De 401 (a) Planene og Rolllover-reglene (hva du trenger å vite)

Det er en type pensjonsplan som er i "401 familien" som får liten oppmerksomhet.

Kanskje det er fordi bare et relativt lite antall arbeidsgivere tilbyr det, selv om antall ansatte som deltar i planen, sannsynligvis er i millioner.

Det kalles 401 (a) plan, og mens det er mye som 401 (k) planen i de fleste henseender, dekker det mest regjeringsarbeidere og skole- og høyskoleselskaper.

Så la oss ta litt tid til å dykke inn i 401 (a) planer og overgangsregler som gjelder for dem.

Hva er en 401 (a) Plan?

En 401 (a) plan er en pensjonsplan for pengekjøpstype, vanligvis sponset av et myndighetsorgan. Under planen, arbeidsgiveren må gi bidrag, men medarbeiderne kan gi bidrag. Disse bidragene er enten basert på en prosentandel av inntekt, eller til og med et visst beløp.

Offentlige byråer som vanligvis bruker 401 (a) planer inkluderer:

• Den amerikanske regjeringen eller dens byrå eller instrumentalitet;
• En stat eller politisk underavdeling, eller dets byrå eller instrumentalitet; eller
• En indisk stamstat eller dens underavdeling, eller dets byrå eller instrumentalitet (deltakere må vesentlig utføre tjenester som er avgjørende for statlige funksjoner i stedet for kommersielle aktiviteter.)

401 a) Planer er svært vanlige blant utdanningsarbeiderne - offentlige og private skoler, høgskoler og universiteter, selv om de ofte også brukes av ideelle organisasjoner.

De jobber mye som 401 (k) planer, selv om arbeidsgiverbidragene til planen pleier å være mer sentrale for planens drift. Ansatte kan eller ikke kan legge til bidrag til sine planer, men arbeidsgivere er pålagt, og disse bidragene pleier å være mer sjenerøse enn det som vanligvis settes med arbeidsgiverens samsvarende bidrag på 401 (k) planer.

Medarbeiderbidrag - Ditt samtykke er IKKE påkrevd!

401 (a) Planene kan sørge for frivillige eller obligatoriske bidrag fra ansatte, og denne avgjørelsen er gjort av arbeidsgiver som en del av planen. Arbeidsgiveren kan også avgjøre hvorvidt innskuddene gjøres på forhånd eller etter skatt.

Igjen er arbeidsgiverbidrag til en 401 (a) plan obligatorisk, uavhengig av om arbeidstakerbidrag er eller ikke.

Hvis arbeidstakerbidrag er obligatorisk, vil de bli gjort på forhåndsavgift (fradragsberettiget). Hvis de er frivillige, er de vanligvis etter skatt. Disse bidragene kan utgjøre opptil 25% av ansattes totale kompensasjon. Eventuelle bidrag til en 401 (a) plan utarbeidet av arbeidstaker er umiddelbart opptjent (eid av arbeidstaker).

Arbeidsgiverbidragene er vanligvis laget med enten et fast dollarbeløp, en prosentandel av kompensasjonen din, eller en kamp av arbeidstakers bidrag.

Arbeidsgiverbidrag er gjenstand for opptjening. Det betyr at du må jobbe for arbeidsgiveren i et visst antall år før du får full eierskap av disse bidragene. Opptjeningsplanen kan baseres enten på klippefest, som gir full opptjening etter et visst antall år, eller gradert fortjente, som sørger for inkrementell opptjening over flere år.

Selv om du ikke gjør bidrag til planen som en ansatt, er arbeidsgiveren fortsatt pålagt å gjøre bidrag på dine vegne.

Maksimalt pengebeløp av bidrag til planen, enten det er gjort av arbeidstaker eller arbeidsgiver, utelukkes til $ 54 000. I motsetning til 401 (k) planer har 401 (a) planer en prosentgrense, som er 25% av ansattes kompensasjon. Av den grunn er den maksimale kompensasjonen $ 270 000 for plandeltakere.

Legg merke til at $ 54 000 faktisk representerer bare 20% av $ 270 000. Det er fordi beregningen krever at dollarbeløpet av bidraget beregnes ut fra din inntekt etter at maksimumsbeløpet er trukket fra denne kompensasjonen.

I så fall ser maksimal bidragsberegning faktisk mer ut som dette:

$ 270 000 - $ 54 000 = $ 216 000 X 25% = $ 54 000

Forstod det? Det er ok, Jeg gjør heller ikke! Men ikke kast bort for mye tid på å tenke på det - det er bare den forvirrede måten ting fungerer i skattekoden.

401 (a) Investeringsalternativer

I teorien kan investeringsalternativer i en 401 (a) plan være like mangfoldig som de er i en hvilken som helst annen pensjonsplan. Men siden planene er sponset av offentlige etater og utdanningsinstitusjoner, har arbeidsgiverne en tendens til å ha større kontroll over disse investeringsalternativene. De pleier også å være mye mer konservative i valgene som tilbys.

Av den grunn er det felles investeringsalternativer innenfor en 401 (a) plan er svært begrenset.

Planen kan fungere med en felles fond for fond, eller det kan begrense antall investeringsalternativer til noe som seks til tolv midler.

Midlene som tilbys er ofte også på den konservative siden, og kan sørge for et aksjeselskap, obligasjonsfond, stabilt fond, statsobligasjonsfond og lignende. De kan også tilby måldagsfond, som jeg egentlig ikke er fan av, siden de gir mer konservative avkastninger og ofte høyere avgifter.

401 a) Planer kan være mindre enn ønskelige med hensyn til investeringsalternativer, men det må motvirkes mot de høyere bidragene som er mulige med dem.

401 (a) Planlegg overlevelsesfordeler

Overlevelsesfordelene for 401 (a) planer er svært lik 401 (k) og andre planer. Mens du kan utpeke en eller flere begunstigede for planen i tilfelle dødsfall, hvis du ikke klarer det, blir din ektefelle den automatiske utpekte overlevende.

Faktisk, hvis du er gift, krever 401 (a) planer vanligvis at din ektefelle er mottaker ved din død, og hvis ikke, må din ektefelle avstå fra hans eller hennes rett til fortjeneste av planen skriftlig.

401 (a) Planlegge uttak

Fradrag av midler fra en 401 (a) plan fungerer også som for andre pensjonsordninger. Eventuelle tilbakebetalinger som representerer enten premieinnskudd eller akkumulert investeringsinntekt, er skattepliktig til dine ordinære skattesatser på tidspunktet for tilbaketrekking.

Hvis du gjør uttak før du fyller alder 59 ½, må du også betale en 10% tidlig uttaksstraff. Denne straffen kan fravikes under visse spesifikke IRS-vanskelighetsbestemmelser for kvalifiserte pensjonsordninger.

Som andre pensjonsplaner er en 401 (a) plan også gjenstand for nødvendige minimumsfordeler (RMDs) begynner i alderen 70 ½. Du er ikke pålagt å ta uttak fra planen før du når denne alderen, selv om du har oppnådd alderen til din faktiske pensjon.

Selv om du ikke har pensjonert, sørger ulike planer for uttak mens du fortsatt er ansatt. Du kan få muligheten til å trekke tilbake frivillige bidrag etter skatt, når som helst, eller etter at du har nådd en viss alder, for eksempel 59 ½, 62, 65 eller hvilken alder som er angitt som din normale pensjonsalder i henhold til betingelsene i plan.

401 (a) Rollover Regler

401 (a) overgangsbestemmelser ligner på hva de er for overføring av andre skattebeskyttede pensjonsordninger. Du kan rulle provenuet fra planen til den kvalifiserte planen til en annen arbeidsgiver (hvis fremtidig arbeidsgiver aksepterer slike overdragelser), eller til en selvstyrt IRA-konto.

Følgende unntak gjelder for overdragelser fra en 401 (a) plan, og de er vanlige unntak på alle pensjonsordninger. Du kan ikke overføre penger fra følgende kilder:

• Nødvendige minimumsfordeler
• Vesentlig like periodebetalinger
• Utfordringer
• Beløp fordelt på korrekte overskytende fordelinger
• Beløp som representerer lån fra planen din
• Utbytte fra dine arbeidsgivere-utstedte verdipapirer (ikke sannsynlig med regjerende eller ideell arbeidsgivere)
• Livsforsikringspremier betalt av pannen

I likhet med 401 (k) planer kan du også enten rulle planbalansen til en tradisjonell IRA, gjøre en Roth IRA-konvertering, eller en kombinasjon av begge.

Det er litt av en komplikasjon med 401 (a) rollovers hvis planen inkluderer både premiss og etter skatt. Hvis overføringen inkluderer etter skatt, vil dette utgjøre en kostnadsgrunnlag i IRA. Disse vil være midler du kan trekke ut fra inntektsskatt, siden skatt allerede var betalt på dem i bidragsfasen.

Når du tar uttak fra IRA, vil kostnadsgrunnlaget være ubeskattet, men premiebidragsdelen, så vel som investeringsinntekter, vil bli skattepliktig til deg som vanlig inntekt. Men som det er tilfellet med IRA-distribusjoner generelt, kan du ikke trekke ut kostnadsgrunnlaget først for å unngå skatt. Fordelingen vil bli vurdert på tvers av alle dine IRAer, og bare en prosentandel av uttaket ditt vil være skattefritt.

Når en 401 (a) rollover finner sted, blir premisserbidrag og inntekter ofte rullet over til en tradisjonell IRA, mens bidragene etter skatt blir rullet over i en Roth IRA.

Det er også mulig å overføre hele balansen til en Roth IRA ved å gjøre en Roth-konvertering. Denne prosessen fungerer på samme måte som den gjør for en Roth-konvertering fra en hvilken som helst annen skattebeskyttet pensjonsplan. Du betaler alminnelig inntektsskatt - men ikke den 10% tidlige uttaksstraffen - på den delen av planen som representerer premieinnskudd og akkumulert investeringsinntekter, men ikke på etter skatt.

Advarsel på 401 (a) overføringsmetode. Når du overfører pensjonsfond fra en plan til en annen, har du muligheten til å gjøre enten direkte overføring eller indirekte overføring. I en direkte overføring, ellers kjent som en trustee-til-trustee-overføring, overføres midlene i en plan direkte til forvalteren i en annen plan. Pengene berører aldri hendene dine, og hele prosessen er sømløs.

Under den indirekte overføringen har du pengene fra 401 (a) planen overført til deg først. Du har da 60 dager til å overføre midlene til den nye planen, ellers vil fondene bli gjenstand for vanlig inntektsskatt i distribusjonsåret, samt 10% tidlig tilbaketreknings straff hvis du er under 59 ½ år.

I tilfelle av en 401 (a), hvis du bruker den indirekte metoden, arbeidsgiver er pålagt å holde tilbake 20% av beløpet av overføringen for føderale kildeskatt. Dette betyr at du kun vil kunne overføre 80% av balansen. Det vil resultere i en skattepliktig fordeling på 20% av planens fortjeneste, med mindre du har andre eiendeler for å foreta en 100% overføring.

Selv om 20% tilbakeholdelsen kan gjenvinnes når du legger inn din inntektsskatt for det året, hvis du ikke har midler til å gjøre opp forskjellen mellom planbalansen og 80% du mottok, vil sluttresultatet bli en skattepliktig fordeling av de oppdagede 20%.

Så sørg for at hvis du gjør en overgang eller Roth-konvertering av en 401 (a) plan, gjør du en direkte forvalter-til-trustees overføring av midlene, og unngår det hele potensielle skattemottak.

Så det er grunnlaget for 401 (a) planen, planlegger 401 (k) mindre kjente fetter.Hvis du jobber for et offentlig byrå, og særlig i en utdanningsinstitusjon, er det en veldig god sjanse for at dette er planen du er inne.