Skal du bruke et balanseoverføringskort eller personlig lån til å betale av gjeld

Redusere renten på gjelden din skaper umiddelbare besparelser. Men hva er alternativene dine når det gjelder å redusere hastigheten din? Mens du kan prøve å forhandle en bedre rente med utlåner, er det andre alternativer som kan ha større sjanse for suksess.

Vi skal sammenligne balanseoverføringskort til personlige lån for å betale av gjeld. Sammenlignet med høyrente gjeld, gir disse to alternativene lavere rente, mer håndterbare gjeldsutbetalinger og i siste instans øker sjansene for å betale av gjeld (vi kommer til å anta kredittkortgjeld).

Akkurat nå er det flere kort som tilbyr 0% APR for balanseoverføringer, inkludert Chase Slate. Lær mer om de forskjellige balanseoverføringskortene her.

Balanseoverføringskort

Et balanseoverføringskort er et kredittkort som har et tilbud på balanseoverføringer. Hvis din kreditt score er over 700, er du sannsynligvis oversvømt med disse tilbudene allerede. Men selv med en poengsum på under 700, bør du fortsatt kunne finne en balanseoverføringsreklame.

Mens dine eksisterende kredittkort kan sende ut balanseoverføringstilbud, kan du også søke om et nytt kredittkort som for øyeblikket har et tilbud som kjører. Hvis det er mulig, er det best å prøve å bruke et eksisterende korts tilbud, noe som unngår å påvirke kredittpoengene dine negativt, siden du ikke trenger å åpne en ny konto.

Kampanjer kan løpe fra 6 til 18 måneder med 0% rente. Du betaler bare et overføringsgebyr basert på beløpet som overføres. Gebyrene varierer mellom 3% og 5%. Imidlertid unngår mange kampanjer også disse gebyrene!

Når en balanse er overført, må bare minimumsbeløpet betales hver måned. Det er best å umiddelbart sette opp automatiske betalinger, slik at du ikke går glipp av en betaling.

Avhengig av kampanjenes avtale kan manglende betaling få deg til å slå deg ut av kampanjen. Dette betyr at kortet vil begynne å belaste renten på balansen med vanlig rente, som kan være godt nord for 15%. I noen tilfeller kan kredittkortselskapet søke interesse med tilbakevirkende kraft.

Balanseoverføringspromotorer bruker til å gjelde alle renter med tilbakevirkende kraft dersom balansen ikke ble betalt i sin helhet da kampanjen avsluttet. Det er ikke så vanlig nå. Men vær sikker på å sjekke kampanjen din for bekreftelse.

For vår sammenligning med et personlig lån, skal vi anta en 18 måneders kampanje på 3% på $ 10.000 uten tapte betalinger. Den månedlige betalingen vil være 1% av utestående saldo, som er vanlig på tvers av kredittkort.

Vår totale kostnad vil være $ 300. Månedlige utbetalinger starter ved ~ $ 100 / mo og reduseres sakte etter hvert som den utestående saldoen minker. For å holde det enkelt, over 18 måneder, betaler vi omtrent $ 1800, og setter balansen til $ 8500 ($ 8200 + $ 300).

For denne spesielle kampanjen er det ikke nødvendig å betale balansen. Vi kan finne en annen kampanje for det. I sammendraget finansierte vi $ 10.000 til totalt 3% i avgifter. Ikke verst.

Fordi det personlige lånet krever 36 måneder, kan vi bruke et annet 18-måneders saldooverføringskort på 3% på $ 8500 balansen, noe som resulterer i et gebyr på $ 255. Den totale kostnaden over 36 måneder kommer da til $ 555.

Og husk, hvis du kan få et 0% APR balanseoverføringskort, har det ingen gebyrer, så betaler du virkelig 0 kr. Se om du finner et balanseoverføringskort her.

Personlig lån

I motsetning til å bruke et balanseoverføringskort, vil et personlig lån belaste løpende interesse og kan ha oppsettgebyrer. Vi skal bruke de samme tallene ovenfor for lånet vårt, men avgiftene vil være forskjellige. Vi skal bruke priser fra troverdige personlige lån.

De fleste personlige lån har ingen gebyrer for følgende: Opprinnelse, avsluttende og forskuddsgebyr. Gjennomsnittlig APR er 13,99% basert på en FICO-poengsum mellom 670-739.

Lånet vil se slik ut:

• Låne: $10,000
• Begrep: 18 måneder
• Månedlig betaling: $342

Samlede innbetalinger i løpet av 36 måneder er $ 12 312. Den store forskjellen er at vårt lån er betalt etter 36 måneder. Med balanseoverføringskortet har vi ca $ 7225 ($ 8500 - $ 1530 + $ 255) igjen.

Discover Personal Loan kostet oss $ 2312 for å betale $ 10,000, eller 23,12% av den totale gjelden.

Mens balanseoverføringskortet hadde lavere månedlige innbetalinger, etter $ 555 i avgifter, har vi fortsatt en balanse på ~ $ 7225. Spørsmålet her er: Hvis vi øker balanseoverføringskortets månedlige betaling til $ 342 fra begynnelsen, hva skjer?

Totale utbetalinger etter 18 måneder er $ 6156, og gir en balanse på $ 4144 ($ 10300 - $ 6156). Fordi den andre 18 måneders saldoen bare er 4144 dollar, faller avgiften til 125 dollar. Vi begynner nå å betale på $ 4269 ($ 4144 + $ 125).

Etter bare ett år blir saldoen betalt. På litt over 24 måneder er vårt balanseoverføringskort betalt. Den totale kostnaden er $ 550 eller 5,5% av gjelden.

Det er klart at balanseoverføringskortet kommer fremover. Som en bonus, kan du ha utvidet balansen overføringskort ved å gå inn i en annen kampanje etter 36 måneder, og holde lavere månedlige innbetalinger, forutsatt at du trenger mer kontantstrøm.

Siste tanker

Vi har sett at et balanseoverføringskort kan være en fin måte å betale av gjeld på grunn av lave kostnader. En advarsel er at vi brukte Troverdig som den personlige låneleverandøren, som kanskje ikke sammenligner så gunstig med et kredittforeningens personlige lån. Men vi liker Troverdig for personlige lån fordi de sammenligner de beste alternativene for deg.Sjekk ut Troverdig her.

Bunnlinjen er, hvis du kan få et 0% april kredittkort, uten avgifter, det er vanligvis den beste måten å gå. Hvis du ikke kan, eller du skal betale lånet i mer enn 2 år, kan et personlig lån være veien å gå.