Er kredittforeninger like gode som banker? Hvordan sammenligner de? 💲💲💲

Når det gjelder hvor du legger pengene dine, kan det være vanskelig å velge mellom en kredittforening og en bank. De ser det samme på utsiden, men er de virkelig den samme typen finansinstitusjon? Hvilken er bedre for besparelser og sjekker kontoer?

Her er det lavt på hva en kredittforening er og hvorvidt det er riktig for økonomien din.

Hva er en Kredittforening?

Kredittforeningens medlemmer, som bankkunder, har tilgang til sjekker og sparekontoer, CDer, låneprodukter og kredittkort. Hva gjør en kredittforening forskjellig fra hvilken som helst bank, er at det faktisk er en samvirkende finansinstitusjon som eies og kontrolleres av sine medlemmer. Medlemmene er de som bruker institusjonen, for eksempel personer som har en kontrollkonto, sparekonto eller lån. Formålet med kredittforeningen er å fremme besparelser og gi kreditt til sine medlemmer.

En stor forskjell er at kredittforeninger er ideelle selskaper, hvor bankene er fokusert på profitt. Dette innebærer at kredittforeninger har en tendens til å ha sine medlemmer interessert i tankene. Dette er også grunnen til at du ikke ser så mange salgsfremmende tilbud eller annonser fra kredittforeninger. Mens en kredittforening ikke søker økonomisk gevinst fra sine kunder, belaster de fortsatt sen gebyr og APR for lån. Siden bankene er for profitt, er de også mer sannsynlig å ta større risiko og belaste sine kunder med høyere avgifter og lavere sparingsrater i stramme tider.

Siden en kredittforening består av medlemmer, må alle medlemmene være relatert på en eller annen måte. For eksempel vil en lærerens kredittforening bare være for de som er lærere. En standard kredittforening kan kreve at du er knyttet til eller kjenner til et annet kredittforeningsmedlem eller bor i et bestemt område (det er mange fylkesfokuserte kredittforeninger). Selv om dette kan virke skremmende, vil de fleste kunne sikre tilgang til en kredittforeningskonto.

Du trenger ikke å bekymre deg for å sette pengene dine i en kredittforening heller. Mange individer tror at siden kredittforeninger er forskjellige enn banker som de tilbyr lite i form av økonomisk sikkerhet. Dette er rett og slett ikke sant. På samme måte som FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) forsikrer vanlige bankinnskudd, er innskudd på en kredittforening forsikret opp til $ 250 000 av FCUA (Federal Credit Union Association). Også når du ser på den siste finanskrisen, gikk flere banker ut av virksomheten i forhold til antall kredittforeninger som gikk under.

Fordeler med en kredittunion

En kredittforening kan tilby mange fordeler over en tradisjonell bank. Her er bare noen få:

Bedre priser på sparing og lån: Noen kredittforeninger har bedre sparingsrenter over andre lokale banker. Selvfølgelig har nettbanker en tendens til å vinne når det gjelder høyeste rente, siden de ikke har de samme utgiftene knyttet til murstein og mørtel. Ifølge S. News, "National Credit Union Administration rapporterer at fra juni 2014, de femårige lånene til nye biler i bankene har en gjennomsnittlig rente på 4,88 prosent, sammenlignet med 2,74 prosent for kredittforeninger."
Lavere avgifter: Selv om kredittforeninger fortsatt tar betalt avgifter, kan de kreve et mindre beløp. Tradisjonelle banker krever for eksempel $ 35 overtranningsavgift, hvor som noen lokale kredittforeninger bare kan kreve $ 25. Kredittforeninger har større sannsynlighet for å ha lav eller ingen kontosaldoer, noe som betyr at du ikke må betale en månedlig avgift for å holde en sparekonto eller en kontokonto.
Bedre service: Siden kredittforeningene er medlemsfokuserte, kan du forvente bedre service. Det er hyggelig å gå inn i en liten gren og bli møtt av en bankmann som kjenner deg.
Mer fleksibilitet: Større banker har vanligvis ikke tid eller ressurser til å sjekke over lån og boliglån søknader. På grunn av dette vil de automatisk avvise et lån basert på tall. Kredittforeninger, derimot, ser på låneapplikasjoner basert på hele bildet. De ser dypere enn bare kredittpoengene dine og kan utvide lån basert på fortjeneste. De er også mer villige til å gjøre unntak for unike forhold, for eksempel å være selvstendig næringsdrivende eller ha konkurs på posten din.
De er en del av Fellesskapet: Kredittforeninger er mer sannsynlig å være involvert i fellesskapshendelser og veldedige organisasjoner.

Ulemper med kredittforeninger

Tilgjengelighet: Hvis du banker med et av de store navnene, som Chase, er det sjansene for at du lett finner en minibank eller banksted i omtrent enhver by. Chase banker og minibanker er overalt det virker, selv i populære kjøpesentre kjeder og CVS butikker. Kredittforeninger derimot er ment å tjene et fellesskap, så vanligvis er det bare en eller to steder i et område. Å ha en kontroll konto med en kredittforening kan gjøre reiser hardere, siden du må stole på andre minibanker for kontanter, som kan koste $ 3-5 per transaksjon. Sjekk med din lokale kredittforening for å se om de tilbyr tilbakebetaling av minibanker.
Ikke så mange klokker og fløyter: Siden store banker har mye penger til disposisjon, kan du satse på at de vil ha cutting edge teknologi. En lokal kredittforening kan ikke ha bankteknologien du lurer på, for eksempel en app, sjekke innbetaling via smarttelefonen, online regning eller EMV-kort. Imidlertid prøver mange kredittforeninger å holde seg oppdatert på hva som er aktuelt, så du kan bli hyggelig overrasket over hvordan oppdatert din lokale beliggenhet er.
Lav belønning: Når det gjelder cashback-belønninger gjennom kredittkortutgifter, har svært få kredittforeninger det.Faktisk, ifølge bankrate.com, "Noen kort utstedt av banker tilbys opptil 6 prosent kontant tilbake i visse utgifter kategorier, kreditt-utstedte kredittkort toppet ut på 1,5 prosent." Hvis du skal få et kredittkort , kan du like godt bruke det til din fordel ved å få så mye av en belønning for utgifter som mulig.

Kan kredittforeninger konkurrere med banker?

Så, med tanke på at kredittforeninger er der for å betjene sine medlemmer, kan de konkurrere med besparelsesrenter og lånerenter sammenlignet med bankene?

Noen kredittforeninger tilbyr samme besparelsesrente og lånesatser som tradisjonelle banker tilbyr. Det du vanligvis ikke finner, er imidlertid salgsfremmende tilbud for å registrere deg for en konto. Siden de større bankene handler om fortjenesten, har de mer penger dedikert til reklame og kampanjer.

For eksempel tilbyr Discover Bank vanligvis en av de beste avkastningene på deres høye avkastningskonto hvis du setter inn $ 500 eller mer.

Når du undersøker de laveste bankrenteene eller de beste lånene, kan du merke noe. Det er ikke mange kredittforeninger som er oppført på de populære økonomiske nettstedene. Dette er ikke fordi din lokale kredittforening ikke tilbyr gode priser. I stedet er store banker mer tilbøyelige til å tilby et tilbakebetaling til nettsteder som markedsfører sine produkter, noe som gjør nettstedet mer sannsynlig å presse en bestemt bank eller skrive ros om det.

Hvordan finne den rette kredittunionen

Siden kredittforeningene er lokale, er det en god sjanse for at en av vennene dine eller familiemedlemmer har en konto hos en lokal kredittforening. Spør dem om det og se om de liker det. Du kan også besøke MyCreditUnion.gov eller NCUA. Hvis det er flere kredittforeninger rundt deg som er kvalifisert for deg å bli med, ta deg tid til å sammenligne priser og tilbud. Ikke sikker på om du kvalifiserer for å være medlem? Det enkleste å gjøre er å bare spørre. Mange kredittforeninger har enkle retningslinjer for å bli med.

The Bottom Line: Hva er bedre, en kredittforening eller bank?

Er en kredittforening det beste valget for deg? Svaret er virkelig avhengig av hva du vil i en finansinstitusjon. Hvis du vil ha tilgjengelighet og muligheten til å tjene penger på gode kampanjer og belønninger, kan en stor bank være din ting. Men hvis du ønsker å ha en finansinstitusjon som bryr seg om deg og din økonomi, vinner en kredittforening hendene ned. Bare spør individer som har banket med både en bank og en kredittforening, og de fleste av tiden vil de si at de foretrekker kredittunionen.

Når det gjelder priser, vil de mest konkurransedyktige bankene og kredittforeningene ha svært like priser på finansielle produkter. Siden de fleste priser er konkurransedyktige, kan du deretter fokusere på andre funksjoner som har betydning for deg.

For meg er min bank valgfri USAA. Du kan se i mine gratis verktøyavsnitt de andre finansielle verktøyene jeg bruker, og de er for det meste store banker. Etter min erfaring har jeg funnet høyere interesse på min sparing og lavere lånekurser ved å finne store banker på nettet. Hver gang jeg har handlet av lokale kredittforeninger for bil- og boliglån, har de alltid vært omtrent 0,50% høyere enn de beste prisene på nettet som tilbys av store banker. Det er en stor forskjell på et boliglån.

Lesere, nå er din sjanse til å veie inn. Har du noen gang hatt erfaring med en kredittforening? Liker du dem mer enn tradisjonelle banker? Hvorfor eller hvorfor ikke?