Spør GFC 030: Hva er mine alternativer med en 457 Rollover?

Det er mye skrevet over hele nettet og andre steder om hva du skal gjøre med pensjonsplaner, slik som 401 (k) planer, 403 (b) planer og til og med IRAer.

Men sjelden diskutert er hva du skal gjøre med en 457 rollover. Som flaks ville ha det, mottok vi bare et slikt spørsmål Spør GFC:

Kan en distribusjon ($ 50 000) fra en 457 plan bli "rullet over" til en eksisterende Roth IRA som er over 5 år gammel? Er det noen tidsgrense før pengene kunne trekkes tilbake? Jeg skjønner at skatter må betales, men er det noen andre restriksjoner?

Leseren spør om hva man skal gjøre med en 457 rollover, og hovedsakelig som det kan forholde seg til en overgang / konvertering til en Roth IRA. Jeg skal komme inn i Roth IRA-konverteringsaspektet, men jeg tenker å gå litt bredere, og også dekke en 457 rollover i en tradisjonell IRA.

Det er faktisk noen situasjoner hvor man gjør en 457 rollover - eller en hvilken som helst annen arbeidsgiversponsorert pensjonsplan - noen ganger gir mer mening med en tradisjonell IRA enn en Roth IRA.

For de som ikke er kjent med en 457-plan, er det identisk med både 401 (k) og 403 (b) planer i de fleste henseender.

Hovedforskjellen er at det er en pensjonsplan som tilbys av statlige og lokale myndigheter, og noen skattefrie organisasjoner. Men overdragelsene er også svært lik det de er for 401 (k) og 403 (b).

Kan en 457 Rollover bli gjort til en eksisterende Roth IRA?

I et ord, absolutt! Alternativene for en 457 rollover er de samme som for andre typer pensjonsplaner. Du kan gjøre en 457 rollover til en Roth IRA, som selvsagt betyr at du gjør en Roth-konvertering.

Akkurat som du ville med noen form for Roth-konvertering, vil en del av 457 overføringsbalansen som består av enten skattefordelte bidrag eller investeringsinntekter opptjent i planen bli gjenstand for vanlig inntektsskatt ved konvertering.

Imidlertid er det ingen 10% tidlig tilbaketrekkingsgebyr på overføringsbeløpet, selv om du er under 59 år på tidspunktet for konvertering.

Når du gjør en Roth IRA-konvertering, handler du en skatteplikt nå for skattefri inntekt senere.

Når du når alder 59 1/2, og så lenge Roth IRA er etablert i minst fem år, er eventuelle utbetalinger helt skattefrie.

Det er en annen viktig fordel for Roth IRA. De krever ikke at du begynner å ta Nødvendige Minimumfordelinger (RMD) fra planen i alderen 70 1/2. Nesten alle andre skattebeskyttede pensjonsplaner krever RMDs. Men hvis du har en Roth IRA, kan du bokstavelig talt holde pengene i planen for resten av livet ditt.

Det reduserer muligheten for at du kan overleve pengene dine, men betyr også at du får mer penger til å forlate arvinger på tidspunktet for din død.

Det er en utmerket plan, så det er lett å forstå hvorfor Spør GFC leseren spør om det som et potensielt mål for sin 457 rollover.

Grenser for uttak av Roth-konverteringsfond

De Spør GFC leseren spør om det er noen tidsbegrensning før konverteringsbalansen kan trekkes tilbake. Siden han refererer til at 457 rollover balansen vil bli rullet over - faktisk konvertert - til en eksisterende Roth IRA som er over fem år, spør han virkelig om han vil få tilgang til midlene umiddelbart, basert på det faktum at hans Roth-konto har møtt den femårige regelen.

Men svaret er Nei.

Den femårige kontoen vil gi ham fordel for pågående direkte Roth IRA-bidrag. Han kan trekke ut mengden av de direkte bidragene siden kontoen selv har møtt femårsgrensen. Men det gjelder ikke for Roth IRA-konverteringer.

I henhold til IRS regelverk tilbakestilles hver Roth-konvertering klokken for ytterligere fem års grense. Det vil si at hvis han konverterer midlene fra 457 rollover til en Roth IRA nå, må han betale 10% tidlig tilbaketaksstraff på beløpet som er trukket tilbake til minst fem skatteår har gått siden konverteringen (unntaket er om han er allerede over alderen 59 1/2).

Videre må han betale både straffen og ordinær inntektsskatt på ethvert beløp av uttakene fra Roth IRA som representerer investeringsinntekter.

Men bare husk, vi snakker strengt om 457 rollover / Roth konverteringsbalansen her, ikke hans eksisterende Roth IRA-konto, eller noen senere direkte Roth IRA-bidrag.

Plan B: 457 Rolle inn i en tradisjonell IRA

Leseren spurte ikke dette spørsmålet, men det er en vurdering som må diskuteres med hensyn til en 457 rollover. Leseren gir oss ingen bakgrunnsinformasjon, for eksempel hans alder, uansett om han jobber, eller hvilken skattekonsoll han er inne. Det er alle relevante hensyn til enhver form for overføring, men spesielt hvis overgangen kan innebære en Roth IRA konvertering.

Fordelen med å gjøre en 457 rollover i en tradisjonell IRA er overgangen kan oppnås uten inntektsskatt eller straff.

Midlene kan forbli i IRA, bygge mer investeringsinntekter på skatteavdrag, og vokse til alder 59 1/2, når du kan begynne å ta utdelinger, fri fra den tidlige uttaksstraffen.

Ulempen med å gjøre 457 rollover til en tradisjonell IRA er når fordelingene blir tatt, vil de bli gjenstand for vanlig inntektsskatt.

I motsetning til Roth IRA-konvertering, som tvinger deg til å betale skatt på distribusjonen nå i bytte for skattefri uttak senere, unngår overgangen til den tradisjonelle IRA nå skatter, men krever dem ved tilbaketrekking. (En tradisjonell IRA, i motsetning til en Roth IRA, er også gjenstand for RMDs som begynner i alderen 70 1/2.)

Men selv uten de skattefrie fordelingene i pensjonering, gjør 457-overgangen til en tradisjonell IRA kanskje enda mer sanselig enn å gjøre en Roth-konvertering.

Tradisjonell eller Roth IRA - Hvilken er den bedre ruten for en 457 Rollover?

Svaret på dette spørsmålet avhenger virkelig av informasjonen Spør GFC leseren oppgav ikke - hans alder, sysselsettingsstatus og inntektsskatt brakett. Derfor skal jeg holde denne delen av diskusjonen svært generell. Selv om vi ikke har leserens bakgrunnsforhold, er det fortsatt viktige faktorer å vurdere når som helst du gjør en overgang av noe slag.

En Roth-konvertering gir generelt mer mening hvis du har en lavere inntektsskatt. For eksempel, hvis den kombinerte føderale og statlige marginalskattesatsen er 20%, vil skattebittet på leserens $ 50,000 457 rollover være $ 10,000 ($ 50,000 X 20%). En Roth-konvertering vil gi mye mening hvis leseren forventer å være i en lignende eller høyere skattekonsoll under pensjonering.

Men hvis leseren har en kombinert føderal og statlig marginal skattesats på 40%, vil 457 rollover resultere i en $ 20,000 skatt ($ 50,000 X 20%). Det må også vurderes at det å legge til $ 50.000 til leserens inntekt lett kunne presse ham inn i en høyere skattekonsoll. Det er fordi mengden av 457 rollover vil bli lagt til sin andre skattepliktig inntekt i tilfelle han gjør en Roth konvertering.

Nå hvis leseren forventer å være i en lavere skattekonsoll under pensjon, si 20%, kan Roth-konverteringen ikke gi så mye mening. Det er fordi han vil pådra seg en 40% skatteforpliktelse nå, i bytte for en 20% skattesekvens senere.

Hvis leseren sier, 35 år gammel, kan det fortsatt være verdt å gjøre en Roth-konvertering. Selv med 40% skatt, vil kontoen ha 25 til 30 år å vokse gjennom investeringsinntekter. Men hvis han på den annen side sier 55, gjør konverteringen nå ikke mye tid til å vokse kontoen før pensjonering.

Strategi å vurdere: Forsinket Roth-konvertering

Vi kjenner fortsatt ikke spesifikkene til leserens bakgrunnssituasjon, men her er et forslag som kan inkludere både en tradisjonell IRA- og Roth-konvertering.

Hvis leseren først og fremst er interessert i å flytte pengene fra en arbeidsgiver rettet til en selvstyrt IRA, kan han gjøre det ved å flytte pengene til en tradisjonell IRA, hvis hans marginale inntektsskattesats ville gjøre en Roth-konvertering spesielt kostbar.

Ved å gjøre 457 rollover til en tradisjonell IRA, unngår leseren å skape en skatteforpliktelse knyttet til overgangen. Men det fjerner ikke Roth-konverteringen helt fra hensyn.

Han kan gjøre 457 rollover til en tradisjonell IRA nå, og deretter gjøre en Roth konvertering - fra den tradisjonelle IRA til en Roth IRA - når han når pensjon. Hvis hans inntekt vil falle i pensjon, noe som resulterer i en lavere marginal skattekonsoll, kan det være mer fornuftig å gjøre en Roth IRA-konvertering på den tiden.

Han vil fortsatt måtte betale ordinær inntektsskatt på konverteringsbeløpet. Men så lenge han er minst 59 1/2 år gammel, kan han trekke ut konverteringsbeløpet uten skatt og straks tilbaketrekningsstraff. Han må da vente i minst fem år for å begynne å trekke den delen av Roth IRA som representerer investeringsinntekter.

Men det ville gi ham tilgang til Roth IRA-midlene i pensjon, med muligheten til å trekke tilbake skattefri inntekt.