke engang 1% av kontoen (0,556%).

Når vi går tilbake til våre ti handler på $ 139, er $ 50k-kontoen ti ganger større enn $ 5000-kontoen. La oss si at fortjenesten på de ti handler er 10X eller $ 2500. $ 139 er bare 5,6% av overskuddet.

Det er vanskelig nok å tjene penger med en liten konto, men når provisjoner er fakturert, er det nesten umulig.

Unormalt høye avgifter

Akkurat som å kjøpe et hjem, vil du få en god pris og ikke betale for mye. Det er gjort ved å vite hva de omkringliggende boligprisene er. Det samme kan sies for provisjoner.

Netthandel bør ikke koste mer enn $ 10, med mange rundt $ 5. Det er ingen grunn til å betale mer for nettbaserte handler.

Forringende retur

Hvis du har en fin størrelse konto og får gode priser på provisjonene dine, men de spiser fortsatt inn i avkastningen, hva kan det være grunnen til?

Dette kan vanligvis skje på grunn av hyppigheten av handel. Du trenger ikke å være en daghandler for oppdrag å spise bort ved avkastning. Men å være en aktiv investor kan ha en negativ innvirkning på avkastningen.

En måte å unngå å hoppe inn og ut av penger er å bare investere i indekssporingsfonde. Disse midlene og ETFs sporer populære indekser som S & P 500.

I utgangspunktet gjør de jobben for deg og bidrar til å holde provisjonene lave fordi du ikke handler så mye.

Din rådgiver er kun avgift

Hvis du jobber med en avgiftskonsulent, men finner ut at du blir belastet provisjoner på forskjellige produkter, er rådgiveren ikke kun avgift. Fee-only rådgivere bør ikke ta opp provisjoner.

Men hvis din rådgiver er avgiftsbasert, kan han kreve en flat avgift for rådgivning, men da belaste en prosentandel av AUM (eiendeler under ledelse) for å administrere dine investeringer. For AUM betaler en avgiftskonsulent bare en flat avgift for å administrere investeringer.

Når kommisjoner ikke betyr noe

Å vende til den andre siden av bordet, er det tider når provisjoner ikke er en faktor og bare er en del av investeringen, forutsatt at provisjonene er rimelige.

Du har stor suksess

Enten du investerer alene eller har en investeringsrådgiver, gjør det når du har stor suksess, har kommisjoner en tendens til å gå ubemerket. Tross alt reduserer overskuddsmessig fortjeneste prosentandelen av provisjonene.

Daghandlere er en gruppe som rack opp store mengder provisjoner. Mens 4 av 5 mister penger, er 1 av 100 lønnsomme. I dette tilfellet er de som vinner gjør det på grunn av omfanget av handler.

Betaler høyere provisjoner når jegDet er en nødsituasjon

Når du må gå ut av eller inn i en handel umiddelbart, men ikke ha tilgang til en datamaskin, kan du ringe til megleren og gjøre en telefonassistert handel, og det kan være ditt eneste valg. Telefonassistert handler er dyre, med mange koster 25 dollar. Men uten noen andre alternativer, oppveier høykommisjonen ikke behovet for å fullføre en rettidig transaksjon.

Andel av AUM

Som nevnt ovenfor, vil noen finansielle rådgivere belaste en provisjon i prosent av AUM. Provisjonsraten faller på forskjellige stadier ettersom AUM øker.

Din rådgiver er en fiduciary

En fiduciary bør ha din beste interesse i tankene. Men dette utelukker ikke rådgivere fra å betale en provisjon, selv under DOLs nye fiduciære regel.

Merrill Lynch har selv satt opp en modell der enkelte kunder blir belastet avgifter bare mens andre er belastet provisjoner.

Andy Sieg, leder av Merrill Lynch Wealth Management, sa: "Vi har analysert de begrensede situasjonene der det å anbefale et gebyrbasert arrangement kanskje ikke er i kundens interesse, og har vurdert alternativer til IAP [Investment Advisory Program] for disse situasjonene. "